A volatilidade do KOSPI da Coreia do Sul atinge máximo em 18 anos com 31 acionamentos de disjuntores no primeiro semestre de 2026

De acordo com o Korea Ilbo, o mercado de ações da Coreia do Sul registou uma volatilidade sem precedentes no primeiro semestre de 2026, com acionamentos de disjuntores (mecanismo sidecar) ativados 31 vezes, ultrapassando os níveis da crise financeira de 2008. Medidas de estabilização mais fortes, incluindo suspensões de negociação, foram acionadas cinco vezes. Com a incerteza do mercado a persistir, as instituições financeiras estão a expandir o acesso a estratégias de investimento defensivas anteriormente limitadas a clientes de alto património líquido.

Os produtos de fundos defensivos que estão a ganhar força incluem fundos de absorção de perdas, em que os corretores absorvem perdas negativas até limites especificados, contas de investimento de cupão zero (IMA) que oferecem preservação de capital com retornos anuais de 4-5% garantidos pelos corretores, e fundos long-short que combinam compras de ações subvalorizadas com vendas a descoberto de ações sobrevalorizadas para minimizar o impacto da volatilidade. Os fundos long-short mostraram resiliência durante as quebras, desvalorizando aproximadamente 1,5% quando o KOSPI caiu 10%, de acordo com analistas de mercado.