Os mercados de ações dos EUA desceram na sexta-feira após o Bureau of Labor Statistics divulgar um relatório de emprego de maio que mostrou uma evolução do emprego mais forte do que o esperado. O S&P 500 caiu aproximadamente 1%, o Nasdaq Composite desceu cerca de 1,6% e o Dow Jones Industrial Average recuou em torno de 150 pontos. A reação do mercado refletiu receios dos investidores de que um mercado de trabalho resiliente possa reduzir a pressão sobre a Reserva Federal para aliviar a política monetária e potencialmente reavivar discussões sobre mais aumentos das taxas de juro adicionais. Os dados de emprego surgiram num momento em que os investidores permanecem altamente sensíveis a indicadores económicos que influenciam as decisões de política da Reserva Federal.
Bureau of Labor Statistics divulga aumento de 172.000 na folha salarial de maio
O Bureau of Labor Statistics indicou que as folhas salariais não agrícolas aumentaram em 172.000 empregos em maio, mais do que o dobro das expectativas dos economistas de 80.000 novos empregos. A taxa de desemprego manteve-se estável nos 4,3%, em linha com as previsões. Os dados mais fortes do que o esperado reforçaram a visão de que a economia dos EUA continua resiliente apesar dos custos de endividamento elevados. Os investidores focaram-se na implicação de que um mercado de trabalho mais forte poderia reduzir a pressão sobre a Reserva Federal para aliviar a política monetária.
Rendimentos da dívida sobem acima de patamares-chave após dados de emprego
Os mercados de obrigações reagiram imediatamente após a divulgação dos dados de emprego. O rendimento da obrigação do Tesouro a 10 anos de referência subiu acima de 4,5%, enquanto o rendimento do Tesouro a 30 anos avançou para lá do nível de 5%. O rendimento do Tesouro a dois anos, que acompanha de perto as expectativas sobre a política da Reserva Federal, também avançou acentuadamente. De acordo com a cotação do mercado, os traders aumentaram significativamente as expectativas para mais um aumento da taxa de juro antes do final do ano. Rendimentos mais elevados tornam o crédito mais caro para empresas e consumidores e oferecem aos investidores retornos mais atrativos nos mercados de rendimento fixo.
Broadcom e ações do setor de semicondutores prolongam perdas de quinta-feira
As ações de tecnologia mantiveram-se sob pressão, à medida que o setor de semicondutores prolongou as perdas do pós-venda de quinta-feira. As ações da Broadcom caíram mais 3% depois de terem mergulhado mais de 12% na sessão anterior, na sequência de resultados dececionantes e de uma orientação relacionada com IA mais fraca do que o esperado. A fraqueza estendeu-se por toda a indústria, com a Marvell Technology a recuar mais de 8% e a Micron Technology a perder aproximadamente 6%. O recuo recente marca uma mudança assinalável, após as empresas de semicondutores terem liderado grande parte do avanço do mercado no último ano.
Rotação de capital vira-se para os setores financeiro e de saúde
Parece que os investidores estão a deslocar capital para os setores financeiro, da saúde, industrial e virado para o consumidor, em vez de abandonarem totalmente as ações. Alguns estrategistas encaram a ação recente do mercado como uma rotação saudável em vez de um grande sinal de alerta. Este alargamento da liderança do mercado poderá ajudar a sustentar o mercado em alta mais amplo, mesmo que as ações de tecnologia enfrentem um período de consolidação. Com o S&P 500 a caminho da sua primeira queda semanal em dez semanas e o Nasdaq rumo a uma perda semanal de cerca de 2%, os investidores preparam-se para uma volatilidade potencialmente mais elevada.
FAQ
O que divulgou o Bureau of Labor Statistics na sexta-feira?
O Bureau of Labor Statistics indicou que as folhas salariais não agrícolas aumentaram em 172.000 empregos em maio, mais do que o dobro das expectativas dos economistas de 80.000 novos empregos. A taxa de desemprego manteve-se estável nos 4,3%, em linha com as previsões.
Como reagiram os rendimentos do Tesouro ao relatório de emprego de maio?
O rendimento da obrigação do Tesouro a 10 anos de referência subiu acima de 4,5%, o rendimento do Tesouro a 30 anos avançou para lá de 5% e o rendimento do Tesouro a dois anos subiu acentuadamente. Os traders aumentaram significativamente as expectativas para mais um aumento da taxa de juro antes do final do ano, de acordo com a cotação do mercado.
Que ações de semicondutores desceram após o relatório de emprego?
A Broadcom caiu mais 3% depois de ter recuado mais de 12% na quinta-feira. A Marvell Technology desceu mais de 8% e a Micron Technology perdeu aproximadamente 6%, enquanto o setor de semicondutores prolongou as perdas da sessão anterior.
