A U.S. Bancorp concluiu a sua aquisição da BTIG no valor de 725 milhões de dólares em 1 de junho, na sequência de aprovações regulatórias de reguladores internacionais e da FINRA. A transacção alarga as capacidades da instituição bancária em negociação institucional, corretagem e mercados de capitais, enquanto a BTIG continua a operar como uma sociedade de corretagem e negociação (broker-dealer) separada no seio da U.S. Bancorp. O acordo responde ao impulso estratégico da U.S. Bancorp para um crescimento de receitas baseadas em comissões fora do crédito tradicional, em que as margens permanecem ligadas aos ciclos das taxas de juro e aos custos dos depósitos.
U.S. Bancorp Conclui Aquisição da BTIG a 1 de junho
A transacção tornou-se efectiva em 1 de junho, após receber aprovações regulatórias de reguladores internacionais e da FINRA. A U.S. Bancorp anunciou que a aquisição dá ao banco uma posição mais forte em vendas e negociação focadas em acções, execução electrónica e corretagem institucional multi-asset. A BTIG acrescenta uma rede global de negociação nos EUA, na Europa, na Ásia e na Austrália.
Gunjan Kedia, presidente do conselho de administração e CEO da U.S. Bancorp, afirmou: “Hoje, damos as boas-vindas à talentosa equipa da BTIG na U.S. Bancorp. As nossas equipas estão energizadas para começar e iniciar o trabalho em conjunto, combinando a profunda experiência em mercados com a força da nossa oferta mais abrangente para criar mais oportunidades para as firmas e instituições que servimos.”
BTIG Opera como Broker-Dealer Separada sob a U.S. Bancorp
A BTIG manterá a sua identidade como broker-dealer separada dentro da U.S. Bancorp, preservando a sua estrutura orientada para o mercado, ao mesmo tempo que dá ao negócio acesso ao balanço, à rede de clientes e às capacidades de produto mais alargadas da maior instituição financeira. A estrutura de broker-dealer separada preserva o modelo de corretagem de proximidade (high-touch) da BTIG e reduz o risco de os clientes verem o acordo como uma absorção total nas operações do banco.
Anton LeRoy Mantém-se CEO da BTIG, Reporta a Stephen Philipson
Anton LeRoy continuará como CEO da BTIG e reportará a Stephen Philipson, vice-presidente e responsável pela wealth, corporate, commercial e institutional banking na U.S. Bancorp. O cofundador e presidente executivo da BTIG, Steven Starker, reportará a LeRoy e continuará a trabalhar directamente com grandes clientes institucionais e corporativos, apoiando simultaneamente o desenvolvimento do negócio em diferentes departamentos.
LeRoy afirmou: “Juntar-se à U.S. Bancorp marca um importante próximo capítulo para a BTIG e para os nossos clientes. Partilhamos uma forte convergência cultural e um longo historial de colaboração. Esta combinação permite-nos aprofundar as relações com os clientes, continuando a entregar o serviço de proximidade que os nossos clientes esperam, suportado pela dimensão e pelos recursos de uma instituição financeira maior e diversificada.”
Transacção Avaliada em 725 Milhões de Dólares com Earnout Baseado em Desempenho
O acordo envolveu um preço de compra alvo de 725 milhões de dólares. Incluiu 362,5 milhões de dólares em numerário e 6.600.594 acções ordinárias da U.S. Bancorp na data de fecho. O acordo inclui ainda até 275 milhões de dólares em numerário adicional a pagar ao longo de 3 anos, sujeito a objectivos de desempenho.
O componente earnout dá à U.S. Bancorp protecção caso a BTIG tenha desempenho inferior após o fecho e dá à liderança e às equipas da BTIG um incentivo para manter a dinâmica de receitas durante a transição. A utilização tanto de numerário como de acções distribui o custo da aquisição enquanto proporciona aos intervenientes da BTIG exposição à empresa conjunta.
Acordo Alarga a Plataforma de Mercados Institucionais da U.S. Bancorp
A aquisição alarga as capacidades de banca institucional e de mercados da U.S. Bancorp, à medida que bancos regionais e grandes bancos dos EUA competem por relações corporativas e institucionais mais profundas. A BTIG adiciona infra-estrutura de negociação, cobertura de especialistas e alcance de execução global que podem complementar as operações de wealth, corporate, commercial e institutional banking da U.S. Bancorp.
A U.S. Bancorp destacou os profissionais de vendas e negociação multi-asset da BTIG e as capacidades avançadas de negociação electrónica quando a transacção foi anunciada pela primeira vez. O acordo reflecte um impulso mais amplo dos bancos para reforçar negócios geradores de comissões, uma vez que os serviços de corretagem institucional, negociação e execução fornecem fluxos de receitas menos directamente ligados ao crescimento do crédito.
FAQ
O que é que a U.S. Bancorp adquiriu a 1 de junho?
A U.S. Bancorp concluiu a sua aquisição da BTIG no valor de 725 milhões de dólares em 1 de junho, após receber aprovações regulatórias de reguladores internacionais e da FINRA. A BTIG opera como uma broker-dealer separada dentro da U.S. Bancorp, preservando a sua estrutura orientada para o mercado enquanto acede ao balanço do banco e à rede de clientes.
Como está estruturada a aquisição da BTIG no valor de 725 milhões de dólares?
A transacção inclui 362,5 milhões de dólares em numerário e 6.600.594 acções de acções ordinárias da U.S. Bancorp na data de fecho, mais até 275 milhões de dólares em numerário adicional a pagar ao longo de 3 anos, sujeito a objectivos de desempenho. Anton LeRoy mantém-se CEO da BTIG e reporta a Stephen Philipson, vice-presidente na U.S. Bancorp.
Porque é que a U.S. Bancorp adquiriu a BTIG?
A U.S. Bancorp adquiriu a BTIG para expandir os seus serviços de negociação institucional, corretagem e mercados de capitais. O acordo dá ao banco uma posição mais forte em vendas e negociação focadas em acções, execução electrónica e corretagem institucional multi-asset nos EUA, na Europa, na Ásia e na Austrália, apoiando o crescimento de receitas baseadas em comissões fora do crédito tradicional.
