Кит Hyperliquid делает крупную ставку на нисходящий тренд Solana

Недавно созданный новый криптовалютный кошелек пополнил 4 миллиона долларов США в USDC на платформе Hyperliquid, а затем открыл короткую позицию по Solana (SOL) с кредитным плечом 3x. Этот шаг явно демонстрирует сильное доверие к нисходящему тренду со стороны новых капиталовложений.

Источник: Onchain LensЭтот поступок не носит характер хеджирования риска, а является явным сигналом о намерении увеличить давление на снижение. Выбор умеренного уровня кредитного плеча показывает определенную уверенность трейдера, а также ограничивает риск чрезмерной ликвидации.

Стоит отметить, что короткая позиция была открыта в момент, когда SOL торгуется ниже важных структурных уровней, что еще больше подтверждает мнение о нисходящем тренде.

Более того, новые кошельки часто свидетельствуют о появлении новой информации или сильных макроэкономических взглядов. Однако эта короткая позиция не является единичной и полностью противоположна большинству позиций на рынке.

Таким образом, эта сделка создает явную диспропорцию: крупные трейдеры готовы рисковать снижением, в то время как большинство мелких трейдеров ожидают восстановления.

Продолжающееся доминирование продавцов при ослаблении импульса

На данный момент SOL остается в ярко выраженном нисходящем канале на дневном графике, с тенденцией к снижению максимумов и минимумов. Отказ цены в районе $120 — важный сигнал, так как он совпадает с горизонтальным сопротивлением и средней линией нисходящего канала.

Это неудачное сопротивление усилило давление на продажу и опустило цену SOL ниже уровня $100, закрепив контроль продавцов.

Выше уровень $147,85 остается важным сопротивлением, поскольку неоднократно цена не могла его преодолеть, что подтверждает наличие процесса распределения вместо накопления.

Источник: TradingViewВ настоящее время цена колеблется около нижней границы канала, примерно в районе $76 — области поддержки, которая ранее давала лишь кратковременные отскоки.

Импульс рынка также явно ослабевает. Ежедневный RSI снизился до уровня 23, что отражает продолжительное давление на продажу, а не капитуляцию.

Стоит отметить, что RSI не показывает никаких признаков бычской дивергенции, а предыдущие отскоки не превышали уровень 40, что говорит о слабых попытках восстановления.

Если уровень поддержки в $80 не удержится, SOL может продолжить снижение, достигнув уровня поддержки в $70 — исторического уровня спроса и важной психологической отметки.

Ведущие трейдеры продолжают ставить на рост, несмотря на давление

Данные ведущих трейдеров на Binance показывают, что 82% аккаунтов держат длинные позиции, а только 18% — короткие. Этот показатель дает отношение long/short более 4,5 раза. Значительная разница отражает оптимизм большинства трейдеров, которые ожидают восстановления SOL несмотря на текущий нисходящий тренд.

Однако чрезмерная концентрация длинных позиций увеличивает риск снижения. Если цена не восстановится как ожидается, возможна принудительная ликвидация длинных ордеров, что вызовет более сильное давление на продажу.

Стоит отметить, что короткая позиция крупного игрока на Hyperliquid полностью противоположна рыночному настроению. Это свидетельствует о разногласиях между крупными инвесторами и общей торговой общественностью.

Источник: CoinGlassЭтот дисбаланс делает рынок уязвимым. Если цена продолжит снижаться или не сможет восстановиться, давление ликвидации длинных позиций может значительно возрасти.

Перестановка кредитного плеча при снижении открытых позиций

Открытый интерес (OI) снизился примерно на 4,37%, до около $6,19 млрд. Это снижение указывает на то, что деривативный рынок постепенно уменьшает уровень кредитного плеча, поскольку трейдеры закрывают позиции вместо открытия новых.

Однако снижение OI на фоне падения цены обычно свидетельствует о закрытии длинных позиций. Это соответствует текущему дисбалансу в торговых позициях.

Несмотря на снижение уровня кредитного плеча, это не означает устранения риска снижения. Скорее, рынок временно переоценивает уровень своей уязвимости.

Источник: CoinGlassЕсли цена не стабилизируется, позиции short могут быть вновь открыты, что приведет к увеличению волатильности вместо ее снижения.

Ликвидации длинных позиций доминируют, давление на снижение усиливается

Недавние данные о ликвидациях показывают, что длинные позиции испытывают наибольшее давление. Общая сумма ликвидированных длинных ордеров составляет около $3,59 млн, тогда как короткие — около $733K.

Этот дисбаланс явно отражает давление снижения, которое давит на длинные позиции. Крупные биржи, такие как Binance, Bybit и OKX, зафиксировали значительно больше ликвидаций длинных ордеров по сравнению с короткими.

Аналогично, платформа Hyperliquid также демонстрирует более сильное давление ликвидации со стороны длинных позиций. Эти события происходят при цене около $90, что указывает на то, что цена уже начала вынуждать длинных трейдеров с кредитным плечом выходить из рынка.

Источник: CoinGlassОднако текущие объемы ликвидаций еще не слишком велики, что означает, что есть пространство для более сильных распродаж, если цена не сможет удержать текущие уровни поддержки.

Итоги

Solana стоит на пороге решающего момента, поскольку структурные факторы, импульс и торговые позиции находятся в острой конфронтации. Большая короткая позиция создала явное противоречие с оптимистичным настроением рынка.

Слабый RSI и текущий нисходящий канал продолжают поддерживать вероятность продолжения снижения. Снижение OI свидетельствует о том, что рынок находится в стадии очистки, а не восстановления.

Если цена не сможет закрепиться на важных уровнях поддержки, давление со стороны длинных позиций может усилиться, что приведет к сильному снижению кредитного плеча перед возможным устойчивым восстановлением Solana.