Grayscale подает заявку на листинг ETF Aave на NYSE Arca

• Grayscale подала заявку на преобразование своего траста Aave в ETF, котирующийся на NYSE Arca под тикером GAVE.
• Предлагаемый ETF будет напрямую держать токены AAVE и взимать плату за спонсорство в размере 2,5%.
• Grayscale присоединяется к Bitwise в борьбе за запуск первого ETF по Aave, котирующегося в США.

Grayscale подала заявку на преобразование своего траста Aave в биржевой фонд, что свидетельствует о возобновлении интереса институциональных инвесторов к альткоинам. Управляющая криптоактивами компания подала форму S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в пятницу, стремясь получить одобрение на переименование продукта в Grayscale Aave Trust ETF.

Компания планирует разместить ETF на NYSE Arca под тикером «GAVE». Grayscale взимает плату за спонсорство в размере 2,5% от чистой стоимости активов, которая будет оплачиваться токенами AAVE. В качестве кастодиана и первичного брокера для предлагаемого фонда выступит Coinbase.

Данная заявка отражает растущую конкуренцию в сегменте инвестиционных продуктов на базе альткоинов. Теперь Grayscale стремится обеспечить прямой доступ к Aave, ведущему протоколу децентрализованного кредитования.

Этот шаг происходит на фоне общей волатильности рынка. За последние месяцы инвесторы снизили интерес к спекулятивным токенам. Однако подача заявки Grayscale свидетельствует о том, что Уолл-Стрит по-прежнему видит долгосрочную ценность в DeFi.

Доминирование Aave в DeFi стимулирует интерес

Aave занимает позицию крупнейшего протокола децентрализованного кредитования по общему заблокированному объему. Согласно данным DefiLlama, платформа хранит более 27 миллиардов долларов на нескольких блокчейнах. Пользователи предоставляют и берут в долг цифровые активы, зарабатывая доход, а токен AAVE поддерживает стекинг и управление.

Текущая цена токена около 126 долларов, что значительно ниже рекордных почти 662 долларов, достигнутых в мае 2021 года. Несмотря на сильное снижение, управляющие активами продолжают делать ставку на его долгосрочную полезность. Предложение Grayscale предполагает прямое владение токенами AAVE, а не использование производных инструментов. Эта структура аналогична предыдущим преобразованиям трастов в ETF, включая их знаковый случай с трастом на биткоин, который открыл путь для спотовых крипто ETF в США.

Bitwise уже участвует в гонке

Grayscale присоединяется к Bitwise в стремлении получить одобрение регуляторов на создание отдельного ETF по Aave. В декабре Bitwise подала документы на свой AAVE Strategy ETF, а также предложила продукты, связанные с Uniswap и Zcash.

Структура Bitwise немного отличается. Предполагаемый фонд планирует держать до 60% активов непосредственно в токенах AAVE и не менее 40% — в ценных бумагах, включая ETF с экспозицией на Aave. В отличие от этого, Grayscale намерена сохранять прямое владение токенами.

Эта гонка отражает растущий интерес институциональных инвесторов к структурированным крипто-продуктам. SEC еще не одобрила в США ETF по Aave, однако за рубежом уже существуют подобные предложения. В Европе 21Shares и Global X запустили биржевые продукты на базе Aave, предлагая регулируемый доступ для инвесторов.

Если одобрят, ETF Grayscale станет одним из первых американских инструментов, обеспечивающих прямой доступ к Aave через традиционные брокерские счета.

Рыночные последствия и перспективы инвесторов

ETF на альткоины расширяют возможности для институциональных и розничных инвесторов, предпочитающих регулируемые продукты вместо прямого хранения токенов. Одобрение ETF по Aave может повысить ликвидность и улучшить процесс определения цен.

Однако регуляторная неопределенность остается важным фактором. SEC продолжает рассматривать несколько заявок на крипто ETF. Одобрение может означать более широкое признание активов, связанных с DeFi, на рынке США.

На данный момент подача заявки Grayscale подчеркивает один очевидный тренд: институциональные игроки продолжают развивать инфраструктуру вокруг децентрализованных финансов, даже во время рыночных спадов.

Избранные новости криптовалют:

Ассоциированный с Джейком Полом утверждает, что “риск rug pull равен нулю” для нового мемкоина, аналитики возражают