Обвал WLFI предшествовал ликвидации криптовалют на сумму 6,9 млрд долларов, обнаружили в Amberdata

Раннее падение WLFI и экстремальные ставки финансирования предшествовали каскаду ликвидаций на сумму 6,9 миллиарда долларов на рынках Биткоина и Эфира.

Криптовалютные рынки испытали один из самых резких шоков 2025 года 10 октября, когда за час было ликвидировано почти 7 миллиардов долларов заемных позиций. Биткоин и Эфир резко упали, вызвав принудительные продажи на биржах. Анализ Amberdata показывает, что стресс начался за несколько часов до этого на менее известном токене. Данные свидетельствуют, что World Liberty Financial Token (WLFI) резко снизился задолго до реакции Биткоина.

WLFI предупредил о рыночном стрессе до крупного распродажа криптовалют

Обзор торговой активности Amberdata показывает, что перед ликвидациями на сумму примерно 6,93 миллиарда долларов. Во время события Биткоин упал примерно на 15%, а Эфир — почти на 20%. Мелкие токены снизились до 70% за считанные минуты.

WLFI, токен управления в сфере DeFi, начал снижаться более чем за пять часов до того, как цены на более широком рынке начали падать. В тот момент Биткоин торговался около 121 000 долларов и показывал ограниченные признаки напряжения.

Кроме того, исследователи выявили три необычных паттерна в торговле WLFI. Во-первых, наблюдался резкий скачок объема. Почасовой оборот достиг около 474 миллионов долларов, что примерно в 21,7 раза превышает нормальные уровни, после публикации политических новостей, связанных с тарифами.

_Источник изображения: _Amberdata

Более того, трейдеры платили чрезвычайно высокие комиссии за поддержание позиций по фьючерсам WLFI. Ставка финансирования в 2,87% каждые восемь часов — необычно высокая. Со временем это приводит к очень высоким затратам на заимствование. Особенно важно, что такие уровни сигнализируют о переполненных сделках и сильном спекулятивном давлении.

Токен, связанный с политикой, реагирует быстрее на изменения в политике и регулировании

World Liberty Financial Token (WLFI) — это криптовалюта, связанная с платформой кредитования, которая связана с семьей Трампа. Этот актив сочетает цифровые финансы с политическим брендингом, что является необычным сочетанием для крипторынков.

В то время как большинство криптовалют реагируют на технологические разработки или сетевые эффекты, WLFI реагирует на политические новости, изменения в политике и регулировании. Поэтому цена этого актива более чувствительна к политическим событиям, чем обычные токены.

Структура владения управляемым токеном также отличается. В то время как Биткоин распределен между миллионами держателей по всему миру, WLFI контролируется меньшей группой. Значительные доли принадлежат инсайдерам, включая членов семьи Трампа и политических соратников. При концентрации предложения меньше участников могут влиять на движение цены.

Между тем, политические события могут оказывать более прямое влияние на этих держателей. В результате WLFI может реагировать быстрее и ярче на политические или регуляторные новости, чем более широкие криптоактивы.

Amberdata предупреждает, что WLFI еще не является надежным сигналом будущих спадов

Amberdata подчеркнула, что данные не подтверждают инсайдерскую деятельность. Вместо этого в отчете указывается структура рынка WLFI как ключевой фактор. Основа владения активом более сконцентрирована среди участников, связанных с политикой.

В отчете отмечается, что активность носила «инструмент-специфический» характер, то есть торговое давление в основном сосредоточено на WLFI. Активность была сосредоточена на WLFI, в то время как крупные монеты не двигались синхронно. Если бы реакцию вызвали только новости о тарифах, то Биткоин и другие крупные токены, скорее всего, снизились бы раньше.

Сразу после объявления о тарифах торговля WLFI увеличилась. Эта быстрая реакция говорит о том, что некоторые трейдеры уже были готовы к действиям. На многих криптобиржах трейдеры берут взаймы деньги и используют такие токены, как WLFI, в качестве залога.

Когда цена WLFI упала, стоимость этого залога снизилась. Чтобы избежать автоматической ликвидации, трейдеры вынуждены были быстро продавать другие активы, такие как Биткоин и Эфир. Эти экстренные продажи снизили цены. Падение цен вызвало дальнейшие принудительные продажи, что привело к ликвидации на миллиарды долларов за короткий период.

Кроме того, в отчете отмечается, что волатильность WLFI во время краха достигла примерно в восемь раз выше, чем у Биткоина. Это свидетельствует о том, что WLFI реагировал гораздо более агрессивно на рыночный стресс.

Исследователи считают, что хрупкие и сильно заемные токены могут первыми падать во время шоков. Мелкие токены с концентрированным владением могут быстро оказывать давление на более крупные активы.

Amberdata предостерегает от использования WLFI в качестве надежного сигнала будущих спадов. Эти выводы основаны на одном событии, и для подтверждения устойчивой закономерности потребуется больше случаев.