Alphabet увеличивает AI CapEx, но NVIDIA падает на 0,7% — средства перетекают в память, чиповые поставщики

Согласно отчету о финансовых результатах Alphabet в четверг, компания показала результаты лучше ожиданий и существенно повысила прогноз по капитальным затратам (CapEx) на инвестиции в ИИ-инфраструктуру. Однако акции NVIDIA упали на 0,7% в премаркете в четверг, тогда как участники рынка памяти и чипов из цепочек поставок резко выросли: Micron прибавила 2%, а SK Hynix — 5,2%, сигнализируя о ротации от лидера по GPU.

Аналитики связывают отставание NVIDIA с динамикой рынка. При рыночной капитализации, которая теперь входит в число крупнейших в мире, NVIDIA все чаще рассматривают как акцию «Big Tech», а не как чистую ставку на полупроводники. Это делает ее целевым активом для фиксации прибыли при ротации в портфелях. Инвесторы перераспределяют капитал в игроков из ИИ-цепочек поставок с меньшей капитализацией и более привлекательными оценками. Также снизились крупные техкомпании: Amazon и Meta упали примерно на 2% каждая в премаркете, отражая более широкий сдвиг от мегакап-теха к поставщикам чипов и памяти.