BlockSec выпустила white paper о рисках заморозки стейблкоинов: за 30 дней было заморожено более 960 адресов

Согласно опубликованной в мае блокчейн-компанией по кибербезопасности BlockSec брошюре «Белая книга по рискам заморозки со стороны эмитентов стейблкоинов и управлению безопасностью казначейства», данные on-chain статистики USDT Freeze Tracker в ее контуре показывают: по состоянию на 7 мая Tether за последние 30 дней добавил в черный список 384 адреса на двух сетях — Ethereum и Tron — на общую сумму замороженных средств около 515 млн долларов.

Механизмы срабатывания заморозки: в белой книге выделены четыре типичных сценария

（Источник: BlockSec）

Согласно белой книге BlockSec, ниже перечислены четыре типовых сценария, при которых эмитенты USDT (Tether) и USDC (Circle) выполняют заморозку; соответствующие основания взяты из официально опубликованных документов Tether, Circle и OFAC:

· Официальные требования правоохранительных, судебных и надзорных органов

· Попадание в санкционные списки (включая OFAC) или наличие связанных с санкциями рисков

· Высокорисковые цепочки средств, связанные с мошенничеством, кражами, отмыванием денег или финансированием терроризма

· Техническая миграция или изменение поддержки блокчейна, вызывающее активные или полуактивные меры заморозки

В белой книге также приводится ссылка на официальное заявление OFAC, где отмечается, что адреса цифровых валют, указанные публично, обычно не являются исчерпывающими; выявление рисков должно распространяться на связанные цепочки и многошаговое отслеживание источника.

Четыре типичные управленческие «слепые зоны» в безопасности корпоративного казначейства

Согласно белой книге BlockSec, в управлении рисками заморозки стейблкоинов у компаний есть четыре типичных управленческих «слепых зоны»:

Невидимы on-chain риски адресов и контрагентов: компании обычно не располагают данными об on-chain адресах клиентов и партнеров, группах связанных адресов и истории взаимодействий

Невидимы многошаговые исторические связи по потокам средств: «историческое загрязнение» — как только оно попадает в основной пул средств, риск от отдельного входящего платежа может повыситься до риска для доступности всего казначейства

Чрезмерная концентрация в кошельках и пулах средств: когда активы сконцентрированы в одном кошельке и в одной сети, заморозка в одной точке может привести к остановке всей операционной деятельности

Отсутствие механизма непрерывного мониторинга: санкционные списки OFAC постоянно обновляются; разовая выборка не может заменить непрерывный контроль

Согласно белой книге, BlockSec рекомендует компаниям выстраивать способность к установлению причин событий до возникновения рисков: заранее четко оценивать, какие партии активов подвержены риску, является ли источник риска исходящим «сверху» или «историческим загрязнением», и распространился ли риск на основной пул средств — чтобы получить основу для эффективной коммуникации с эмитентом.

Масштаб рынка стейблкоинов: данные от сторонних источников

Согласно данным DefiLlama (май 2026), совокупная рыночная капитализация всех стейблкоинов в мире превысила 320 млрд долларов. Согласно аналитической ончейн-панели, опубликованной в партнерстве Visa и Allium (по состоянию на 7 мая 2026), за последние 30 дней глобальный исходный объем ончейн-транзакций со стейблкоинами составил 7,6 трлн долларов; после вычета внутренних переводов организаций скорректированный объем транзакций — 1,2 трлн долларов.

Частые вопросы

Каков источник данных белой книги BlockSec по заморозке?

Согласно белой книге BlockSec, данные статистики по заморозкам получены из собственного ончейн-инструмента BlockSec USDT Freeze Tracker. Он включает записи черных списков адресов Tether на цепочках Ethereum и Tron, а также динамику разморозки; статистика собрана по состоянию на 7 мая 2026 года.

Можно ли восстановить активы, если стейблкоины в корпоративном казначействе были заморожены?

Согласно данным BlockSec USDT Freeze Tracker, за последние 30 дней Tether разморозил 88 адресов — что соответствует примерно 22,29 млн долларов. В белой книге BlockSec указано, что заморозка не обязательно означает, что активы навсегда не подлежат восстановлению: при условии, что компания сможет в первую очередь выяснить причину срабатывания и эффективно взаимодействовать с эмитентом.

Чем отличается риск заморозки со стороны эмитента стейблкоинов от риска безопасности, связанного с традиционными приватными ключами?

Согласно белой книге BlockSec, традиционные риски безопасности приватных ключей относятся к тому, «кто контролирует адрес». А риск заморозки со стороны эмитента означает, что приватный ключ адреса по-прежнему контролируется компанией, но токен сам ограничен в обращении и доступности из-за механизмов контроля эмитента на уровне контрактов, погашения/выкупа или поддержки блокчейна.