Chainlink запустила Project Pangea — многоинституциональную инициативу, объединяющую Fairsquarelab, консорциум UniKA и Qivalis для разработки основы расчетов по операциям иностранного обмена в реальном времени. Инициатива объединяет более 37 европейских банков и свыше 10 корейских коммерческих кредиторов, представляющих более $10 триллионов в совокупных активах под управлением, чтобы устранить текущую задержку расчетов на два дня при трансграничных операциях FX. Глобальный рынок FX обрабатывает более $9,6 триллиона дневного объема торгов, однако трансграничные операции по-прежнему зависят от конвертаций через посредника, которые сдвигают расчеты на два рабочих дня по стандарту T+2. Project Pangea нацелена на то, чтобы включить прямые атомарные свопы Payment-versus-Payment для стейблкоинов EUR и KRW с использованием стандартов обмена сообщениями ISO 20022 и существующей инфраструктуры Swift. Участники UniKA, включая Shinhan Bank, JB Bank и Kbank, намерены снизить зависимость корейской воны от посреднических валют к 2026 году.
Project Pangea объединяет три банковских консорциума
Инициатива объединяет Fairsquarelab, описанную как первопроходца в базовой инфраструктуре цифровых активов в Южной Корее; UniKA (Unified Korea Alliance), руководящий комитет из пяти организаций, включая Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab и OBDIA, поддержанный более чем 10 участвующими корейскими коммерческими банками; и Qivalis — консорциум стейблкоинов в евро, поддерживаемый 37 ведущими европейскими банками. В совокупности группа представляет более $10 триллионов в активах под управлением.
Текущий стандарт расчетов по FX создаёт задержку на два дня
Глобальный рынок FX обрабатывает более $9,6 триллиона дневного объема торгов. Трансграничные операции зависят от конвертаций через посредника, которые задерживают расчеты на два рабочих дня по текущему стандарту T+2. Project Pangea нацелена устранить эту задержку, обеспечив прямые атомарные свопы Payment-versus-Payment стейблкоинов EUR и KRW. Подход использует стандарты обмена сообщениями ISO 20022 и существующую инфраструктуру Swift, то есть участвующим банкам не нужно заменять свои текущие системы, чтобы присоединиться.
Техническая архитектура охватывает три уровня
Архитектура работает в трех слоях. На банковском уровне Swift и ISO 20022 обмен сообщениями обрабатывают коммуникации между институтами. На уровне связности протокол Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) переносит стейблкоины EUR из их нативных сетей в расчетную цепочку KRW, а каналы Chainlink Data Streams подают в движок Proactive Market Maker данные рынка FX в реальном времени. На уровне расчетов сеть Pangea L1 Network от Fairsquarelab — блокчейн, предназначенный для расчетов и работающий независимо от любой конкретной страны или банка-участника — выполняет атомарные свопы FX в Ethereum, Polygon и Pangea L1. Ключевая особенность дизайна Pangea L1 Network: обновления oracle-данных гарантированно выполняются до любых других транзакций в блоке, поэтому все свопы FX рассчитываются по текущей рыночной цене, а не по устаревшему курсу.
Руководители Chainlink Labs и Fairsquarelab описывают инициативу
Fernando Vazquez, президент Capital Markets в Chainlink Labs, описал объявление как шаг к восстановлению того, как во всем мире перемещается стоимость. «Project Pangea обновляет фрагментированную модель валютного обмена сегодняшнего дня с помощью прямых атомарных свопов валют с использованием стейблкоинов», — сказал Vazquez. Руководитель Chainlink Labs добавил: «Это ясный пример того, как стандарт Chainlink обеспечивает глобальные расчеты в масштабе для следующего поколения рынков капитала». Joonhong Kim, CEO Fairsquarelab, сформулировал инициативу с точки зрения доступа корейского рынка. «Для Кореи Project Pangea — это больше, чем повышение эффективности: он открывает путь к более прямому подключению корейской воны к глобальным валютным рынкам и снижает зависимость от посреднических валют», — сказал Kim.
Атомарные расчеты устраняют окно риска контрагента
Риск расчетов — постоянная статья затрат в глобальном FX. В двухдневном окне между исполнением сделки и расчетами T+2 обе стороны несут экспозицию дефолта другой стороны. Атомарные расчеты PvP полностью закрывают это окно: обе стороны валютного свопа либо завершаются одновременно, либо не завершается ни одна. Для корейских банков, в частности, текущая модель требует конвертировать вону в одну из основных посреднических валют, часто в U.S. dollar, прежде чем конвертировать в целевую валюту. Прямые атомарные EUR-KRW свопы сократят этот шаг. Chainlink отметила, что в ее экосистеме выручка предприятий и комиссии за использование сервисов программно конвертируются в токены LINK и хранятся в Chainlink Reserve — стратегическом ончейн-резерве, предназначенном для поддержки долгосрочной устойчивости сети.
Рабочая группа для оценки пути перехода
Project Pangea структурирована как рабочая группа, а не как готовый продукт. Целевая группа оценит путь перехода от T+2 к T+0 и развернет много валютную сеть расчетов между участвующими институтами. Публичный график полного развертывания не объявлен.
FAQ
Что такое Project Pangea и какие институты участвуют?
Project Pangea — это инициатива под руководством Chainlink, объединяющая Fairsquarelab, консорциум UniKA (включая Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, OBDIA и более 10 корейских коммерческих банков) и Qivalis (37 европейских банков) для разработки основы расчетов по FX в реальном времени. В совокупности группа представляет более $10 триллионов в активах под управлением.
Как Project Pangea устраняет задержку расчетов на два дня?
Project Pangea позволяет напрямую выполнять атомарные свопы Payment-versus-Payment для стейблкоинов EUR и KRW, используя обмен сообщениями ISO 20022 и Swift инфраструктуру. Блокчейн Fairsquarelab Pangea L1 Network выполняет атомарные свопы FX, при которых обе стороны валютного свопа завершаются одновременно или не завершается ни одна, устраняя окно расчетов T+2.
Что сказали руководители Chainlink Labs и Fairsquarelab об инициативе?
Fernando Vazquez, президент Capital Markets в Chainlink Labs, заявил, что Project Pangea «обновляет фрагментированную модель валютного обмена сегодняшнего дня с помощью прямых атомарных свопов валют с использованием стейблкоинов» и назвал это «ясным примером того, как стандарт Chainlink обеспечивает глобальные расчеты в масштабе для следующего поколения рынков капитала». Joonhong Kim, CEO Fairsquarelab, сказал, что инициатива «открывает путь к тому, чтобы корейская вона подключалась к глобальным валютным рынкам более напрямую, снижая зависимость от посреднических валют».
