Рынок криптовалют сталкивается с распродажей после отмены лицензии на нефть Ирана: Brent Crude резко растет

Рынок криптовалют сталкивается с новым давлением на распродажи после того, как США отозвали недавно выданную генеральную лицензию Ирану на экспорт нефти, вслед за сообщениями о том, что Иран за менее чем 48 часов повредил три коммерческих судна в проливе Ормуз. Отзыв вызывает опасения по поводу поставок нефти и рисков роста цен на сырую нефть, создавая макроэкономические препятствия, аналогичные ранней рисковой ротации в первом квартале, когда Brent вырос более чем на 73 %, а общая капитализация рынка криптовалют снизилась более чем на 20 %. США назвали действия Ирана полностью неприемлемыми и предупредили о последствиях, стерев более 1 триллиона долларов с акций, драгоценных металлов и криптовалют в течение 30 минут после объявления. Brent вырос более чем на 6 % менее чем за 48 часов, в то время как рынок криптовалют потерял около 50 миллиардов долларов рыночной капитализации, что свидетельствует о макроэкономических оттоках капитала из рисковых активов. Текущая ситуация напоминает условия первого квартала, когда рост цен на нефть коррелировал с существенными падениями рынка криптовалют.

Отзыв лицензии на нефть Ирана вызывает волатильность на рынке

США отозвали лицензию Ирана на экспорт нефти после того, как Иран повредил три коммерческих судна в проливе Ормуз. США назвали действия Ирана полностью неприемлемыми и предупредили о возможных последствиях. Отзыв возвращает внимание к поставкам нефти и увеличивает риск повышения цен на сырую нефть. В течение 30 минут после объявления о отзыве лицензии США стерли более 1 триллиона долларов с акций, драгоценных металлов и криптовалют. Этот шаг был вызван макроэкономическими факторами, а не специфическими для криптовалют, поскольку капитал выходил из рисковых активов на нескольких рынках.

Рост Brent и снижение капитализации криптовалют

Brent вырос более чем на 6 % менее чем за 48 часов, в то время как рынок криптовалют потерял около 50 миллиардов долларов рыночной капитализации. В первом квартале Brent вырос более чем на 73 %, а общая капитализация криптовалют снизилась более чем на 20 %, поскольку макроэкономический страх и неопределенность вытесняли капитал из рисковых активов. Индекс страха и жадности криптовалют резко снизился, хотя и не достиг уровней крайнего страха, характерных для первого квартала. Текущая хрупкая структура рынка оставляет пространство для повторения ротации в стиле первого квартала, поскольку инвесторы начинают учитывать долгосрочные последствия повышения цен на нефть.

Потоки ETF на биткоин показывают частичное восстановление

ETF на биткоин за июль привлекли более 200 миллионов долларов, что свидетельствует о возвращении институционального спроса. Эти притоки следуют за более чем 6 миллиардами долларов оттока за последние два месяца. Позиционирование институциональных инвесторов улучшилось, но полностью не восстановилось, оставляя криптовалюту уязвимой при дальнейшем росте макроэкономического давления. Притоки едва ли компенсируют совокупный отток за два месяца, что говорит о неполном восстановлении спроса.

Риски ликвидации длинных позиций по биткоину на 1,4 миллиарда долларов

При падении цены BTC до 53 500 долларов около 1,4 миллиарда долларов длинных позиций по биткоину могут быть ликвидированы, что примерно на 15 % ниже текущей спотовой цены. Это создает крупный кластер ликвидности для продавцов, у которых есть достаточно возможностей для дальнейших продаж при ухудшении макроэкономической ситуации. Накопленная ликвидность ниже цены увеличивает уязвимость к дальнейшим распродажам, если спрос на ETF не ускорится достаточно, чтобы поглотить давление продаж.

FAQ

Что вызвало недавний распродажу на рынке криптовалют?
США отозвали лицензию Ирана на экспорт нефти после того, как Иран повредил три коммерческих судна в проливе Ормуз, что вызвало рост Brent более чем на 6 % менее чем за 48 часов и снижение рыночной капитализации криптовалют примерно на 50 миллиардов долларов.

Как соотносятся потоки ETF на биткоин с недавним оттоком?
В июле ETF на биткоин привлекли более 200 миллионов долларов, однако за последние два месяца было выведено более 6 миллиардов долларов, что свидетельствует о неполном восстановлении институционального спроса.

Каков риск ликвидации длинных позиций по биткоину?
При падении цены BTC до 53 500 долларов около 1,4 миллиарда долларов длинных позиций могут быть ликвидированы, что создает значительный уровень ликвидности для продавцов.