eToro готовится выйти за пределы своей основной торговой платформы за счёт приобретений в сфере wealth-технологий, платёжных сервисов и потенциально банковских продуктов. Генеральный директор Йони Ассия (Yoni Assia) заявил, что компания работает с инвестиционными банкирами над потенциальными приобретениями 2 wealth-технологических фирм: одна базируется в США, а другая — на отдельном рынке. Стратегия отражает вызов, с которым сталкиваются цифровые брокеры: они могут быстро расти в периоды высокой рыночной активности, но часто видят замедление выручки, когда волатильность снижается или ослабевает участие розничных инвесторов. В таких условиях wealth-менеджмент, платежи и банковские услуги становятся привлекательными для получения более регулярного дохода и более глубоких отношений с клиентами.
eToro работает с банкирами над приобретениями в сфере wealth-tech
Ожидается, что приобретения, которые рассматривает eToro, поддержат её планы в wealth-менеджменте. Хотя Ассия не назвал потенциальных целей, wealth-технологические компании обычно предлагают инструменты для портфелей, robo-advisory-услуги, программное обеспечение для финансового планирования и инфраструктуру, используемую консультантами и инвестиционными платформами. «Мы очень настроены на приобретения — это одна из причин, почему мы провели листинг», — сказал Ассия. «У нас есть ряд потенциальных сделок, которые мы изучаем, включая бизнесы, которые помогут нам расширить наше предложение в сфере управления капиталом. Мы сохраняем приверженность росту нашей глобальной представленности, включая расширение рынка США».
США — ключевой элемент этого плана. Эта страна остаётся одним из крупнейших рынков wealth-менеджмента в мире: здесь сосредоточены значительные объёмы клиентских активов, которыми управляют через консультантов, брокерские компании, пенсионные счета и цифровые инвестиционные платформы. Расширение на этом рынке может помочь eToro конкурировать за более долгосрочные активы, а не только за объёмы активной торговли.
Компания уже начала использовать приобретения для расширения продуктовой базы. В апреле eToro договорилась приобрести провайдера self-custodial криптокошельков Zengo в сделке примерно на $70 миллионов. Покупка даёт eToro дополнительную цифровую инфраструктуру для работы с активами и расширяет её охват за пределы исполнения сделок брокерского типа.
eToro оценивает платёжные сервисы и выход в банковский сегмент
Ассия заявил, что eToro начала движение в более традиционные финансовые услуги, включая платежи, и оценивает варианты выхода в банковский бизнес. Компания может получить банковскую лицензию напрямую или приобрести уже существующий банк в рамках своей долгосрочной стратегии расширения.
Банковский бизнес даст eToro доступ к более широкому набору источников дохода, включая депозиты, кредитование, платежи и потенциально продукты для управления денежными средствами. Для торговой платформы эти услуги могут сделать отношения с клиентами более устойчивыми и менее зависящими от того, покупают ли пользователи активно или продают активы.
Регуляторный фон также может подталкивать fintech-компании пересмотреть подход к банковской деятельности. Недавние изменения политики Бюро контролёра денежного обращения США (Office of the Comptroller of the Currency) при администрации Трампа сделали процесс получения чартерной лицензии кредитора более доступным, повысив интерес среди финансово-технологических компаний, изучающих регулируемую банковскую деятельность. В Великобритании власти в прошлом году создали Scale-up Unit, чтобы помогать компаниям финансовых услуг с высоким темпом роста расширяться.
Стратегия приобретений добавляет регуляторные и интеграционные риски
Для eToro возможность выглядит очевидной: более широкий набор продуктов может снизить зависимость от торговой выручки и создать больше способов монетизации клиентской базы. Wealth-технологии могут поддерживать сервисы с комиссионной моделью, платежи способны увеличить ежедневную вовлечённость, а банковский бизнес может открыть новые каналы дохода за счёт депозитов и кредитования.
Но стратегия также добавляет сложности. Банковский сектор предполагает более тяжёлые регуляторные обязательства, требования к капиталу, контроли комплаенса и повышенное надзорное внимание по сравнению с брокерскими услугами. Платёжная инфраструктура тоже несёт операционные риски, требует механизмов противодействия мошенничеству и лицензирования в нескольких юрисдикциях.
Приобретения создают ещё одну проблему. Покупка wealth-tech-компаний может ускорить расширение, но eToro нужно будет интегрировать продукты, технологии, команды и системы комплаенса, не ухудшая пользовательский опыт, который помог построить её платформу. Компании также придётся столкнуться с конкуренцией со стороны более крупных банков, цифровых брокеров, управляющих капиталом и fintech-приложений, которые реализуют похожие экосистемные стратегии.
Публично не были определены цели по приобретениям, и ни одна банковская сделка не объявлена. Тем не менее комментарии Ассии показывают, что eToro позиционирует себя для более широкой роли в fintech: wealth-менеджмент, платежи, крипто-инфраструктура и потенциально банковский бизнес становятся частью следующего этапа компании.
FAQ
Какие приобретения в сфере wealth-tech рассматривает eToro?
eToro работает с инвестиционными банкирами над потенциальными приобретениями 2 wealth-технологических фирм: одна базируется в США, а другая — на отдельном рынке. Генеральный директор Йони Ассия (Yoni Assia) не назвал цели, но wealth-tech-компании обычно предоставляют инструменты для портфелей, robo-advisory-услуги, программное обеспечение для финансового планирования и инфраструктуру, которую используют консультанты и инвестиционные платформы.
Почему eToro расширяется в платёжные сервисы и банковский сегмент?
eToro стремится к более стабильным источникам дохода помимо торговли. Цифровые брокеры могут быстро расти в период высокой рыночной активности, но часто видят замедление выручки, когда волатильность падает или ослабевает участие розничных инвесторов. Wealth-менеджмент, платежи и банковские услуги могут обеспечить более регулярный доход и более глубокие отношения с клиентами, делая их менее зависящими от того, покупают ли пользователи активно или продают активы.
Какое приобретение eToro уже завершила?
В апреле eToro договорилась приобрести провайдера self-custodial криптокошельков Zengo в сделке примерно на $70 миллионов. Покупка даёт eToro дополнительную цифровую инфраструктуру для работы с активами и расширяет её охват за пределы исполнения сделок брокерского типа.
