Exodus Stocks: аналитики сохраняют рекомендацию «покупать» после сокращения штата на 25%

Benchmark сохранил рекомендацию Buy для Exodus Movement после того, как в пятницу провайдер криптокошельков объявил о сокращении 25% штата. Аналитик Марк Палмер снизил целевую цену до $12 с $23, сохранив рекомендацию Buy, сославшись на более слабый рынок криптоактивов, но отметив, что инвесторы недооценивают опциональность в платежной инфраструктуре Exodus после его майских приобретений Monavate и Baanx. Реструктуризация отражает операционное продолжение стратегического разворота Exodus — от провайдера кошельков с само-хранением к компании по криптоплатежам; сокращения штата, как ожидается, позволят сэкономить примерно $10 миллионов–$13 миллионов в год на денежных расходах, начиная со следующего года.

Benchmark снижает целевую цену до $12, сохраняя рекомендацию Buy

Аналитик Марк Палмер снизил целевую цену до $12 с $23, сохранив рекомендацию Buy для Exodus Movement. Палмер заявил, что инвесторы недооценивают опциональность, заложенную в платежной инфраструктуре, которую Exodus получил после приобретения Monavate и Baanx в мае. Брокер рассматривает реструктуризацию как способ высвободить ресурсы для развития бизнеса Exodus в области платежей со стейблкоинами.

Сокращение штата, как ожидается, сэкономит $10M–$13M в год

Ожидается, что сокращение штата позволит Exodus примерно $10 миллионов–$13 миллионов сэкономить на денежных расходах в годовом выражении, начиная со следующего года. Палмер назвал этот шаг операционным продолжением его разворота с провайдера кошельков с само-хранением в компанию по криптоплатежам. Около 90% прошлой выручки Exodus приходилось на комиссии за крипто-свопы, из‑за чего бизнес сильно зависит от активности в торговле.

Приобретения Monavate и Baanx открывают новые потоки выручки

Палмер сказал, что приобретения Monavate и Baanx дают компании новые возможности для получения выручки через выпуск карт, расчеты со стейблкоинами и корпоративные платежи. По мнению аналитика, эти новые потоки выручки должны снизить зависимость Exodus от циклических фаз рынка криптоактивов.

Аналитик урезал прогнозы выручки на 2К и на весь год

Палмер сократил свои прогнозы на второй квартал и на весь год в основном из‑за условий медвежьего рынка в крипто за последние девять месяцев. Он понизил оценку выручки на второй квартал до $30,2 миллиона с $34,2 миллиона и урезал прогноз выручки на весь год до $134,7 миллиона с $151,7 миллиона.

Exodus сообщил о выручке $22,7M за 1К и чистых убытках $32,1M

Exodus отчитался о выручке за первый квартал в размере $22,7 миллиона в мае, что на 37% меньше, чем годом ранее. Чистый убыток компании увеличился до $32,1 миллиона в первом квартале.

Акции снизились на 68% с начала года

В понедельник акции Exodus упали почти на 3% до $4,91. По данным крипто-акций The Block, с начала года бумаги снизились примерно на 68%, а за последние 12 месяцев — на 85%.

FAQ

Что сделал Benchmark после того, как Exodus объявил о сокращении штата?
Benchmark сохранил рекомендацию Buy для Exodus Movement после того, как компания объявила в пятницу о сокращении 25% штата. Аналитик Марк Палмер снизил целевую цену до $12 с $23, сохранив рекомендацию Buy.

Сколько Exodus сэкономит за счет сокращения штата?
Ожидается, что сокращение штата позволит Exodus примерно $10 миллионов–$13 миллионов сэкономить на денежных расходах в годовом выражении, начиная со следующего года.

Какую финансовую динамику показал Exodus в 1 квартале?
Exodus сообщил о выручке за первый квартал в размере $22,7 миллиона в мае, что на 37% меньше, чем годом ранее, при этом чистый убыток увеличился до $32,1 миллиона.