FSS рассмотрит Homeplus Bond Mis-Selling до конца августа

Южнокорейская Служба финансового надзора (FSS) готовится созвать комитет по рассмотрению санкций к концу августа. Проверка будет изучать предполагаемую некорректную продажу Homeplus краткосрочных электронных облигаций компаниями Hana Securities, Hyundai Motor Securities и Eugene Investment & Securities. Директор FSS Ли Чан-джин объявил на заседании Национальной ассамблеи 21 июля, что регулятор будет применять санкции за любые нарушения в оперативном порядке. Дело касается розничных инвесторов, на которых приходится от 177,7 миллиарда вон до 400 миллиардов вон экспозиции по Homeplus ABSTBs. В соответствии с Законом о защите финансовых потребителей нарушения могут привести к штрафам до 50% от суммы инвестиций. Это первый крупный акт принудительного исполнения, применяющий нормы защиты потребителей к индустрии ценных бумаг после инцидента с Гонконгским H-индексом по ценным бумагам, связанным с акциями.

Комитет FSS по санкционному разбирательству возобновит работу после перерыва до 20 августа

Служба финансового надзора сохранит четырехнедельный перерыв до 20 августа, прежде чем вновь созвать комитет по рассмотрению санкций, сообщают 22 июля финансовые власти и источники в отрасли. Ли Чан-джин заявил на брифинге в Национальной ассамблее в рамках Комитета по государственной политике 21 июля, что расследования практик некорректных продаж существенно завершены. Официальный представитель FSS подтвердил, что ведомство ускорит процедуры: дело, как ожидается, будет передано в комитет вскоре после окончания периода перерыва.

Нарушения Закона о защите финансовых потребителей могут повлечь штрафы до 50% от суммы инвестиций

Фирмы, которые продавали Homeplus ABSTBs напрямую розничным инвесторам, сталкиваются с проверкой на предмет соблюдения трех ключевых принципов Закона о защите финансовых потребителей: соответствие, уместность и обязанности по раскрытию информации. Согласно поправкам к правилам, внесенным в ноябре прошлого года, штрафы за нарушения по инвестиционным продуктам рассчитываются исходя из суммы инвестиций, а размер взысканий может достигать до 50% этой величины. Оценка тяжести относит нарушения к категориям «весьма серьезные» (65–100%), «серьезные» (30–64%) или «незначительные» (1–29%), с возможностью корректировок с учетом смягчающих факторов. Компании, демонстрирующие сильные практики защиты потребителей, меры по устранению последствий после инцидента или отличные результаты оценки по защите потребителей, могут получить снижение штрафа до 50%.

Фирмы по ценным бумагам могут нести ответственность за нарушения по соответствию и раскрытию информации

Hana Securities, Hyundai Motor Securities и Eugene Investment & Securities должны доказать соблюдение требований по проверке финансового положения инвесторов, их инвестиционного опыта и целей прежде, чем рекомендовать продукты. Правила требуют, чтобы компании объясняли характеристики продукта, уровни рисков, риск-классы и структуру комиссий при продаже розничным инвесторам. Отдельно Shinhan Securities, которая выпустила облигации и продала их другим компаниям по ценным бумагам, может нести потенциальную ответственность по Закону о рынках капитала за несоответствующие практики ведения бизнеса. Закон запрещает побуждать к сделкам, удерживая существенную информацию, влияющую на оценку ценных бумаг. Нарушения могут повлечь санкции — от институциональных предупреждений до приостановки бизнеса до шести месяцев.

Дело Homeplus может задать прецедент для расследования корпоративных облигаций Joongang Group

Санкционное разбирательство по Homeplus привлекает значительное внимание отрасли, поскольку может установить прецедент по делу о корпоративных облигациях Joongang Group. В том вопросе 250 инвесторов заявляют примерно 32,5 миллиарда вон в качестве ущерба, утверждая, что ведущий андеррайтер и компании-продавцы облигаций выпустили и реализовали бумаги, зная о рисках обесценения капитала со стороны JTBC. Наблюдатели отмечают, что привлечение эмитентов облигаций к ответственности за ухудшение кредитного рейтинга остается редкостью в регуляторной практике, из-за чего масштабы ответственности в обоих случаях остаются неопределенными.

FAQ

Что директор FSS объявил 21 июля в связи с некорректной продажей облигаций Homeplus?
Директор FSS Ли Чан-джин объявил на заседании Национальной ассамблеи 21 июля, что регулятор будет действовать оперативно, применяя санкции за нарушения, связанные с продажей Homeplus краткосрочных электронных облигаций, заявив, что расследования практик некорректной продажи существенно завершены.

Какой размер штрафов может быть назначен компаниям по ценным бумагам по Закону о защите финансовых потребителей?
Согласно поправкам к правилам, внесенным в ноябре прошлого года, штрафы за нарушения по инвестиционным продуктам могут достигать до 50% от суммы инвестиций. При розничной экспозиции по Homeplus ABSTBs в диапазоне от 177,7 миллиарда вон до 400 миллиардов вон теоретически максимальные взыскания могут составлять сотни миллиардов вон — в зависимости от оценок тяжести нарушений и возможных смягчающих факторов.