Джим Крамер: акции NVIDIA опровергают обвинения SemiAnalysis, что является «сигналом к покупке».

Ведущий CNBC Джим Крамер 7 июля в X назвал распродажу акций NVIDIA «вводящей в заблуждение» и написал: «NVIDIA заявляет, что ее дорожная карта продуктов остается неизменной. Для меня это означает покупать». SemiAnalysis сообщил, что архитектура стоек Kyber NVL144 от NVIDIA отложена более чем на 12 месяцев из-за производственных проблем с печатной платой (PCB) средней панели.

Отчет SemiAnalysis: Kyber NVL144 отложен до 2028 года из-за проблем с PCB средней панели

Согласно отчету SemiAnalysis, опубликованному 5 июля 2026 года, пострадали три продукта архитектуры стоек NVIDIA Rubin Ultra GPU:

Kyber NVL144: продемонстрирован Дженсеном Хуангом около четырех месяцев назад на GTC, отложен до 2028 года из-за «продолжающихся производственных проблем с PCB средней панели», задержка более 12 месяцев.

NVL72x2: заказчики гиперскейлеров отказались от него из-за громоздкости и высокой стоимости, NVIDIA полностью отказалась от этой конструкции «спина к спине».

NVL576: более крупная система, соединяющая восемь стоек с помощью оптических кабелей, может быть отложена или ограничена мелкосерийным производством.

SemiAnalysis также прогнозирует, что доход NVIDIA от вычислительных центров обработки данных во второй половине 2027 финансового года будет на 20% выше консенсуса Уолл-стрит, и отмечает, что основное внимание уделяется временным рамкам 2028 года, а не краткосрочным доходам.

NVIDIA отрицает изменение дорожной карты, существующие системы Rubin запущены в полное производство

В заявлении для СМИ NVIDIA четко заявила: «дорожная карта остается неизменной» и прямо опровергла основные обвинения SemiAnalysis. NVIDIA отметила, что существующие системы Rubin уже находятся в полном производстве и планируется поставить их осенью этого года Amazon AWS, Microsoft Azure и Google Cloud.

Через несколько часов после публикации отчета SemiAnalysis 6 июля NVIDIA сделала публичное заявление для инвесторов до закрытия рынка; Крамер счел это быстрое опровержение важным позитивным сигналом для рынка, ссылаясь на прецедент слухов о задержке Blackwell в августе 2024 года — тогда NVIDIA опровергла слухи, исправила конструктивные недостатки и завершила поставки в течение нескольких месяцев.

6 июля пострадали акции компаний-поставщиков: Ibiden упал на 10%

По сообщению Bloomberg, через несколько часов после публикации отчета SemiAnalysis колебания затронули акции основных поставщиков NVIDIA. Акции японской Ibiden 6 июля 2026 года в ходе торгов упали на 10%; акции гонконгской Kingboard Laminates упали на 18%; акции сеульской Samsung Electro-Mechanics упали на 11%; все три компании называют NVIDIA своим основным клиентом. Во 2-м квартале 2026 года индекс полупроводников Филадельфии (SOX) вырос на 87,8%, что стало лучшим квартальным показателем с 1994 года; акции NVDA не смогли угнаться за этим ростом.

Крамер: опровержение NVIDIA — сигнал к покупке, прецедент — успешная поставка Blackwell после слухов о задержке в 2024 году

Согласно сообщению CNBC и посту Крамера в X, Крамер назвал распродажу в цепочке поставок «вводящей в заблуждение», заявив, что продающие инвесторы сталкиваются с «местью рынка»; он написал в X: «NVIDIA заявляет, что ее дорожная карта продуктов остается неизменной. Для меня это означает покупать».

Крамер ссылается на прецедент слухов о задержке чипа Blackwell в августе 2024 года: тогда конкретные и широко распространенные утверждения о задержке были в конечном итоге опровергнуты NVIDIA, компания исправила конструктивные недостатки и вовремя завершила поставки, не потеряв лидерство в инфраструктуре ИИ.

По сообщению TheStreet, Bank of America после встречи с финансовым директором NVIDIA Колетт Кресс подтвердил уверенность в дорожной карте и установил целевую цену акций в 350 долларов.

Часто задаваемые вопросы

Что утверждает отчет SemiAnalysis о задержке Kyber NVL144?

Согласно отчету SemiAnalysis, опубликованному 5 июля в X, архитектура стоек NVIDIA Kyber NVL144 отложена более чем на 12 месяцев до 2028 года из-за проблем с производством PCB средней панели; одновременно NVIDIA отказалась от конструкции NVL72x2, а NVL576 также может быть отложена или ограничена мелкосерийным производством.

Как NVIDIA ответила на отчет SemiAnalysis?

В заявлении для СМИ NVIDIA заявила, что «дорожная карта остается неизменной», существующие системы Rubin находятся в полном производстве и планируются к поставке Amazon AWS, Microsoft Azure и Google Cloud этой осенью; NVIDIA сделала публичное заявление до закрытия рынка 6 июля 2026 года.

Какова последняя точка зрения Джима Крамера на акции NVIDIA?

Согласно сообщению CNBC и посту Крамера в X, после опровержения NVIDIA изменений дорожной карты Крамер написал в X: «Для меня это означает покупать»; он назвал распродажу в цепочке поставок «вводящей в заблуждение» и сослался на прецедент успешной поставки Blackwell после слухов о задержке в 2024 году.