Marex получает одобрение ASIC для структурированных продуктов в Австралии

Marex получила одобрение от Комиссии по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC) на выход на рынок структурированных продуктов в Австралии, расширив местный бизнес финансовых продуктов в рамках своей действующей австралийской лицензии Financial Services License. Одобрение позволяет компании выпускать и распространять структурированные инвестиционные продукты для австралийских клиентов; первоначальное развертывание нацелено на частные банки, управляющих капиталом и независимых финансовых консультантов через подразделение финансовых продуктов.

Рыночная возможность и стратегический тайминг

Структурированные продукты привлекли повышенное внимание в Азиатско-Тихоокеанском регионе, поскольку инвесторы ищут стратегии получения дохода и заранее определённое управление рисками на рынках, формируемых волатильностью и изменением ожиданий по ставкам. «Структурированные продукты набирают дополнительный импульс по всему APAC, поскольку инвесторы ищут более высокие доходности и контролируемое риск-экспонирование в условиях всё более сложной рыночной среды», — заявил Франк Файяр, руководитель направления финансовых продуктов APAC в Marex. «Мы рады предложить австралийским клиентам наш опыт, опираясь на успех, которого нам удалось достичь в более широком регионе».

Исторически рынок Австралии был меньшим, чем Европа и некоторые части Азии, по структурированным продуктам, однако спрос среди клиентов по линии wealth растёт на альтернативы традиционным инструментам с фиксированной доходностью и распределениям в акциях.

Основа с прежнего расширения

Это австралийское одобрение опирается на более ранний выход Marex на местные рынки деривативов. В 2023 году компания стала участником клиринга и торговли фьючерсами на Австралийской фондовой бирже (ASX), обеспечив прямой доступ к местным рынкам деривативов и услугам клиринга. Это позволило Marex подготовиться к более широкому распределению продуктов по региону.

Приобретение Valcourt усиливает возможности

Одобрение структурированных продуктов следует за приобретением Marex компании Valcourt — маркет-мейкера на рынке фиксированной доходности. Сделка была объявлена в октябре 2025 года и завершена более чем через 6 месяцев после первоначального объявления. Приобретение расширяет возможности Marex на рынке облигаций и в ценообразовании — то, что важно для структурированных продуктов, которые сочетают инструменты с фиксированной доходностью с деривативами. Эти инструменты используются для создания нот, привязанных к акциям, индексам, сырьевым товарам или процентным ставкам.

Объединив доступ к локальной биржевой инфраструктуре, экспертизу по структурированным продуктам и более сильные компетенции в фиксированной доходности, Marex сможет вести больше элементов цепочки создания стоимости продукта внутри компании — от выпуска до хеджирования и ценообразования.

Нормативная база и стратегия исполнения

Marex заявила, что расширение усилит её внебиржевые возможности хеджирования в Австралии. Структурированные продукты требуют активного хеджирования для управления рисками, поэтому локальная инфраструктура важна для реализации и контроля риска.

Компания не раскрыла ожидаемые объёмы или детальный график запуска, но указала, что первый этап будет сосредоточен на институциональных и консультационных каналах, а не на прямом розничном распространении. Такой подход соответствует австралийской нормативной среде, где ASIC усилила надзор за сложными финансовыми продуктами, особенно теми, которые рекламируются розничным инвесторам. Распространение через профессиональных посредников возлагает ответственность на консультантов и wealth-платформы за оценку пригодности для конечных клиентов.