Майкл Бёрри раскрывает опционы NVIDIA на снижение (puts), пока акции полупроводников падают на 4,25%

Майкл Берри раскрыл наличие существенных опционов пут на NVIDIA и увеличил шорт-позиции по полупроводниковому ETF SMH, при этом американские акции закрылись разнонаправленно: Nasdaq снизился на 0,64%, а Филадельфийский индекс полупроводников упал на 4,25%. Знаменитый шорт-селлер, заработавший более 25% на шорте Tesla, открытом в июне по цене $416 (сейчас торгуется по $308 после шокирующих результатов на прошлой неделе), сохраняет скепсис к ИИ, сравнивая текущий цикл с кризисом субстандартной ипотеки 2008 года через структуру «vendor financing», где инвестиционный капитал циркулирует внутри, а не отражает реальный внешний спрос. Внимание Берри вновь усилилось после его недавнего успеха по Tesla, однако его медвежий тезис по ИИ сталкивается с контраргументами: 86% компаний S&P 500, которые отчитались о результатах за второй квартал 2026 года, превзошли прогнозы — выше пятилетней средней 78% — а опросы Deutsche Bank показывают, что ИИ-инструменты Meta для рекламы заметно улучшили эффективность рекламодателей перед релизом Meta 30 июля.

Берри раскрывает опционы пут на NVIDIA и расширяет шорт по SMH

Майкл Берри сообщил в недавнем раскрытии, что у него есть значимые опционы пут, сделанные на снижение NVIDIA; он увеличил шорт-позицию по полупроводниковому ETF SMH и сохраняет опционы пут по QQQ — фонду, отслеживающему Nasdaq, — и по Palantir. Говоря о своем шорте Tesla, Берри заявил, что он «пока не закрыл» позицию: она была открыта в июне по $416 и сейчас находится более чем в 25% прибыли, при том что Tesla торгуется по $308 после шокового отчета на прошлой неделе.

Тезис Берри строится вокруг «vendor financing» — круговой схемы, при которой компания A инвестирует в компанию B, а затем B использует эти средства, чтобы купить чипы у компании A, раздувая выручку и рост акций компании A и тем самым обеспечивая возможность для дальнейших инвестиций. Берри утверждает, что это похоже на динамику цикла 2008 года с ипотекой subprime: «рост цен на жилье позволяет больше кредитовать, что в свою очередь поднимает цены на жилье», — то есть речь идет о ротации капитала внутри системы, а не о реальном внешнем спросе, который в итоге обрушится.

Опрос Deutsche Bank: инструменты Meta AI для рекламы улучшили эффективность

Deutsche Bank напрямую опросил рекламодателей Meta и выяснил, что те, кто использует рекламные инструменты Meta на основе ИИ, получают измеримые улучшения в эффективности рекламы и доходности. Рекламный рынок дает мгновенную числовую обратную связь по результативности, а результаты опроса показывают, что ИИ приносит ощутимую ценность в этой измеримой среде.

Из 27% компаний S&P 500, которые на данный момент уже отчитались за второй квартал 2026 года, 86% превысили прогнозы по прибыли на акцию (EPS). Это выше и пятилетней средней 78%, и десятилетней средней 76%, что указывает на устойчивую силу корпоративных прибылей.

Отчеты Meta и Microsoft запланированы на 29–30 июля

Microsoft должна опубликовать отчетность в ранние часы 29 июля (местное время), затем Meta — 30 июля (местное время). Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке также запланировано на 30 июля (местное время). Согласно данным CME FedWatch, вероятность паузы по ставке в июле составляла 63,7% на 27 июля. И краткосрочные, и долгосрочные доходности гособлигаций США в последнее время росли. Напряженность на Ближнем Востоке в выходные снизилась после того, как президент США Дональд Трамп приказал остановить авиаудары.

FAQ

Какие позиции Майкл Берри раскрыл по NVIDIA и акциям из сектора полупроводников?

Майкл Берри сообщил, что держит значимые опционы пут на NVIDIA, увеличил свою шорт-позицию по полупроводниковому ETF SMH и сохраняет опционы пут по QQQ — фонду, отслеживающему Nasdaq, — и по Palantir. Он также подтвердил, что еще не закрыл свой шорт по Tesla, открытый в июне по $416, который сейчас находится более чем в 25% прибыли при цене Tesla $308.

Когда запланированы отчеты Meta и Microsoft?

Microsoft должна опубликовать отчетность в ранние часы 29 июля (местное время), а Meta — в ранние часы 30 июля (местное время). Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке также запланировано на 30 июля (местное время).