Micron и NVIDIA, по прогнозам, получат $700B прибыли к 2027 году

Аналитики с Уолл-стрит прогнозируют, что полупроводниковые компании, включая Micron и NVIDIA, принесут в совокупности примерно 700 миллиардов долларов прибыли к 2027 году, сообщает Yahoo Finance в материале, опубликованном 14 июля по местному времени. Прогноз основан на дефиците высокоскоростной памяти (HBM) и условиях многолетних контрактов, которые повышают оценки по прибыли, несмотря на недавнее падение акций. Индекс полупроводниковых компаний Филадельфии потерял 2,7 триллиона долларов рыночной капитализации с пика 22 июня, однако прогнозы прибыли для ключевых производителей чипов продолжают расти, что отражает продолжающийся сдвиг денежных потоков от гипермасштабируемых компаний к поставщикам полупроводников.

Прогнозы прибыли Micron резко растут из‑за ограничений по поставкам HBM

Micron — яркий пример ускорения прогнозов по прибыли. Рыночный консенсус предполагает, что Micron получит 83 миллиарда долларов прибыли в финансовом 2026 году и 176 миллиардов долларов в финансовом 2027 году, по сравнению с 9 миллиардами долларов, зафиксированными в финансовом 2025 году. Акции компании снизились более чем на 4% в прошлом месяце, несмотря на повышенные пересмотры прогнозов прибыли. Дефицит высокоскоростной памяти (HBM) и условия многолетних контрактов превращают недавние отчёты о прибыли в более благоприятные ожидания по прибыли.

NVIDIA и Broadcom доминируют в прогнозах прибыли сектора

Ожидается, что NVIDIA будет генерировать 316 миллиардов долларов прибыли в 2027 году. Оценка прибыли Micron на тот же период составляет 189 миллиардов долларов. Совокупная прибыль этих двух компаний составляет 72% всех оценок прибыли полупроводникового сектора; эта доля увеличивается до 85%, если включить Broadcom. Остальные компании по производству чипов, не входящие в эти три, по прогнозам увеличат совокупную прибыль с 46 миллиардов долларов в 2025 году до 105 миллиардов долларов в 2027 году.

JP Morgan не ожидает существенных добавлений предложения до 2028 года

JP Morgan ожидает, что ограничения предложения сохранятся, заявляя, что существенные добавления к поставкам будут невозможны до 2028 года. Взгляд банка отражает структурные ограничения, с которыми сталкивается расширение производственных мощностей для полупроводников. Yahoo Finance отметила, что прогнозы прибыли зависят от продолжительных расходов на искусственный интеллект (ИИ), роста цен на память и ограниченного выхода новых поставок на рынок.

FAQ

Какие уровни прибыли прогнозируются для Micron до 2027 года?
Рыночный консенсус предполагает, что Micron получит 83 миллиарда долларов прибыли в финансовом 2026 году и 176 миллиардов долларов в финансовом 2027 году, по сравнению с 9 миллиардами долларов, зафиксированными в финансовом 2025 году.

Какую долю в оценках прибыли полупроводникового сектора занимают NVIDIA и Micron?
Совокупные прогнозы прибыли для NVIDIA и Micron составляют 72% от общих оценок прибыли сектора на 2027 год; эта доля увеличивается до 85%, если включить Broadcom.

Когда JP Morgan ожидает значительного роста предложения полупроводников?
JP Morgan заявил, что существенные добавления к поставкам будут невозможны до 2028 года из‑за сохраняющихся ограничений предложения в секторе производства полупроводников.