Национальная ассоциация фьючерсов (National Futures Association, NFA) навсегда лишила членства Hardee Brothers LLC и его основного руководителя (principal) Сидни Кёртиса Харди (Sidney Curtis Hardee) после того, как NFA обвинила нью-йоркского оператора товарного пула (commodity pool operator) в том, что он ввёл регуляторов в заблуждение относительно приёма внешних инвесторов, присвоил почти 110 000 долларов средств клиентов и использовал активы пула для личных расходов и инвестиций. Санкции последовали после урегулирования с Комитетом по деловому поведению (Business Conduct Committee) NFA, в рамках которого Hardee Brothers и Харди не признали и не опровергли обвинения. По условиям урегулирования компания должна выйти из членства в NFA и больше никогда не подавать заявку, при этом Харди навсегда запрещено становиться членом NFA, а также связанным лицом (associated person) или principal любого члена NFA. Расследование началось после того, как NFA получила в январе 2026 года жалобу от инвестора, который вложил 500 000 долларов в Hardee Capital Pool в конце 2021 года и запросил полное погашение (полную выкупную выплату, full redemption) в 2024 году — при этом 45 000 долларов оставались невыплаченными.
Жалоба инвестора запустила расследование NFA в январе 2026 года
Расследование началось после того, как в январе 2026 года NFA получила жалобу от инвестора, обозначенного лишь как «Customer A». Customer A вложила 500 000 долларов в Hardee Capital Pool в конце 2021 года и запросила полное погашение в 2024 году. Она сообщила NFA, что в итоге большая часть её инвестиций была возвращена, но 45 000 долларов оставались невыплаченными, а Харди не предоставил сроков для возврата.
Проверка NFA регуляторных документов показала, что Hardee Brothers неоднократно заявляла в период с 2021 по 2025 год, что товарный пул содержит только принадлежащие компании и её principal средства. Анкеты и неаудированные финансовые отчёты пула, поданные в NFA, неизменно указывали, что в пуле нет внешних инвесторов. В одном из поданий Харди написал: «У компании не было никаких средств клиентов ни в какой момент в течение 2022 года. Единственной инвестицией была инвестиция управляющего участника (Managing Member)». В последующем подании говорилось, что Сидни Харди является «единственным инвестором в структуре (entity)». Поскольку пул был заявлен как proprietary (собственные средства), NFA не требовала аудированных финансовых отчётов, которые могли бы выявить участие сторонних клиентов.
Сначала Харди отрицал, что знает инвестора, но затем изменил версию
Во время интервью 28 января 2026 года Харди, как утверждается, сказал NFA, что Hardee Brothers управляла только одним пулом и что в нём не было внешних участников с 2014 года. Согласно жалобе, после того как следователи сообщили ему о жалобе Customer A, Харди заявил, что он никогда о ней не слышал и никогда не принимал инвестиции от кого-либо с таким именем.
Однако на следующий день, как утверждается, Харди поменял свою позицию. В письме в NFA он признал, что пул принимал инвесторов из категории «друзья и семья» с момента основания, включая Customer A. Он также признал, что предыдущие отчёты для регуляторов должны были раскрывать наличие средств клиентов, и передал NFA подписное соглашение Customer A, документирующее её инвестицию в размере 500 000 долларов, сделанную в ноябре 2021 года.
NFA проследила движение инвестиций 500 000 долларов через несколько счетов
По данным банковских записей, на которые ссылается регулятор, Customer A перевела 500 000 долларов на банковский счёт Hardee Brothers 18 ноября 2021 года. До получения перевода (wire), как утверждается, на счету фирмы было всего около 1 400 долларов. В жалобе говорится, что лишь 360 000 долларов из инвестиций Customer A было перечислено в товарный пул. Ещё 30 000 долларов, как утверждается, было выплачено одному человеку в качестве гонорара за посредничество (finders fee) за то, что он направил Customer A к Hardee Brothers. Позднее Харди признал NFA, что этот платёж представлял собой комиссию за реферал.
NFA утверждает, что банковские выписки и подтверждающие документы показали: Hardee Brothers и Харди в итоге незаконно присвоили почти 110 000 долларов активов пула в интересах Харди. После поступления средств Customer A Харди перевёл более 60 000 долларов напрямую себе, а ещё 46 000 долларов были отправлены в другую компанию, которой он владел, чтобы профинансировать усилия по созданию открытого взаимного фонда (open-ended mutual fund). До получения этого перевода, как утверждается, на банковском счёте компании было лишь около 600 долларов. Через несколько дней Харди, как утверждается, использовал 28 000 долларов с этого счёта на расходы, не связанные с пулом, прежде чем перевести ещё 18 000 долларов, связанных с приобретением 5% доли в управляющей компании взаимного фонда. NFA говорит, что Харди прекратил отвечать на вопросы следователей, когда его столкнули с этими переводами.
Активы пула, как утверждается, финансировали личные расходы и счета по кредитным картам
В жалобе утверждается, что Hardee Brothers привлекала Customer A с использованием документа о раскрытии информации (disclosure document), который NFA никогда не просматривала и не одобряла. По данным следователей, этот документ описывал спекулятивную торговлю фьючерсами и опционами на товарные контракты. Однако NFA заявляет, что не нашла доказательств того, что пул когда-либо торговал фьючерсными контрактами. Вместо этого, как утверждают следователи, 360 000 долларов, перечисленные в пул, были инвестированы в структуру типа fund-of-funds, ориентированную в первую очередь на ETF, которые перестали работать в марте 2023 года.
До закрытия этого инвестиционного инструмента, как утверждается, Харди вывел обратно в банковский счёт пула более 275 000 долларов и периодически использовал эти деньги для оплаты личных расходов, включая счета по кредитным картам и налоги.
NFA утверждает, что перевод 25 000 долларов из пула профинансировал покупку доли LLC, принадлежащей физлицу
В жалобе также прослеживается ещё одна серия переводов в 2023 году. NFA утверждает, что Харди перевёл 25 000 долларов из брокерского счёта пула на банковский счёт пула, затем на счёт Hardee Brothers, а затем — на его личный расчётный счёт (personal checking account), на котором, как утверждается, до перевода было лишь около 1 325 долларов. Через несколько дней, как утверждает жалоба, Харди перевёл те же 25 000 долларов, чтобы купить долю участия в нью-йоркской компании с ограниченной ответственностью (New York limited liability company). NFA сделала вывод в своей жалобе, что Харди «не мог приобрести свою долю участия» без незаконного присвоения активов пула.
Урегулирование вводит пожизненный запрет на членство в NFA
Жалоба обвиняла Hardee Brothers и Харди в мошенничестве (cheating), обмане клиентов, присвоении средств клиентов, предоставлении NFA существенно вводящей в заблуждение информации, неисполнении требований о высоких стандартах деловой чести, использовании неутверждённого документа о раскрытии информации и смешении (commingling) средств клиентов с активами компании. Эти обвинения были урегулированы в рамках соглашения, в котором ответчики не признали и не опровергли предъявленные претензии. Тем не менее NFA применила самое жёсткое дисциплинарное взыскание — навсегда исключила из членства в саморегулируемой организации индустрии фьючерсов и саму фирму, и её principal.
В жалобе не указано, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (Commodity Futures Trading Commission), Комиссия по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission) или Министерство юстиции (Department of Justice) предпринимали параллельные меры принуждения или уголовные действия на основе того же поведения. Дисциплинарное разбирательство NFA на данный момент остаётся единственным публично объявленным регуляторным действием, возникшим из этих обвинений.
Часто задаваемые вопросы
Что NFA утверждала против Hardee Brothers LLC?
NFA утверждала, что Hardee Brothers LLC и её principal, Сидни Кёртис Харди, вводили регуляторов в заблуждение относительно приёма внешних инвесторов, присвоили почти 110 000 долларов средств клиентов и использовали активы пула для личных расходов и инвестиций. Расследование началось после того, как инвестор, вложивший 500 000 долларов в конце 2021 года, в январе 2026 года пожаловался на то, что после запроса полного погашения (full redemption) в 2024 году оставались невыплаченные 45 000 долларов.
Как NFA проследила движение инвестиций 500 000 долларов, сделанных Customer A?
Согласно банковским записям, на которые ссылается NFA, Customer A перевела 500 000 долларов на банковский счёт Hardee Brothers 18 ноября 2021 года. В жалобе утверждается, что лишь 360 000 долларов из инвестиций Customer A было перечислено в товарный пул, при этом 30 000 долларов было выплачено как гонорар за посредничество (finders fee). NFA утверждает, что банковские выписки показали: Hardee Brothers и Харди присвоили почти 110 000 долларов активов пула, включая переводы более 60 000 долларов напрямую Харди и 46 000 долларов в другую компанию, которой он владел.
Какие санкции NFA наложила на Hardee Brothers и Сидни Кёртиса Харди?
В рамках урегулирования Hardee Brothers должна выйти из членства в NFA и больше никогда не подавать заявку, тогда как Сидни Кёртис Харди навсегда лишён права становиться членом NFA, связанным лицом или principal любого члена NFA. Ответчики не признали и не опровергли обвинения, но NFA применила самое жёсткое дисциплинарное взыскание — навсегда исключила из членства в саморегулируемой организации индустрии фьючерсов и саму фирму, и её principal.
