Ripple предлагает протокол кредитования на XRPL для институциональных ончейн-кредитов

Ripple представила предложение по протоколу кредитования XRPL 29 июня, который создаст стандартизированную кредитную инфраструктуру для институциональных пользователей, использующих токенизированные активы на XRP Ledger. Фреймворк оставляет решения по андеррайтингу и комплаенсу вне сети, размещая обслуживание кредитов, погашение, проценты и механизмы дефолта в сети. Предложение решает текущие ограничения финансирования токенизированных активов, которые могут перемещаться между блокчейн-сетями, но сталкиваются с ограниченным доступом к кредитным рынкам для казначейств, фондов денежного рынка, стейблкоинов, товаров и частных кредитных инструментов, которые учреждения могут использовать в качестве оборотного капитала.

Ripple разделяет кредитные решения и исполнение в блокчейне при разработке протокола

Предлагаемая архитектура протокола включает два компонента: Single Asset Vault (хранилище одного актива) и Lending Protocol (кредитный протокол). Хранилище объединяет и управляет одним активом в сети, а уровень кредитования выдает кредиты из этой ликвидности на определенных условиях, правилах обслуживания и логике погашения.

Ripple заявила: «Кредитный протокол XRPL построен на простом принципе: учреждения сохраняют контроль над кредитными решениями, в то время как протокол стандартизирует способы исполнения этих решений».

Ripple сравнила предложение с Aave, Compound, Maple и Clearpool, отметив, что публичные кредитные протоколы показали возможность масштабирования ончейн-кредитования, но часто полагаются на крипто-нативное управление и модели рисков. Частные и разрешенные системы могут обеспечить более жесткий контроль, хотя Ripple отметила, что они могут ограничивать ликвидность, распространение и сетевые эффекты.

Предложение также включает капитал первой потери на уровне объекта, размещая младший капитал перед старшими поставщиками ликвидности.

Спецификации XLS-65 и XLS-66 ожидают одобрения валидаторов

Спецификации предложения определены в XLS-65, который устанавливает Single Asset Vault для объединения и управления одним активом, и XLS-66, который определяет Lending Protocol для выдачи и обслуживания кредитов. Оба дополнения остаются предметом одобрения валидаторов, в то время как поставщики инфраструктуры и разработчики могут начать интеграцию и тестирование предложенной системы на devnet.

XRPL представлен как публичная сеть с протокольными стандартами и разрешенным участием через учетные данные при необходимости. Ripple также указала на более чем десятилетнюю историю XRPL поддержки институциональных расчетов, утверждая, что кредитование, платежи, перемещение залогов, казначейские операции и расчетные потоки могут работать на общей инфраструктуре.

Платежные провайдеры и управление казначейством указаны как институциональные сценарии использования

Платежные провайдеры были названы одним из потенциальных сценариев. Компания, владеющая резервами в стейблкоине Ripple USD (RLUSD), может искать краткосрочную ликвидность под ожидаемые поступления от расчетов. Проверки соответствия будут завершены до участия, а погашение будет выполняться в соответствии с условиями протокола. Ripple заявила, что это может заменить банковскую кредитную линию, которая может стоить от 300 до 400 базисных пунктов.

Ripple заявила: «Кредитный протокол важен не потому, что создает очередной доходный продукт, а потому, что делает цифровые активы более продуктивными. Он дает учреждениям способ рассматривать ончейн-активы как оборотный капитал, а не статический инвентарь».

Ripple описала потенциальные применения, включая финансирование запасов для маркет-мейкеров, управление казначейской ликвидностью, структурированные кредитные продукты и финансирование, связанное с платежами и расчетными потоками.

FAQ

Что предложила Ripple 29 июня? Ripple представила предложение по протоколу кредитования XRPL, который создаст стандартизированную кредитную инфраструктуру для институциональных пользователей, использующих токенизированные активы на XRP Ledger. Фреймворк оставляет решения по андеррайтингу и комплаенсу вне сети, размещая обслуживание кредитов, погашение, проценты и механизмы дефолта в сети.

Какие одобрения требуется для протокола кредитования XRPL? Спецификации протокола, определенные в XLS-65 и XLS-66, остаются предметом одобрения валидаторов до внедрения. Поставщики инфраструктуры и разработчики могут начать интеграцию и тестирование предложенной системы на devnet, ожидая решений валидаторов.

Как Ripple описывает институциональные сценарии использования протокола? Ripple назвала платежных провайдеров, владеющих резервами в RLUSD и ищущих краткосрочную ликвидность, финансирование запасов для маркет-мейкеров, управление казначейской ликвидностью, структурированные кредитные продукты и финансирование, связанное с платежами и расчетными потоками, в качестве потенциальных применений.