Samsung Biologics объявляет о покупке группы полипептидов на сумму $1,8 млрд

Samsung Biologics объявила 20-го о публичном тендерном предложении о приобретении всех акций Polypeptide Group — швейцарской компании контрактной разработки и производства (CDMO), котирующейся на швейцарской бирже, — примерно за 1,46 млрд швейцарских франков (около 2,7 трлн вон). Это стало крупнейшей сделкой по слияниям и поглощениям в фармацевтическом и биотехнологическом секторе Южной Кореи. Приобретение по цене 44,31 швейцарского франка за акцию на примерно 33 млн акций планируется провести через публичный тендер в сентябре–октябре, а завершение оплаты ожидается к концу ноября. Аналитики рынка считают, что влияние на валютный курс будет ограниченным, несмотря на масштаб сделки: на конец первого квартала Samsung Biologics располагала примерно 1,6 трлн вон денежными активами, и компания может использовать существующие доходы в иностранной валюте, чтобы минимизировать потребность в конвертации на спот-рынке.

Samsung Biologics объявляет о покупке Polypeptide Group на 1,46 млрд швейцарских франков

По данным электронной системы раскрытия информации Службы финансового надзора от 22-го числа, Samsung Biologics объявила 20-го, что публично приобретет все акции Polypeptide Group — CDMO, котирующейся на Швейцарской фондовой бирже. Ожидаемая стоимость приобретения составляет примерно 1,46 млрд швейцарских франков: она рассчитана путем умножения тендерной цены 44,31 швейцарского франка за акцию на общее число акций (примерно 33 млн акций). В пересчете в корейские вона это составляет примерно 2,7 трлн вон.

Samsung Biologics планирует приобрести акции Polypeptide Group через публичный тендер в сентябре–октябре. Ожидаемая дата оплаты по подписке на публичный тендер — конец ноября.

Источники по валютному рынку оценивают ограниченное влияние от конвертации валюты

Один из источников на валютном рынке заявил: «Если стоимость приобретения в 1,8 млрд долларов будет выплачена сразу в спотовых сделках, это окажет влияние, но если они удерживают продажи в иностранной валюте и конвертируют только оставшуюся недостаточную часть, влияние может быть незначительным». Источник пояснил: «Если использовать рынок по средней рыночной ставке (Market Average Rate, MAR), дневное влияние может быть ограниченным, а недавний баланс спроса и предложения в пользу продажи доллара, поэтому не похоже, что это будет фактор, который существенно поднимет уровень обменного курса. Конвертация доллар–швейцарский франк не окажет влияния, поскольку это международный финансовый рынок с очень большими объемами сделок».

Другой источник на валютном рынке сказал: «У компаний есть значительная свобода в конвертации средств для сделок M&A», добавив: «Я не думаю, что 1,46 млрд швейцарских франков сами по себе являются чрезмерно большой суммой».

Представитель Samsung Biologics отказался раскрывать конкретные детали, когда его спросили о плане конвертации валюты для стоимости приобретения Polypeptide Group, заявив: «Трудно раскрыть конкретные детали».

Движение курса швейцарский франк—вон с 2020 года

Курс швейцарского франка к вону, пересчитанный с учетом деноминации, вырос с примерно 1 200 вон в начале 2020 года до диапазона в середине 1 900 вон в начале этого месяца, а затем недавно снизился до диапазона в начале 1 800 вон из-за снижения курса доллар–вон.

FAQ

Какова общая стоимость приобретения Samsung Biologics Polypeptide Group?

Samsung Biologics объявила о сделке на сумму примерно 1,46 млрд швейцарских франков (около 2,7 трлн вон или 1,8 млрд долларов), которая является крупнейшей сделкой по слияниям и поглощениям в фармацевтическом и биотехнологическом секторе Южной Кореи. Публичный тендер оценивается в 44,31 швейцарского франка за акцию на примерно 33 млн акций в целом.

Когда Samsung Biologics завершит оплату приобретения Polypeptide Group?

Samsung Biologics планирует провести публичный тендер в сентябре–октябре, при этом ожидаемая дата оплаты по подписке на публичный тендер — конец ноября.

Как эта сделка может повлиять на валютный рынок?

Источники по валютному рынку считают, что влияние будет ограниченным. Один источник отметил, что если Samsung Biologics держит выручку в иностранной валюте и конвертирует только оставшуюся часть, рыночное влияние может быть незначительным. Другой источник заявил, что 1,46 млрд швейцарских франков — это не чрезмерно большая сумма с точки зрения конвертации валюты.