Индекс SOX подает технический предупреждающий сигнал, BTIG указывает на риск просадки в 17%

Инвестбанк BTIG выпустил техническое предупреждение по индексу полупроводников Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX) в четверг, сославшись на паттерны волатильности, которые исторически предшествовали просадкам 17% или хуже. Сигнал следует за 15 торговыми днями в предыдущие 30 дней, когда SOX перемещался на 3% или более — частота, в последний раз наблюдавшаяся в эпоху доткомов в период с февраля по июль 2000 года и с февраля по март 1999 года. Главный рыночный технарь BTIG Джонатан Крински заявил, что этот паттерн в 1995, 1997, 2000, 2020 и 2024 годах давал «пугающие последствия», все из которых предшествовали существенным коррекциям. На этой неделе полупроводниковый индекс демонстрировал резкие колебания: в четверг он закрылся ростом на 3% после падения на 4,7% во вторник, при этом сохранив 80% прироста с начала года, несмотря на снижение на 9% в июле.

BTIG фиксирует порог 15-дневной волатильности в индексе SOX

Анализ BTIG сосредоточен на том, что индекс SOX зафиксировал 15 отдельных дней с движениями цены на 3% или более в пределах 30-дневного торгового окна. В четверг индекс закрылся ростом на 3%, разместившись выше своих 50- и 200-дневных скользящих средних, но ниже 20-дневной скользящей средней. Джонатан Крински написал в заметке клиентам в четверг, что такая конкретная конфигурация встречалась только в двух предыдущих периодах: с февраля по март 1999 года и с февраля по июль 2000 года.

Исторические паттерны указывают на риск просадки на 17%

Исторический анализ Крински выявил пять случаев, когда этот паттерн волатильности предшествовал значимым коррекциям рынка. Он отметил, что сигнал оказался «слишком ранним» в 1999 году, но имел «пугающие последствия» в 1995, 1997, 2000, 2020 и 2024 годах — каждый период затем сопровождался просадками на 17% или хуже. Предупреждение инвестиционного банка выходит на фоне того, что индекс SOX торгуется выше своей 200-дневной скользящей средней — техническое условие, которое отличило текущую картину от менее тяжелых исторических эпизодов.

SOX: 80% прироста с начала года на фоне волатильности в июле

Полупроводниковый индекс вырос на 22% в мае и на 11% в июне, прежде чем снизиться на 9% в июле к закрытию в четверг. Прирост с начала года находится выше 80%. На этой неделе торговля отличалась экстремальными колебаниями: индекс вырос на 2% в понедельник, упал на 4,7% во вторник, прибавил 2% в среду и закрылся ростом на 3% в четверг.

Jefferies сравнивает полупроводники Russell 2000 с эпохой доткомов

Аналитики Jefferies провели параллели с крахом доткомов 2000 года в четверговом анализе акций полупроводников Russell 2000. Прибыль группы за 3 месяца составила 104,4%, что превысило рост на 96,6%, зафиксированный непосредственно перед пиком рынка в феврале 2000 года. Аналитик Jefferies Стивен ДеСанктис написал, что «последующая динамика после очень больших рывков в среднем все еще была хорошей для группы: средняя доходность за 3 месяца — 7,0%, за 6 месяцев — 15,4%».

SK Hynix: листинг на Nasdaq намечен на пятницу с $30B Raise на капитал

Южнокорейский производитель микросхем памяти SK Hynix начнет торги на Nasdaq в пятницу. Компания намерена привлечь почти $30 миллиардов через размещение 18 миллионов акций, чтобы профинансировать покупки оборудования для фотолитографии и строительство новых мощностей. Трейдеры Morgan Stanley заявили во вторник, что новое предложение Hynix дает «основание ожидать больше нисходящего риска», а трейдеры UBS сделали похожие комментарии о возможном влиянии на рынок.

FAQ

Какой технический сигнал BTIG выявил в индексе SOX в четверг?

BTIG выявил, что Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX) имеет 15 торговых дней с движениями цены на 3% или более в рамках периода 30 дней при торговле выше своей 200-дневной скользящей средней. Главный рыночный технарь BTIG Джонатан Крински заявил, что исторически этот паттерн предшествовал просадкам на 17% или хуже в 1995, 1997, 2000, 2020 и 2024 годах.

Как вел себя индекс SOX в последние месяцы?

Индекс SOX вырос на 22% в мае и на 11% в июне, но снизился на 9% в июле к закрытию в четверг. Прирост с начала года составляет более 80%. На этой неделе наблюдалась заметная волатильность: движение составило +2% в понедельник, -4,7% во вторник, +2% в среду и +3% в четверг.

Когда SK Hynix планирует начать торги на Nasdaq?

SK Hynix планирует начать торги на Nasdaq в пятницу. Южнокорейский производитель микросхем памяти намерен привлечь почти $30 миллиардов через размещение 18 миллионов акций, чтобы купить оборудование для фотолитографии и построить новые объекты.