Vermiculus был выбран крупной криптобиржей для внедрения 24/7 системы клиринга для рынков предсказаний с использованием технологии VeriClear. Система будет поддерживать клиринг событийных контрактов, управление залоговым обеспечением, расчеты по цифровым активам и пост-трейд обработку в реальном времени. Мандат отражает эволюцию рынков предсказаний от крипто-ориентированных спекуляций к рыночной инфраструктуре, требующей пост-трейд дисциплины, включая клиринг, управление залогами, расчеты, ведение позиций, отчетность и аудит.
Vermiculus предоставляет семь основных возможностей клиринга
Решение VeriClear обеспечивает 24/7 клиринг для поддержки непрерывно торгуемых событийных контрактов без запланированных простоев. Система управляет залогами, чтобы гарантировать полное финансирование контрактов до торгов и расчетов. Расчеты, основанные на событиях, обрабатывают контракты в соответствии с результатами реальных событий. Расчеты по цифровым активам поддерживают крипто-родные платежи и процессы залогового обеспечения. Ведение позиций поддерживает точный учет открытых экспозиций. Регуляторная отчетность создает записи, необходимые для надзора и соблюдения требований. Аудируемость обеспечивает пост-трейд доказательства и контроль.
Решение работает по полностью обеспеченной залогом модели. Участники рынка должны иметь достаточные средства или залог для поддержки своих позиций до принятия сделок. Для рынков предсказаний, где контракты рассчитываются в соответствии с результатами событий, система перераспределяет средства после того, как результат становится известен.
Рынки предсказаний требуют модели расчетов, основанной на событиях
Контракты на рынках предсказаний выплачиваются в зависимости от того, произошло ли указанное событие, что создает другие требования к клирингу, чем для акций, фьючерсов или иностранной валюты. Система клиринга должна отслеживать позиции, удерживать залог, контролировать результаты событий, обрабатывать расчеты и перераспределять средства после определения результата. Система должна работать непрерывно, потому что рынки предсказаний, связанные с криптовалютами, часто торгуются за пределами обычных рыночных часов.
Клиринг на рынках предсказаний подтверждает, что сделки действительны, что покупатели и продавцы имеют достаточное залоговое обеспечение, что позиции записаны правильно и что средства могут быть перераспределены, когда результат события известен. Как только событие разрешено, система клиринга определяет, какие позиции являются выигрышными, какие проигрышными и как должно перемещаться залоговое обеспечение.
Руководители Vermiculus подтверждают спрос на рыночную инфраструктуру
Крис Доругиденис, операционный директор Vermiculus, заявил, что рынки предсказаний требуют модели клиринга с определенными пост-трейд характеристиками. Он сказал, что это соглашение отражает растущий спрос на решения, которые сочетают полностью обеспеченный залогом клиринг событийных контрактов с операционной надежностью и контролем, ожидаемыми от современной рыночной инфраструктуры.
Таране Дераяти, генеральный директор Vermiculus, заявила, что компания наблюдает высокий спрос на клиринговые решения, поддерживающие новые рыночные структуры и классы активов. Она сказала, что соглашение показывает, как продукты Vermiculus могут соответствовать требованиям, таким как рынки предсказаний, одновременно поддерживая быстрое развертывание и будущее расширение.
Непрерывная работа поддерживает глобальную торговлю событиями
Система клиринга 24/7 позволяет продолжать сделки, обновления залогов и процессы расчетов без запланированных простоев. Рынки предсказаний, связанные с цифровыми активами, политикой или мировыми новостями, могут двигаться в любое время. VeriClear разработан для высокообъемного, реального времени клиринга с непрерывной работой. События могут происходить вне обычного рабочего времени, и трейдеры могут мгновенно реагировать на срочные новости.
Клиринговая инфраструктура отвечает нормативным требованиям
Клиринговые системы, которые предоставляют контроль залогов, отчетность, аудируемость и целостность расчетов, могут помочь биржам продемонстрировать, что рынки предсказаний управляются как контролируемая рыночная инфраструктура. Для регуляторов ключевые вопросы включают то, как определяются контракты, как проверяются результаты, как защищаются клиенты, как обрабатывается залог и уязвимы ли рынки для манипуляций.
Самый большой операционный риск — целостность результатов, поскольку рынки предсказаний настолько надежны, насколько надежен процесс определения того, что произошло. Для некоторых событий расчеты просты, в то время как для других могут потребоваться надежные процессы управления и разрешения споров. Рынки, связанные с политическими результатами, юридическими событиями, корпоративными действиями или субъективными критериями, могут столкнуться с неоднозначностью, которая создает споры.
FAQ
Какие клиринговые возможности предоставляет Vermiculus для рынков предсказаний?
Vermiculus предоставляет 24/7 клиринг, управление залогами, расчеты на основе событий, расчеты по цифровым активам, ведение позиций, регуляторную отчетность и аудируемость через свою технологию VeriClear для крупной криптобиржи.
Почему рынки предсказаний нуждаются в других системах клиринга, чем традиционные активы?
Контракты рынков предсказаний выплачиваются в зависимости от того, произошли ли указанные события, а не от передачи ценных бумаг или отметки экспозиции по базовым активам. Система клиринга должна отслеживать позиции, удерживать залог, контролировать результаты событий, обрабатывать расчеты и перераспределять средства после определения результатов, работая непрерывно, поскольку рынки предсказаний, связанные с криптовалютами, торгуются за пределами обычных рыночных часов.
Как работает полностью обеспеченная залогом модель в клиринге рынков предсказаний?
Участники рынка должны иметь достаточные средства или залог для поддержки своих позиций до принятия сделок. Система гарантирует полное финансирование контрактов до торгов и расчетов, а затем быстро и точно перераспределяет средства, когда результат события становится известен.
