根據美國銀行證券（Bank of America Securities）分析師 Paul Ciana 在 7 月 27 日的說法，8 月至 10 月通常代表標普 500 指數最弱的滾動三個月期間；其歷史平均報酬接近於零（-0.02%），且自 1928 年以來僅有 55% 的機率出現正報酬。該期間在所有滾動三個月週期中也呈現最大的平均回撤，為 7.35%。
在這個窗口期內，美國銀行預期防禦性資產（包含黃金、美國公債債券以及美元）表現相對較佳。自 1992 年以來，黃金在 61% 的「8 月至 10 月」期間錄得上漲，平均漲幅為 2.52%，而 30 年期公債殖利率歷史上往往會走低。
