菲律賓央行（Bangko Sentral ng Pilipinas，BSP）正在檢視由 GCash 與 Maya 向用戶收取的 P10 InstaPay 轉帳手續費。兩家電子錢包在提交成本明細以合理化其定價後，BSP 副總裁 Mamerto Tangonan 於 7 月 20 日（週一）表示，央行預期業者將遵循其針對消除支付系統費用門檻的通函。此次審查是在 7 月一波行動之後進行；該行動促使至少 14 家大型銀行提供免費的 InstaPay 轉帳。GCash 與 Maya 於 7 月上旬將費用由 P15 降至 P10，但仍會針對轉帳至其他機構的情況收費。
GCash 與 Maya 在降價後仍維持 P10 轉帳手續費
截至 7 月 17 日（週五），至少有 14 家普遍銀行與商業銀行提供免費的 InstaPay 轉帳，包括 BDO、BPI、Metrobank、Landbank、UnionBank 與 RCBC。最大的幾家銀行合計約占交易量的 90%。GCash 與 Maya 持續對轉帳至其他銀行與其他錢包的 InstaPay 收取 P10，但其各自生態體系內的轉帳仍維持免費。GCash 自 7 月 4 日起將費用由 P15 降至 P10；而 Maya 也自 7 月 6 日起做出同樣降幅。
BSP 審查電子錢包提交的成本合理性
GCash 與 Maya 向 BSP 提交了針對其手續費背後成本的逐項明細。Tangonan 告訴記者，央行正在檢視這些提交資料。「如果他們能夠說明並合理化其費用與『切換』直接相關，那也就算了。」Tangonan 說道。BSP 將依其調查結果向相關機構發函；在央行作出最終裁定並視需要發布指令前，電子錢包可能會再提出進一步說明。Tangonan 拒絕提供 7 月或 8 月的截止期限，表示此流程需要交換資訊並遵循正當程序。
Tangonan 確認對通函遵循的期待
當被直接詢問電子錢包最終是否必須降低其費用或重整其費用結構時，Tangonan 表示：「當然，我們期待業者遵循通函。」BSP 對監管套利保持警惕；在監管套利中，企業可能會設計交易結構，使其落入對自己最有利的規則之下。「這是金融體系的管線（plumbing）。」Tangonan 說道。「我們不希望在一個網路裡那樣做。我們想要保護該網路的互操作性。」他也指出，針對不同類型參與者制定不同規範，可能會帶來困難。
BSP 為電子錢包辨識替代性收入來源
Tangonan 指出，電子錢包應用程式已超越基本的資金轉帳；使用者可存取儲蓄帳戶、借貸、商家服務與其他金融產品。「那裡有商業上的利益。這並不是免費給的。」他說。付款數據可協助平台評估用戶的借貸能力；具固定薪資、可支配的消費，並在扣除支出後仍有剩餘資金者，往往能比僅靠傳統文件提供更完整的信用輪廓。隨著免費轉帳推升交易量，電子錢包也可以利用這些交易歷史來改善信用評估，並提供更貼近需求的產品。
為 GCash 與 Maya 概述三種合規選項
依 BSP 的框架，GCash 與 Maya 有三種選項。第一是將 InstaPay 轉帳改為免費，或把收費降低到約等同於直接切換成本，同時保留同錢包轉帳仍免費。第二種選項是：如果額外切換成本約為 P1.50，則開始對 GCash-to-GCash 或 Maya-to-Maya 轉帳收取約 P8.50 的費用，同時維持 P10 的轉帳手續費。「如果你想要保護 P10，那你就得把同一機構內部的轉帳提高到，比如說，約 P8.50。若你不想那樣做，你就要把跨行轉帳的費用降低。」Tangonan 說道。第三種選項是說服 BSP：超出基本切換費用的支出，會直接且不可避免地歸因於透過所提交的成本明細所顯示的跨機構轉帳。
常見問題
BSP 在 7 月 20 日對 GCash 與 Maya 的轉帳手續費說了什麼？
BSP 副總裁 Mamerto Tangonan 於 7 月 20 日（週一）確認，央行期待 GCash 與 Maya 遵循其關於轉帳手續費的通函。BSP 正在審查兩家電子錢包提交的成本明細，以合理化其對 P10 InstaPay 轉帳的收費。
為什麼 GCash 與 Maya 在 7 月上旬降低轉帳手續費？
GCash 自 7 月 4 日起將 InstaPay 轉帳手續費由 P15 降至 P10；Maya 也自 7 月 6 日起做出同樣降幅。這些調整是在 BSP 的 7 月行動之後進行；該行動促使至少 14 家大型銀行截至 7 月 17 日（週五）提供免費的 InstaPay 轉帳。
BSP 如何預期電子錢包能用來替代因較低轉帳手續費而損失的收入？
Tangonan 指出，電子錢包應用程式提供儲蓄帳戶、借貸、商家服務與其他金融產品，這些能帶來商業上的利益。BSP 也指出，隨著交易量增加，付款數據能協助平台評估借貸能力，並提供更貼近需求的產品。
