英國金融行為監理總署（FCA）公布了其新一個為期五年的策略首年執法成果，包括因非法金融宣傳而關聯的 3 起逮捕、17 項刑事定罪，以及針對可能存在詐欺的公司發出的超過 2,300 次警告。監理機關在此期間加強打擊投資詐騙、市場操縱與洗錢等行為。FCA 的 2025/26 年度報告與帳目估計，監理機關為消費者、企業以及整體英國經濟帶來 56 億英鎊的效益。其執法策略反映 FCA 試圖降低金融犯罪，同時支持英國維持全球金融服務樞紐的目標。監理機關持續擴充科技能力，簡化監理申報，並加速旨在吸引投資與金融創新的相關計畫。
FCA 取得 17 項刑事定罪（含監禁刑期）
FCA 於 2025 年對未獲授權或可能涉及詐欺的公司發出 2,329 次警告，較前一年的 2,240 次上升。監理機關取得涵蓋詐欺、內線交易、洗錢以及違反指定專業機構（Designated Professional Body）制度等罪行的 17 項刑事定罪。兩起涉及內線交易與洗錢的獨立案件，合計判處 11 年監禁刑期。
FCA 對 12 名個人因市場操縱罪行處以 177 萬英鎊罰款。受監理的公司因交易申報失誤與內部控制弱點而獲得約 1,440 萬英鎊的罰款。Barclays 因洗錢防制失誤遭罰 4,200 萬英鎊，為該監理機關在本報告期間最大規模的執法行動之一。
國際行動鎖定 2025 年 6 月金融影響者
FCA 於 2025 年 6 月與 9 家海外監理機關協調，對社群媒體上的非法金融宣傳展開為期一週的行動。此行動導致 3 起逮捕、6 起刑事程序、11 封警告或停止與剝奪（cease-and-desist）函件、將 50 項新增內容加入監理警示清單，以及 650 份要求社群媒體平台移除非法內容的請求。
該宣傳活動反映出對金融影響者正被用來向零售投資者推廣高風險或未獲授權投資行為的日益擔憂。這些推廣透過 TikTok、Instagram、YouTube 與 X 等平台進行。FCA 表示，被移除的疑似洗錢代辦（money mules）客戶數在年內增加 4.4%，至 35 家公司合計 222,173 名。
FCA 推出消費者保護工具與抵押貸款改革
監理機關於 2025 年 1 月推出的 Firm Checker 工具已被使用超過 190 萬次，用於驗證公司是否獲得授權。該工具產生的警示訊息，平均每週保護 694 名消費者，較一場廣告活動後增加 49%。
FCA 估計，在每月保險保費方面，消費者義務（Consumer Duty）的公允價值規則每年可為客戶節省約 1.57 億英鎊。FCA 在釐清負擔能力（affordability）預期後，多數貸款機構更新其放貸標準，使部分借款人可取得最高達 30,000 英鎊的額外借貸能力。
監理機關完成涵蓋退休金與投資指引的規則制定，預計在未來十年內至少有 1,800 萬名消費者受益。FCA 也確認，針對「先買後付」（Buy Now Pay Later）產品的最終消費者保護架構已在本月份該制度生效前敲定。
監理機關部署 AI 以縮短案件處理時間
FCA 收到 132 份申請，申請其 AI 超強化監理沙盒（AI Supercharged Regulatory Sandbox）。監理機關推出與審慎監理局（Prudential Regulation Authority）共同的擴張型單位，以支援高成長金融服務公司。
人工智慧將直屬監理案件的處理時間，從最多約四小時縮短到約六分鐘，使員工能專注於更複雜的調查。FCA 為受監理公司推出單一數位入口，使用者滿意度達 81%。
監理機關淘汰了影響超過 90% 受監理公司的過時申報要求。預期這些變更每年可為公司額外節省 1,600 萬英鎊。FCA 核准首兩家可依英國新「私人間歇性證券與資本交易制度」（PISCES）框架運作的公司，該框架旨在促進私人公司股份的第二市場交易。另有兩份申請仍在審查中。
FAQ
FCA 在新策略的首年採取了哪些執法行動？
FCA 報告稱，與非法金融宣傳相關的案件有 3 起逮捕、涵蓋詐欺、內線交易、洗錢以及監理違規的 17 項刑事定罪，並針對未獲授權或可能涉及詐欺的公司發出 2,329 次警告。監理機關對 12 名個人因市場操縱處以 177 萬英鎊罰款，並對受監理公司就交易申報失誤課以約 1,440 萬英鎊罰款。
2025 年 6 月針對金融影響者的國際行動期間發生了什麼事？
FCA 於 2025 年 6 月與 9 家海外監理機關合作，對社群媒體上的非法金融宣傳展開為期一週的行動。此行動導致 3 起逮捕、6 起刑事程序、11 封警告或停止與剝奪（cease-and-desist）函件、將 50 項新增內容加入監理警示清單，以及 650 份要求社群媒體平台移除非法內容的請求。
AI 技術如何改善 FCA 的監理流程？
人工智慧將直屬監理案件的處理時間，從最多約四小時縮短到約六分鐘。該技術使 FCA 人員能專注於更複雜的調查，同時在一般例行案件處理上維持效率。
