韓國交易員：Upbit 熱錢包地址在 WIF、VVV 上幣前建倉，疑似老鼠倉

韓國加密貨幣交易員 Definalist 於 5 月 12 日在社交媒體發文稱，在近期 Upbit 對 WIF 及 VVV 的上幣過程中，發現數個由 Upbit 熱錢包充值資金的地址，在相關代幣上市 Upbit 前買入，並於上市後迅速賣出，疑似存在老鼠倉行為。

Definalist 指控詳情

根據 Definalist 在社交媒體的公開發文，其核心指控包括：在 WIF 和 VVV 於 Upbit 正式上線前，由 Upbit 熱錢包充值資金的數個地址出現建倉操作；代幣上市後，上述地址隨即進行拋售。Definalist 在文中同時指出，這些錢包在 Upbit 密集測試 STABLE 代幣期間亦有相關買入行為。Definalist 的上述指控目前未獲獨立第三方鏈上分析機構核實，亦未見 Upbit 官方回應。

Dunamu 與 Bithumb 相繼獲法院暫緩 FIU 執法

根據報道，韓國交易所近期透過司法途徑抗衡金融情報局（FIU）執法決定：2026 年 4 月初，首爾行政法院一審撤銷了 FIU 對 Upbit 營運公司 Dunamu 的部分停業整頓命令。FIU 原因 Dunamu 在 2022 年 8 月至 2024 年 8 月間，未申報與未登記虛擬資產服務商（VASP）之間金額低於 100 萬韓元的交易，對其處以三個月部分停業整頓及巨額罰款。法院認為，FIU 對違規標準的解釋及暫停依據不夠清晰；FIU 已就上述裁決提起上訴。

2026 年 4 月 30 日，首爾行政法院亦接受 Bithumb 的暫緩執行申請，裁定暫停 FIU 對 Bithumb 長達六個月的部分停業令執行（FIU 於 2026 年 3 月以未申報 VASP 交易及 KYC 義務履行不足為由，對 Bithumb 處以六個月部分停業及 368 億韓元罰款），直至本案判決後 30 天。

DAXA 抗議可疑交易報告門檻修訂案

根據報道，韓國五大加密貨幣交易所自律組織 DAXA 就監管機構推動的《特定金融資訊法》修訂案提出反對意見。修訂案擬將金額超過 1,000 萬韓元（約 6,800 美元）的加密資產轉移統一納入可疑交易報告（STR）範疇。

DAXA 提出的核心異議為：根據其模擬估算，若修訂案實施，韓國五大韓元交易所的年度 STR 交易量將從當前約 6.3 萬筆激增至約 544.5 萬筆，增幅約 85 倍；DAXA 認為這一規定超出了上層法律的授權範圍，並指出大量低品質信號可能削弱 FIU 識別真正高風險交易的能力。

常見問題

Definalist 指控 Upbit 老鼠倉的核心依據是什麼？

根據 Definalist 在社交媒體的發文，其依據為鏈上地址追蹤顯示，由 Upbit 熱錢包充值資金的數個地址，在 WIF 及 VVV 於 Upbit 正式上市前建倉，並於上市後迅速拋售；STABLE 代幣測試期間疑似相同地址亦有買入紀錄。上述指控目前未獲獨立核實，Upbit 未發表回應。

Dunamu（Upbit）贏得法院裁決的核心理由為何？

根據報道，首爾行政法院在 2026 年 4 月一審裁定撤銷 FIU 對 Dunamu 部分停業令的理由，在於 FIU 對違規標準的解釋及暫停依據不夠清晰，難以直接判定 Dunamu 行為屬故意或嚴重疏忽；FIU 已對上述裁決提起上訴。

DAXA 對《特定金融資訊法》修訂案的主要反對理由為何？

根據 DAXA 的公開意見，修訂案擬將超過 1,000 萬韓元的加密資產轉移統一納入 STR 範疇，DAXA 模擬估算顯示年度 STR 交易量將增加約 85 倍（從 6.3 萬增至 544.5 萬筆），認為此舉超越上層法律授權，且可能削弱反洗錢體系識別真正可疑交易的能力。