Visa 商業與經濟洞察（Business and Economic Insights）上週發布了一份預測，估計未來 20 年內，價值 36 兆美元的嬰兒潮世代（baby boomer）財富將轉移給 X 世代與千禧世代。這一數字顯著低於 Cerulli Associates 的估計：到 2048 年，從年長世代傳遞給繼承人的財富總額將達 105 兆美元。60 兆美元的落差源自根本性的研究方法差異：Visa 專注於嬰兒潮世代中扣除債務後、可用於消費的財富，並剔除前 1% 的巨額財富、退休支出與慈善支出；而 Cerulli 則會檢視所有世代的總財富移轉，包括超級富豪。這些相互競爭的估算突顯了：對資產/財富管理者與公司而言，理解這些世代財富轉移的預測相當重要。
Visa 從嬰兒潮世代財富計算中剝離 57 兆美元
Visa 先以 93 兆美元的嬰兒潮世代（baby boomer）財富總額為基礎，透過一系列扣除移除了 57 兆美元。該公司扣除了 5 兆美元負債（包括房貸債務）、持有於前 1% 的 28 兆美元財富（這些人至少擁有 1,200 萬美元的資產）、嬰兒潮世代退休支出 16 兆美元，以及慈善與稅務 8 兆美元。Visa 首席經濟學家 Wayne Best 表示：「我們想要把實際會花出去的錢多少，逐一查驗與檢視清楚。很多人會想到 93 兆美元或 124 兆美元，然後認為『這些錢都會用於消費；這會令人難以置信。』」在剩下的 36 兆美元中，Visa 估計 28 兆美元將用於儲蓄與投資，另有 8 兆美元用於消費支出，包含汽車、房屋、旅行與零售。
Cerulli 預估到 2048 年各世代的繼承人將取得 106 兆美元
Cerulli Associates 計算出所有世代可轉移的財富總額為 124 兆美元，並從中扣除 18 兆美元作為慈善用途，因而得到到 2048 年將傳遞給繼承人與配偶的 106 兆美元。Cerulli 的財富管理副董事總經理 Chayce Horton 表示，其中一半的移轉將來自高淨值或超級富豪家族。該公司估計，最初將有 4 兆美元移轉給配偶，主要是女性，再傳給子女及其他家族成員。Horton 表示：「當你看那個族群平均而言，配偶年紀會小幾歲，而那些配偶則會多活幾年。」Cerulli 在其計算中納入退休支出、稅務與負債，並指出：目前每四位財富管理客戶中，就有一位來自繼承而來的資產。
X 世代未來 10 年將拿到 14 兆美元，千禧世代未來 25 年拿到 46 兆美元
根據 Cerulli 的說法，X 世代將在未來 10 年內繼承 14 兆美元，成為這次財富移轉的首批主要受益者。千禧世代最終將在未來 25 年內繼承最多的金額，達 46 兆美元，其後是 Z 世代。Horton 強調，財富管理者在配偶之間以及世代之間維持關係很重要。Horton 表示：「在我們進行這項分析時，報告的重點在於理解：財富今天在哪裡，以及那筆財富明天會往哪裡移動，這樣財富與資產管理產業才能做出調整。」
常見問題
為什麼 Visa 與 Cerulli 的財富移轉估算相差 60 兆美元？
Visa 僅聚焦未來 20 年內的嬰兒潮世代財富，並從 93 兆美元的嬰兒潮世代財富總額中移除前 1% 的巨額財富（28 兆美元）、退休支出（16 兆美元）、債務（5 兆美元）以及慈善/稅務（8 兆美元），結果得到 36 兆美元。Cerulli 則在 2048 年前檢視所有世代，納入超級富豪的移轉，並且只從 124 兆美元的可轉移財富總額中扣除 18 兆美元作為慈善用途，留下 106 兆美元供繼承人。
偉大財富移轉中，千禧世代將繼承多少？
Cerulli Associates 估計，千禧世代在未來 25 年將繼承 46 兆美元。這使得千禧世代成為最終將取得最多已移轉財富份額的世代，其金額高於 X 世代在未來 10 年內預測的 14 兆美元。
