Altruist 宣布计划在新建替代品市场的同时，增加保证金贷款、期权交易，并扩展资金流转能力，这反映出一种转变：注册投资顾问正在获得以往通常与全方位经纪商相关的工具。该面向顾问的金融科技扩张到来之际，美国期权市场在 2025 年期间达到约 152 亿份合约，创下年度新高，且实现 26% 的同比增长。该平台计划在今年晚些时候推出保证金借贷、期权交易、直接入账能力、实体支票簿、第三方数字支票分发以及替代投资准入；同时，随着客户对更复杂的投资组合策略以及统一数字平台内的私募市场敞口提出更高要求，顾问正面临不断加剧的压力。
美国期权市场在 2025 年达到创纪录的 152 亿份合约
美国上市期权成交量在 2025 年期间达到约 152 亿份合约，为行业再创年度纪录，同比实现 26% 的增长。2026 年 4 月成交量达到 14.5 亿份合约，代表同比增长 13.9%；其中股票期权成交量为 7.23 亿份合约。这一激增反映出参与衍生品策略的人群不断扩大，涵盖从创收到对冲以及战术性投资组合配置的各种需求。历史上，许多注册投资顾问在期权使用上相对有限，因为运营基础设施和合规工作流往往主要是围绕长期只做公募市场投资来构建的。
Altruist 计划推出保证金借贷和期权交易
Altruist 的路线图包括在今年晚些时候推出保证金借贷、期权交易、直接入账能力、实体支票簿、第三方数字支票分发以及替代投资准入。这些新增功能将把平台的运营范围从传统股票和 ETF 扩展到公募与私募市场、保证金与借贷、更高级策略执行以及集成的资金流转。该方向呼应了一个行业转型：顾问科技平台正越来越试图成为财富管理实践的集中式操作系统，而不仅仅是托管和报表解决方案。
嘉信（Schwab）保证金余额在 2026 年 2 月达 120.60 亿美元
保证金借贷在历史上主要集中在大型经纪商和私人银行平台，但顾问日益希望获得借贷基础设施，使客户能够在不出售投资的情况下管理流动性。嘉信（Charles Schwab）保证金余额在 2026 年 2 月达到 120.6 亿美元；主要的保证金使用场景聚焦于流动性与投资组合融资。保证金工具越来越被视为不仅是投机性杠杆产品，而是投资组合管理和流动性管理基础设施；这对服务高净值与大众富裕客户的顾问尤为重要，因为他们寻求更灵活的资本获取方式。
Altruist 与 Blackstone、KKR 合作拓展替代投资准入
Altruist 通过与 Blackstone、KKR、J.P. Morgan Asset Management 以及 Pantheon 的合作，覆盖私募股权、基础设施和房地产等策略，上线了替代投资准入。替代品市场目前估计已超过 16 万亿美元，私募市场敞口已成为财富管理领域增长最快的优先事项之一。Altruist 表示，顾问可以直接在平台内管理文件、报表、签署和计费，而不必通过碎片化的第三方系统。
FINRA 在 2025 年披露 3,184 家成员公司
FINRA 在 2025 年期间披露，美国市场共有超过 3,180 家成员公司以及近 64 万名注册代表。更广泛的注册投资顾问行业在规模与复杂性方面都显著扩张；顾问越来越不仅在资产配置上竞争，还在私募市场准入、税务优化、创收策略以及集成式金融服务方面展开竞争。这种压力正在推动平台提供商向更广泛的功能转型，覆盖投资、借贷、衍生品以及现金管理。
顾问平台整合经纪业务功能
财富管理平台与经纪基础设施之间的界限正在逐步变窄。历史上，顾问往往依赖多个外部提供商来获得期权准入、保证金借贷、替代品分发以及现金管理能力。如今，平台正越来越试图在统一的数字环境中整合这些服务，将经纪平台要素、托管系统、投资组合管理软件、替代品市场、借贷基础设施以及现金管理工具进行组合。随着客户预期不断提高、投资策略变得愈发复杂，顾问科技平台看起来越来越可能是在功能广度而不仅仅是投资组合报表方面展开竞争。
FAQ
Altruist 为其顾问平台公布了哪些功能？
Altruist 宣布计划在今年晚些时候增加保证金贷款、期权交易、直接入账能力、实体支票簿、第三方数字支票分发以及替代投资准入。
2025 年美国期权交易量有多大？
美国上市期权成交量在 2025 年期间达到约 152 亿份合约，创下年度纪录，同比实现 26% 的增长。
哪些替代投资提供商与 Altruist 建立了合作？
Altruist 通过与 Blackstone、KKR、J.P. Morgan Asset Management 以及 Pantheon 的合作，覆盖私募股权、基础设施和房地产等策略，上线替代投资准入。
