BIS警告：加密货币自我托管可能成为新的反洗钱漏洞

可信的编辑内容，由行业领先专家和经验丰富的编辑审阅。广告披露 国际清算银行（BIS）的一份新报告指出，如果监管机构在加强其他支付渠道的监管同时未弥补用户控制钱包的漏洞，自我托管的加密货币可能成为反洗钱执法的下一个薄弱环节。核心担忧很简单：当一种渠道变得更难使用时，非法资金流并不会消失，而是会转移。

BIS警告自托管加密钱包的风险

以欧盟为主要案例研究，报告指出，自托管钱包处于一个特别敏感的位置，因为它们不依赖可识别的中介机构来进行客户尽职调查、监控交易或提交可疑活动报告。这也是作者不断强调的设计区别。

“自托管钱包是一种由用户完全控制的钱包，不依赖中介机构。自托管加密资产交易的验证在一个无需许可的公共区块链上进行，没有任何中介机构对账户的更新负责。”基于此，报告指出，除非采取额外措施，否则自托管加密支付的检测和执法概率是最低的之一。

相关阅读：加密融资激增50%，但大多数创业公司被排除在外：分析师 报告更进一步，指出自托管钱包在实际操作中可能比现金更具吸引力，尤其用于非法活动。作者认为，现金在设计上提供最低的监管水平，但物理限制依然存在：现金笨重、难以大规模转移、存储或运输风险较高。自我托管的加密货币没有这些限制，这意味着数字资产的便携性和跨境速度可以在中介退出后放大合规差距。

这种框架被称为“水床效应”。“检测概率的差异……可能导致支付工具之间的套利。这可以被称为水床效应：如果在某一区域压低水面，水面会在另一处弹起。随着时间推移，这种动态会削弱反洗钱/反恐怖融资框架的整体效力，并需要监管和监管机构的干预。”在加密货币的背景下，重点不仅在于自我托管存在风险，而是不平衡的监管可能会主动引导不良行为者转向它。

相关阅读：大型银行威胁起诉OCC，反对加密规则，称威胁金融稳定 欧盟的例子是这一论点的核心。通过更广泛的加密资产服务提供商（CASP）框架、更新的监控义务和旅行规则制度，托管加密钱包现在已更紧密地融入欧盟的反洗钱架构中。报告指出，支持匿名化的钱包和服务正被逐步排除在受监管范围之外。

相比之下，自托管钱包的监管更为间接：除非交易涉及CASP，否则不受客户尽职调查和交易监控的约束。在这种情况下，CASP必须评估洗钱和恐怖融资风险，并采取缓解措施。

作者指出，这种不对称的显著之处在于，现金具有自我保护的硬性上限，而自我托管的加密资产没有。其对比表明确指出：欧盟内现金交易限额为€10,000，而自托管加密资产则“没有交易或持有限制”。报告的结论是，这一差异“可能激励恶意行为者从现金转向自托管加密钱包”。

截止发稿时，全球加密市场总市值为2.37万亿美元。

加密市场总市值，1周走势图 | 来源：TOTAL on TradingView.com特色图片由DALL.E创作，图表来自TradingView.com 编辑流程 for bitcoinist 以提供经过充分研究、准确且公正的内容为核心。我们坚持严格的来源标准，每个页面都经过我们顶级技术专家和经验丰富的编辑团队的细致审查。这一流程确保了内容的完整性、相关性和价值，为读者提供可靠的信息。