根据美国银行全球研究，策略师 Savita Subramanian 团队建议机构和零售客户在 6 月 9 日获利了结，理由是标普 500 的反弹已触发了 70% 的历史性指标，且这些指标此前都出现在重大市场高点之前。该行将其年末标普 500 目标下调至 7,100，并将其内部风险预警系统升级至与此前周期性回调之前所见的阈值相匹配。
美国银行的专有模型追踪 10 项熊市指标，截至 6 月初，其中 7 项正在闪烁“活跃警告”信号；这一水平高于 3 月的 4 项以及 4 月的 5 项。在追踪的 20 项核心估值指标中，有 17 项显示存在具有统计学意义的高估。该策略师团队将极端估值指标以及科技行业市场集中度不健康列为主要风险驱动因素。高市盈率股票相对于低市盈率价值股票的涨幅已超过可持续的幅度，而标普 500 内部回报差异已扩大至上次出现在后疫情市场恐慌期间的水平。
