富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）在一份周三发布的数字资产备忘录中表示，该公司管理着约 1.8 万亿美元资产，并将“代理式 AI（agentic AI）”认定为推动主流区块链采用的突破性应用。富兰克林邓普顿数字资产与创新负责人桑迪·考尔（Sandy Kaul）表示，自主软件代理无法通过银行身份认证检查，因此必须在诸如 Solana 和 BNB Chain 等公链网络上完成支付；相比之下，相关公链网络可在几秒内清算交易，而 Visa 的清算周期为 1 到 3 个工作日。麦肯锡（McKinsey）预测，到 2030 年，代理式商务（agentic commerce）将达到 3 万亿美元，尽管目前代理发起的支付仍运行在现有身份认证与消费者保护框架之外。
考尔将这一局面描述为传统银行基础设施与机器商务需求之间的结构性错配。代理式 AI 指无需持续的人类批准即可执行操作、处理付款并做出决策的软件。由于此类代理无法开立银行账户或完成“了解你的客户”（know-your-customer）验证流程，它们无法接入卡网络，因此必须改在去中心化基础设施上进行交易。
富兰克林邓普顿：为自主代理描述支付代币机制
每个自主代理会生成一个支付代币，其中嵌入关于商家接受规则、最大交易金额以及代币有效期的条款。该数字资产备忘录解释称，这些代币作为专为机器到机器（machine-to-machine）商务设计的可编程支付工具发挥作用。
富兰克林邓普顿的分析将加密货币的采用重新表述为解决机器支付问题，而不是替代人类金融服务。该公司在传统与数字投资产品中管理约 1.8 万亿美元资产。
区块链网络：每秒处理的交易量比 Visa 多得多
富兰克林邓普顿的备忘录提供了对比交易处理数据：Solana 每秒可处理 6,284 笔交易，Aptos 处理 12,933 笔，而 BNB Chain 处理 3,252 笔；相比之下，Visa 的网络运行在每秒 1,700 到 10,000 笔交易之间。考尔指出，高昂费用以及多天的结算窗口，是卡通道（card rails）在机器商务场景下的结构性限制。
结算速度体现出的性能差距，比交易吞吐量更为显著。Visa 需要 1 到 3 个工作日来清算支付，而文中提到的区块链网络实现的是同步结算。一份由 Visa 和 Artemis 联合发布的报告得出了类似结论，指出为人类商务构建的卡基础设施缺乏架构，从而无法满足代理微支付（agent micropayments），而代理微支付需要接近零费用和接近即时的最终性。
Visa 与 Tempo 于 2026 年 3 月推出 AI 支付工具
Visa 的加密货币部门与支付公司 Tempo 分别于 2026 年 3 月推出了 AI 支付工具。富兰克林邓普顿的备忘录提及这些产品发布，作为行业正在向机器商务基础设施迈进的证据；不过，该备忘录未提供这两个平台的技术规格。
麦肯锡对到 2030 年代理式商务达到 3 万亿美元的预测，假设监管框架将会调整以适配代理发起的交易。富兰克林邓普顿的分析也承认，当前的消费者保护规则与身份认证标准并不覆盖作为独立经济参与者运行的自主软件代理。
常见问题
富兰克林邓普顿认为区块链的“杀手级用例”是什么？
富兰克林邓普顿认定代理式 AI 是推动主流区块链采用的突破性应用。桑迪·考尔（Sandy Kaul）表示，自主软件代理无法通过银行身份认证检查，并必须改在诸如 Solana 和 BNB Chain 等公链网络上完成支付，而不是使用传统卡网络。
区块链结算速度与 Visa 的支付处理相比如何？
像 Solana、Aptos 和 BNB Chain 这样的区块链网络实现同步结算，而 Visa 需要 1 到 3 个工作日来清算支付。富兰克林邓普顿的数字资产备忘录将这种结算差距视为区块链基础设施在机器商务应用中的结构性优势。
麦肯锡预计到 2030 年代理式商务的市场规模是多少？
据富兰克林邓普顿周三发布的数字资产备忘录，麦肯锡预计到 2030 年代理式商务将达到 3 万亿美元。该预测假设自主代理会在现有身份认证与消费者保护框架之外开展交易，而这些框架目前适用于人类商务。
