韩国交易员：Upbit 热钱包地址在 WIF、VVV 上币前建仓，疑似老鼠仓

韩国加密货币交易员 Definalist 于 5 月 12 日在社交媒体发文称，在近期 Upbit 对 WIF 及 VVV 的上币过程中，发现数个由 Upbit 热钱包充值资金的地址，在相关代币上市 Upbit 前买入，并于上市后迅速卖出，疑似存在老鼠仓行为。

Definalist 指控详情

根据 Definalist 在社交媒体的公开发文，其核心指控包括：在 WIF 和 VVV 于 Upbit 正式上线前，由 Upbit 热钱包充值资金的数个地址出现建仓操作；代币上市后，上述地址随即进行拋售。Definalist 在文中同时指出，这些钱包在 Upbit 密集测试 STABLE 代币期间亦有相关买入行为。Definalist 的上述指控目前未获独立第三方链上分析机构核实，亦未见 Upbit 官方回应。

Dunamu 与 Bithumb 相继获法院暂缓 FIU 执法

根据报道，韩国交易所近期通过司法途径抗衡金融情报局（FIU）执法决定：2026 年 4 月初，首尔行政法院一审撤销了 FIU 对 Upbit 营运公司 Dunamu 的部分停业整顿命令。FIU 原因是 Dunamu 在 2022 年 8 月至 2024 年 8 月间，未申报与未登记虚拟资产服务商（VASP）之间金额低于 100 万韩元的交易，对其处以三个 月部分停业整顿及巨额罚款。法院认为，FIU 对违规标准的解释及暂停依据不够清晰；FIU 已就上述裁决提起上诉。

2026 年 4 月 30 日，首尔行政法院亦接受 Bithumb 的暂缓执行申请，裁定暂停 FIU 对 Bithumb 长达六个月的部分停业令执行（FIU 于 2026 年 3 月以未申报 VASP 交易及 KYC 义务履行不足为由，对 Bithumb 处以六个月部分停业及 368 亿韩元罚款），直至本案判决后 30 天。

DAXA 抗议可疑交易报告门槛修订案

根据报道，韩国五大加密货币交易所自律组织 DAXA 就监管机构推动的《特定金融信息法》修订案提出反对意见。修订案拟将金额超过 1,000 万韩元（约 6,800 美元）的加密资产转移统一纳入可疑交易报告（STR）范畴。

DAXA 提出的核心异议为：根据其模拟估算，若修订案实施，韩国五大韩元交易所的年度 STR 交易量将从当前约 6.3 万笔激增至约 544.5 万笔，增幅约 85 倍；DAXA 认为这一规定超出了上层法律的授权范围，并指出大量低品质信号可能削弱 FIU 识别真正高风险交易的能力。

常见问题

Definalist 指控 Upbit 老鼠仓的核心依据是什么？

根据 Definalist 在社交媒体的发文，其依据为链上地址追踪显示，由 Upbit 热钱包充值资金的数个地址，在 WIF 及 VVV 于 Upbit 正式上市前建仓，并于上市后迅速拋售；STABLE 代币测试期间疑似相同地址亦有买入记录。上述指控目前未获独立核实，Upbit 未发表回应。

Dunamu（Upbit）赢得法院裁决的核心理由为何？

根据报道，首尔行政法院在 2026 年 4 月一审裁定撤销 FIU 对 Dunamu 部分停业令的理由，在于 FIU 对违规标准的解释及暂停依据不够清晰，难以直接判定 Dunamu 行为属故意或严重疏忽；FIU 已对上述裁决提起上诉。

DAXA 对《特定金融信息法》修订案的主要反对理由为何？

根据 DAXA 的公开意见，修订案拟将超过 1,000 万韩元的加密资产转移统一纳入 STR 范畴，DAXA 模拟估算显示年度 STR 交易量将增加约 85 倍（从 6.3 万增至 544.5 万笔），认为此举超越上层法律授权，且可能削弱反洗钱体系识别真正可疑交易的能力。