أفادت تقارير موقع Bitcoin.com News في 21 مايو بأن هيئة الرقابة على العملة في الولايات المتحدة (OCC) وافقت منذ ديسمبر 2025 على الأقل على حصول تسع شركات كريبتو على مواثيق بنوك ثقة وطنية، بما في ذلك BitGo وRipple وCoinbase. وفي 5 مايو، وجه السيناتور إليزابيث وارن خطابًا إلى مدير هيئة OCC، Jonathan Gould، اتهمت فيه فعل الموافقة بأنه «غير مناسب».
تأكيد OCC لمواثيق الثقة المعتمدة: شروط الموافقة وخطوط زمنية لثلاث شركات
خلال الفترة من ديسمبر 2025 إلى أبريل 2026، وافقت OCC على طلبات مواثيق الثقة للثلاثة الكبار التالية، مع اختلاف الشروط التفصيلية من مؤسسة إلى أخرى:
· في ديسمبر 2025، حصلت BitGo على موافقة كاملة وغير مشروطة، لتحويل شركة الثقة في ولاية ساوث داكوتا إلى «BitGo Bank & Trust, N.A.» الممنوحة بترخيص فيدرالي، بحيث يمكنها تقديم خدمات الحفظ لأصول رقمية على مستوى الولايات المتحدة بأكملها، تحت مظلة إطار رقابي فيدرالي موحّد.
· في ديسمبر 2025، حصلت Ripple على موافقة مشروطة، لتأسيس «Ripple National Trust Bank（RNTB）」 في نيويورك باعتبارها شركة تابعة مملوكة بالكامل لـ Ripple Labs. وتشمل مجالات العمل إدارة احتياطيات العملات المستقرة وخدمات الثقة، بما يتكامل مع نشاط Ripple للعملة المستقرة RLUSD.
· في أبريل 2026، حصلت Coinbase على موافقة مشروطة، إذ أكدت «Coinbase National Trust Company（CNTC）」 تموضعها كمؤسسة حفظ تشفير خاضعة للرقابة الفدرالية، دون أن تتحول إلى بنك تجاري. كما أنها لا تقبل ودائع التجزئة ولا تنفذ عمليات احتياط جزئي؛ وفي الوقت الحالي، تواصل العمل ضمن إطار رقابة هيئة الخدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS) وبموجب ترخيص BitLicense.
اتهامات وارن: 9 جهات و«تجاوز الرقابة» ومتطلبات الإفصاح عن الوثائق
وصفت وارن في خطابها الشركات المذكورة بأنها «بنوك كريبتو بحكم الواقع، بهدف الالتفاف على الضمانات والالتزامات الأساسية المصاحبة لرقابة البنوك»، مشيرة إلى أن خطط أعمالها تتجاوز نطاق أنشطة الثقة الضيقة التي يسمح بها القانون رسميًا لبنوك الثقة الوطنية. وطالبت وارن OCC بتقديم المستندات الكاملة الخاصة بموافقة الجهات الـ 9، كما طلبت الكشف عن سجلات الاتصالات ذات الصلة بين مسؤولي OCC والبيت الأبيض أو أفراد من عائلة ترامب. ويشمل نطاق مراجعة وارن: Ripple National Trust Bank، وPaxos Trust Company LLC، وFirst National Digital Currency Bank، وFidelity Digital Asset Services، وBitGo Trust Company، وForis DAX National Trust Bank، وNational Digital Trust Company، وBridge National Trust Bank، وCoinbase National Trust Company.
الحجج الأساسية في رسالة Belshe العامة: ثلاث تفرقات قانونية للاتجار بحفظ الثقة
في رسالته العامة، وضع Belshe التموقع القانوني لـ BitGo من خلال ثلاث تأكيدات واضحة:
«لا نقبل ودائع»: لا تنتمي BitGo إلى مؤسسات تقبل الودائع، إذ إن التزامات التأمين على الودائع وقواعد رأس المال و«قانون إعادة الاستثمار في المجتمعات» تخضع للجهات التي تقترض من المودعين وتتحمل مخاطر الإقراض، وليس للجهات التي تقوم بحفظ الأصول كائتمانات ثقة
«لا نقرض أصول العملاء»: تُودع أصول العملاء في حسابات مستقلة لا تخضع لقانون الإفلاس، وتتحمل BitGo مسؤوليات ثقة مقابلة، دون إجراء تحويل آجال أو إعادة رهن
«لا يحدث خلط بين الأصول»: تنفصل أصول العملاء بالكامل عن أموال شركة BitGo، وهو ما يميزها جوهريًا عن نموذج خلط أموال العملاء مع أموال شركات كريبتو متعثرة مثل FTX
يشكك Belshe كذلك في مصطلح «البنوك الكريبتية»، مشيرًا إلى أن العبارة لا تحمل تعريفًا واضحًا في القوانين السارية، وأنها تخلط بين هيكلين مختلفين تمامًا للمخاطر: هيكل مؤسسات الثقة وهيكل البنوك بنظام احتياطي جزئي. وأوضح أن بنوك الثقة الوطنية لطالما كانت تحتفظ بأصول مثل الأعمال الفنية وسبائك الذهب والفضة والمجوهرات والأراضي الزراعية والمصالح التجارية، وأن الأصول الرقمية تتوافق مع إطار الثقة المماثل. وأضاف أن BitGo حصلت بالفعل على ميثاق ثقة في ساوث داكوتا في 2018، وتمتلك كيانات خاضعة للرقابة أو تراخيص في نيويورك وسويسرا وألمانيا ودبي وسنغافورة.
وفي ما يتعلق باحتياطيات العملات المستقرة، أكد Belshe أن BitGo تحتفظ بالاحتياطيات بنسبة 1:1 كاملة دون أي إقراض أو تحويل آجال، وتُجري شهادات احتياطيات يدعمها مدققون مرتين شهريًا، إلى جانب عمليات تدقيق ربع سنوية وسنوية بمعدل أعلى من تقارير التدقيق الدورية المعتادة للبنوك. واختتم Belshe بالقول: «لن يتغير الهيكل بتغير فئة الأصول». ودعا وارن في نهاية الرسالة إلى التواصل مباشرة مع BitGo وموظفيها، وقال إن الشركة تسعى منذ السنوات العشر الماضية إلى رقابة أشد صرامة، معتبراً أن ميثاق OCC يمثل امتدادًا على المستوى الفدرالي وليس وسيلة لتجاوز الرقابة.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق الجوهري بين مواثيق بنوك الثقة الوطنية لدى OCC ورخص البنوك التجارية؟
تُجيز مواثيق بنوك الثقة الوطنية للمؤسسة تقديم خدمات حفظ الأصول والثقة، لكنها لا تشمل قبول ودائع التجزئة أو منح القروض. أما رخص البنوك التجارية، فتسمح للمؤسسة بتلقي الودائع والإقراض، مع الالتزام بمنظومة رقابية شاملة تشمل تأمين الودائع ومتطلبات رأس المال و«قانون إعادة الاستثمار في المجتمعات» و«قانون شركات القابضة للبنوك»، وغيرها. وتدور رسالة Belshe العامة حول هذا التمييز القانوني، معتبرة أن هيكل مخاطر مؤسسات الثقة يختلف جذريًا عن هيكل مخاطر بنوك الودائع.
كيف يؤثر قانون GENIUS على سياسة OCC للموافقة على مواثيق الثقة الخاصة بالعملات المشفرة؟
تم إقرار قانون GENIUS في يوليو 2025، وهو ينشئ إطارًا اتحاديًا للرقابة على العملات المستقرة، ويحدد متطلبات احتياطيات المُصدِرين ومعايير التدقيق. وبعد تمرير مشروع القانون، تسارعت وتيرة معالجة OCC لطلبات مواثيق الثقة الخاصة بالعملات المشفرة، وقد حددت الموافقة المشروطة لـ Ripple National Trust Bank تموضعها ككيان مكمل لنشاطها في العملات المستقرة RLUSD، وهو ما يرتبط مباشرة بإطار الرقابة المنصوص عليه في قانون GENIUS.
ما الأساس الذي يستند إليه طلب وارن من OCC الإفصاح عن سجلات التواصل مع البيت الأبيض؟
تطلب وارن في خطابها تقديم سجلات اتصالات بين مسؤولي OCC والبيت الأبيض أو أفراد من عائلة ترامب، بهدف التحقيق فيما إذا كان قرار الموافقة التنظيمية قد تأثر بعوامل سياسية. وحتى الآن، لم تنشر OCC ردًا على هذا الطلب المحدد. ولا يزال نطاق التحقيق الذي يجريه وارن يقتصر على طلب إفصاح المستندات، دون أن تقدم حتى الآن إجراءات تشريعية أو قضائية.
