سوق العملات الرقمية يواجه عمليات بيع واسعة مع إلغاء ترخيص النفط الإيراني وارتفاع سعر برنت الخام

يواجه سوق العملات الرقمية ضغط بيع متجدد مع قيام الولايات المتحدة بإلغاء الترخيص العام الذي أصدرته إيران حديثًا لتصدير النفط، بعد أن ورد أن إيران ضربت ثلاثة سفن تجارية في مضيق هرمز خلال أقل من 48 ساعة. يثير إلغاء الترخيص مخاوف بشأن إمدادات النفط ومخاطر أسعار الخام، مما يخلق ظروفًا اقتصادية كلية مشابهة لتدوير المخاطر في بداية الربع الأول عندما ارتفعت أسعار برنت بأكثر من 73% بينما انخفض إجمالي قيمة السوق الرقمية بأكثر من 20%. وصفت الولايات المتحدة أفعال إيران بأنها غير مقبولة تمامًا وحذرت من عواقبها، مما أدى إلى محو أكثر من تريليون دولار من الأسهم والمعادن الثمينة والعملات الرقمية خلال 30 دقيقة من الإعلان. قفز خام برنت بأكثر من 6% في أقل من 48 ساعة، بينما فقد سوق العملات الرقمية حوالي 50 مليار دولار من القيمة السوقية، مما يشير إلى تدفقات رأس مال خارجة من الأصول عالية المخاطر مدفوعة بالظروف الاقتصادية الكلية. يعكس الوضع الحالي ظروف الربع الأول حيث ارتبط ارتفاع أسعار النفط بانخفاضات كبيرة في سوق العملات الرقمية.

إلغاء ترخيص النفط الإيراني يثير تقلبات السوق

ألغت الولايات المتحدة ترخيص تصدير النفط الإيراني بعد أن ضربت إيران ثلاثة سفن تجارية في مضيق هرمز. وصفت واشنطن أفعال إيران بأنها غير مقبولة تمامًا وحذرت من رد فعل عواقبه. يعيد إلغاء الترخيص التركيز على إمدادات النفط ويزيد من مخاطر ارتفاع أسعار الخام. خلال 30 دقيقة من إعلان الإلغاء، تم محو أكثر من تريليون دولار من الأسهم والمعادن الثمينة والعملات الرقمية، وكان ذلك نتيجة لضغوط اقتصادية كلية، وليس بسبب عوامل خاصة بالعملات الرقمية، حيث تدفقت رؤوس الأموال خارج الأصول عالية المخاطر عبر عدة أسواق.

ارتفاع برنت يتزامن مع انخفاض قيمة السوق الرقمية

قفز خام برنت بأكثر من 6% في أقل من 48 ساعة، بينما فقد سوق العملات الرقمية حوالي 50 مليار دولار من القيمة السوقية. في الربع الأول، ارتفعت أسعار برنت بنسبة تزيد على 73% خلال الربع، بينما انخفض إجمالي قيمة السوق الرقمية بأكثر من 20%، حيث دفعت المخاوف الاقتصادية الكلية رؤوس الأموال للخروج من الأصول عالية المخاطر. انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية بشكل حاد، رغم أنه لم يصل بعد إلى مستويات الخوف الشديد التي شهدها الربع الأول. يترك الهيكل السوقي الحالي مجالًا لتكرار تدوير مشابه للربع الأول مع بدء المستثمرين في تقييم التأثيرات طويلة الأمد لارتفاع أسعار النفط.

تدفقات صناديق البيتكوين تظهر تعافيًا جزئيًا

شهدت صناديق البيتكوين استثمارات بأكثر من 200 مليون دولار في يوليو، مما يشير إلى عودة الطلب المؤسسي. تأتي هذه التدفقات بعد أكثر من 6 مليارات دولار من التدفقات الخارجة خلال الشهرين الماضيين. تحسنت مراكز المؤسسات، لكنها لم تتعافَ بالكامل، مما يجعل العملات الرقمية عرضة إذا استمرت الضغوط الاقتصادية الكلية في التصاعد. التدفقات الجديدة لم تُحدث فرقًا كبيرًا في مجمل التدفقات الخارجة على مدى الشهرين، مما يدل على أن الطلب لم يتعافَ بعد بشكل كامل.

مخاطر تصفية مراكز البيتكوين الطويلة تصل إلى 1.4 مليار دولار

سيتم تصفية حوالي 1.4 مليار دولار من مراكز البيتكوين الطويلة إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 53,500 دولار، وهو ما يمثل تقريبًا 15% أقل من السعر الحالي. يشكل ذلك تجمعًا ضخمًا من السيولة الطويلة، مما يمنح البائعين الكثير من السيولة الهابطة لاستهدافها إذا تدهورت المعنويات الاقتصادية الكلية. السيولة المتراكمة أدنى السعر تزيد من هشاشة السوق وتعرضها لمزيد من عمليات البيع، إلا إذا زادت طلبات صناديق الاستثمار المتداولة بما يكفي لامتصاص ضغط البيع.

الأسئلة الشائعة

ما الذي أدى إلى البيع الأخير في سوق العملات الرقمية؟
أدى إلغاء الولايات المتحدة لترخيص تصدير النفط الإيراني بعد أن ضربت إيران ثلاثة سفن تجارية في مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاع برنت بأكثر من 6% في أقل من 48 ساعة وخسارة السوق الرقمية حوالي 50 مليار دولار من القيمة السوقية.

كيف تقارن تدفقات صناديق البيتكوين الخارجة مع التدفقات الداخلة الأخيرة؟
شهدت صناديق البيتكوين تدفقات داخلة بأكثر من 200 مليون دولار في يوليو، لكن ذلك يأتي بعد أكثر من 6 مليارات دولار من التدفقات الخارجة خلال الشهرين الماضيين، مما يدل على أن الطلب المؤسسي لم يتعافَ بعد بشكل كامل.

ما هو خطر التصفية لمراكز البيتكوين الطويلة؟
حوالي 1.4 مليار دولار من مراكز البيتكوين الطويلة ستُصفى إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 53,500 دولار، وهو ما يمثل تقريبًا 15% أقل من السعر الحالي، مما يخلق سيولة هابطة كبيرة يمكن للبائعين استهدافها.