تم الاستحواذ على محفظة Dharma كبوابة للـDeFi بواسطة OpenSea في 2022

برزت محفظة Dharma Labs المشفرة بوصفها بوابة سهلة الاستخدام إلى التمويل اللامركزي، إذ تربط حسابات البنوك الأمريكية مباشرةً ببروتوكولات الـDeFi على شبكة Ethereum، قبل أن تستحوذ عليها منصة سوق الرموز غير القابلة للاستبدال OpenSea في يناير 2022، بمبلغ مُبلغ عنه بين 110 إلى 130 مليون دولار، وفقاً لـTechCrunch. أثّرت التصميمات التي تركز على الهاتف المحمول وتكامل التحويل من العملات الورقية إلى الـDeFi على طريقة تعامل محافظ العملات المشفرة الحديثة مع التبنّي السائد، حتى بعد إيقافها في أوائل 2022.

النشأة والتموضع في السوق

أطلقت Dharma Labs، وهي شركة تكنولوجيا تشفير مقرها سان فرانسيسكو ويدعمها Y Combinator وPolychain Capital وCoinbase Ventures، منتجها الأول في أبريل 2017 بوصفه منصة تُدرّ دخلاً مبنية على بروتوكول Compound للإقراض والاقتراض من نظير إلى نظير. وعلى مدار السنوات اللاحقة، تطورت المنصة إلى محفظة تشفير للهاتف المحمول شاملة مع وظائف DeFi مدمجة.

وبحسب مراجعة Benzinga، أتاح التطبيق للمستخدمين بدء التداول بما يزيد على 73,000 عملة مشفرة خلال خمس إلى عشر دقائق من تنزيل التطبيق. دمجت المنصة Uniswap بوصفه بورصة مدمجة لعمليات تبديل سلسة للرموز، وربطت نفسها ببروتوكولات إقراض، بما في ذلك Compound وAave وYearn وPoolTogether، لتوليد العائد.

ما ميّز Dharma عن منافسين مثل MetaMask وTrust Wallet كان إدخالها المباشر للعملات الورقية إلى الـDeFi. إذ كان بإمكان المستخدمين ربط حساباتهم البنكية الأمريكية والشراء مباشرةً للرموز باستخدام الدولارات، ما يلغي الخطوات المتعددة التي عادةً تتطلب إعداد حسابات على بورصات مركزية قبل نقل الأموال إلى بروتوكولات الـDeFi. وكما ورد في صفحة شركة Y Combinator، وُصفت Dharma بأنها “المحفظة الوحيدة على Ethereum القادرة على نقل الأموال بسلاسة بين أي حساب بنكي أمريكي وبورصات لامركزية مثل Uniswap”.

الخصائص الأساسية للمحفظة

صُممت مجموعة ميزات Dharma لتوفير سهولة الوصول وتقليل التكاليف. فقد وفرت المحفظة سياسة خالية من الرسوم للعمليات داخل التطبيق، ما يعني أن المستخدمين لم يُفرض عليهم أي رسوم مقابل تبديل الرموز أو إرسال التشفير أو التفاعل مع تطبيقات الـDeFi. وكانت رسوم الغاز تنطبق فقط عند إرسال الرموز إلى محافظ أو بورصات خارجية.

وساهم تكامل المحفظة مع Polygon في 2021 في توسيع نطاق وصولها. ووفقاً لما ذكرته Polygon، مكّن التكامل المستخدمين حول العالم من الوصول إلى الـDeFi برسوم شبكة شبه معدومة، وبدعم عمليات تبديل الرموز، وعمليات الشراء المباشرة من حسابات البنوك، وتحويلات إلى مستخدمي Polygon الآخرين. وقال ساندب نيلوال، مؤسس Polygon المشارك، إن التكامل سيسمح بـ"تعزيز حضورنا الأقوى في الولايات المتحدة وحول العالم".

يُعدّ الأمان أيضاً مجالاً ميّز Dharma. إذ استخدمت المحفظة بنية غير حافظة للأصول، ما يعني أن المستخدمين احتفظوا بالملكية الكاملة لأرصدة التشفير الخاصة بهم. وشملت تدابير أمان إضافية تشفير كلمة المرور، ونسخ احتياطي لبذور الاسترداد، ومعاملات مؤمنة بعقود ذكية، ووظائف التوقيع متعدد الأطراف. وتمت معالجة التحقق من الحساب عبر Plaid وStripe، وهما خدمات طرف ثالث موثوقة تستخدمها بنوك ومؤسسات مالية كبرى.

اتجاهات تبنّي الـDeFi

عكست مقاربة Dharma اتجاهاً أوسع في الصناعة نحو تبسيط الـDeFi للمستخدمين غير التقنيين. وبحلول سبتمبر 2021، قفز إجمالي القيمة المقفل في الـDeFi من نحو 1 مليار دولار إلى قرابة 9 مليارات دولار على Polygon وحده، ما يشير إلى تزايد الطلب على التطبيقات اللامركزية في حلول بلوكتشين أسرع وأقل تكلفة.

سبقَت فلسفة تصميم المحفظة هذا الاتجاه، عبر التركيز على تجربة تركز على الهاتف المحمول مع بوابات مدمجة للعملات الورقية. كما أن دمج الإقراض والتبديل وزراعة العائد داخل تطبيق واحد قلل الاحتكاك الذي كان يحد تقليدياً من مشاركة الـDeFi لدى المستخدمين الأكثر إتقاناً تقنياً.

استحواذ OpenSea والإغلاق

في يناير 2022، استحوذت OpenSea على Dharma Labs بمبلغ مُبلغ عنه بين 110 ملايين دولار و130 مليون دولار، وفقاً لـTechCrunch. وبموجب بنود الصفقة، أصبح Nadav Hollander، مؤسس Dharma المشارك والرئيس التنفيذي، الرئيس الجديد للتقنية في OpenSea، في حين تم تعيين Brendan Forster، مؤسسها المشارك، رئيساً للاستراتيجية.

أُغلقت تطبيق محفظة Dharma بعد 30 يوماً من الاستحواذ، مع مطالبة المستخدمين بسحب أموالهم قبل 18 فبراير 2022. وقال الرئيس التنفيذي لـOpenSea Devin Finzer إن الفريقين تشاركا “رؤية مفادها أن NFTs ستكون محوراً ثقافياً لتبنّي التشفير لسنوات قادمة”، وأن الاستحواذ سيساعد على “تحسين تجربة شراء الـNFT وإصدارها وبيعها بشكل كبير”.

أثر الصناعة المستدام

رغم أن محفظة Dharma نفسها لم تعد تعمل، فإن تأثيرها ما يزال حاضراً في مبادئ التصميم التي اعتمدتها محافظ العملات المشفرة اللاحقة ومنصات الـDeFi. فقد أصبح التركيز على واجهات تركز على الهاتف المحمول، وبوابات عملات ورقية مدمجة، وأمان غير حافظ للأصول، وتحسين رسوم الغاز معياراً في جميع أنحاء الصناعة.

الأسئلة الشائعة

ما هي محفظة Dharma المشفرة؟

كانت Dharma محفظة Ethereum غير حافظة تربط حسابات المستخدمين البنكية مباشرةً ببروتوكولات الـDeFi من أجل الإقراض والتبديل وتوليد العائد. وقد دعمت المنصة أكثر من 73,000 رمز، ودمجت بروتوكولات منها Uniswap وCompound وAave وYearn وPoolTogether.

من أنشأ محفظة Dharma؟

أنشأت Dharma Labs، وهي شركة مقرها سان فرانسيسكو ويدعمها Y Combinator وPolychain Capital وCoinbase Ventures، المحفظة. قاد المؤسسون المشاركون Nadav Hollander وBrendan Forster الشركة منذ إطلاقها في أبريل 2017.

لماذا تم إغلاق محفظة Dharma؟

استحوذت OpenSea على Dharma Labs في يناير 2022 وأوقفت التطبيق بعد 30 يوماً لدمج خبرات الفريق في منصة سوق الـNFT الخاصة بها. وكان مطلوباً من المستخدمين سحب الأموال بحلول 18 فبراير 2022.

ما بروتوكولات الـDeFi التي دعمتها Dharma؟

تكاملت المحفظة مع Compound وAave وYearn وPoolTogether وUniswap، ما أتاح للمستخدمين إقراض واقتراض وتبديل الرموز وكسب العائد مباشرةً من داخل التطبيق.

كيف تعاملت Dharma مع الأمان؟

استخدمت Dharma بنية غير حافظة، ما يعني أن المستخدمين احتفظوا بملكية كاملة لما لديهم. وشملت تدابير أمان إضافية تشفير كلمة المرور، ونسخاً احتياطية لبذور الاسترداد، وأمان العقود الذكية، والتحقق عبر طرف ثالث من خلال Plaid وStripe.

ما الذي جعل Dharma مختلفة عن MetaMask؟

وفرت Dharma تكاملاً مباشراً مع الحسابات البنكية للمعاملات من العملات الورقية إلى الـDeFi، وتبديلات رموز داخل التطبيق دون رسوم، ما سهّل تجربة المستخدمين المبتدئين مقارنةً ببدائل المحافظ التقليدية.

هل دعمت Dharma شبكات بخلاف Ethereum؟

نعم، تكاملت Dharma مع Polygon في 2021، ما أتاح شراء الرموز وتبديلها برسوم شبكة شبه معدومة على حل توسيع الطبقة الثانية، ليُوسع الوصول إلى ما يتجاوز المستخدمين في الولايات المتحدة.