انخفضت أسعار الذهب والفضة الفورية في بداية التداولات الأمريكية يوم الاثنين، حيث تداول الذهب بالقرب من 4,139.80 دولار للأونصة (انخفاض 0.82%) والفضة عند 61.660 دولار (انخفاض 0.98%). وجاء هذا الانخفاض مع تعويض ارتفاع الدولار الأمريكي وتراجع علاوة مخاطر النفط لدعم البيانات الضعيفة لسوق العمل الأمريكية والمخاطر المستمرة في الشرق الأوسط. تتداول الأسواق في أعقاب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الشهر الماضي، حيث أبقى صناع السياسات على نطاق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.50% إلى 3.75% مع الحفاظ على تحيز يركز على التضخم. أظهر تقرير الوظائف لشهر يونيو ارتفاع الوظائف غير الزراعية بمقدار 57 ألف وظيفة، وانخفاض البطالة إلى 4.2%، وانكماش القوى العاملة بمقدار 720 ألف شخص، مما سحب توقعات رفع أسعار الفائدة على المدى القريب قبل إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء الساعة 2 ظهراً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
تحول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات الوظائف لشهر يونيو
أبقى الاحتياطي الفيدرالي على نطاق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.50% إلى 3.75% في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الشهر الماضي. أشار البيان إلى أن التضخم لا يزال أعلى من هدف 2% وأن صدمات العرض المرتبطة بالطاقة لا تزال تغذي الأسعار. بعد الإخفاق في بيانات الوظائف لشهر يونيو، انخفضت احتمالية رفع الفائدة في يوليو إلى حوالي 22% من 31.5% قبل تقرير الوظائف، بينما تراجعت احتمالات سبتمبر أيضاً. تعافى الدولار بشكل متواضع يوم الاثنين مع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول 101.035 بعد خسائر أخيرة.
وصفت رونا أوكونيل، رئيسة تحليل الأسواق في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا بشركة ستون إكس (StoneX)، سوق العمل الأمريكية بأنه "خليط من النتائج". وأشارت إلى أن العنوان الأضعف للوظائف وانخفاض البطالة وقيود التوظيف في الشركات الصغيرة تركت أسواق أسعار الفائدة تتخذ نظرة أكثر حذراً بشأن المزيد من التشديد الأمريكي. لاحظت أوكونيل أن عقود المبادلة تسعّر احتمالية بنسبة 34% لرفع الفائدة في الربع الرابع. من المقرر إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء الساعة 2 ظهراً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
تخفيف علاوة المخاطر في الشرق الأوسط مع تطبيع إمدادات النفط
انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن قالت أوبك+ إن سبعة أعضاء سيزيدون الإنتاج بمقدار 188 ألف برميل يومياً في أغسطس. تداول خام برنت بالقرب من 71.72 دولار للبرميل وخام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 68.40 دولار في التعاملات المبكرة، وهو أقل بكثير من مستويات التوتر في زمن الحرب. استمرت حركة الشحن عبر مضيق هرمز في التعافي، مما حول الصراع من صدمة حادة إلى مخاطر مدارة.
تم تعليق المحادثات مع إيران خلال مراسم جنازة آية الله علي خامنئي. وأفيد بأن عدة سفن تراجعت خلال عطلة نهاية الأسبوع، ولاحظت أوكونيل أن بعض الناقلات كانت تتحرك عبر المضيق بينما استمرت تحذيرات التحرش ومخاطر الألغام. بالنسبة للذهب، يترك ذلك طلباً على الملاذ الآمن في الخلفية ولكنه ليس محركاً مهيمناً.
التحليل الفني يُظهر مستويات دعم ومقاومة رئيسية
الهدف السعري الصعودي التالي لمشتري الذهب الفوري هو دفع الأسعار مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعاً عند 4,257.63 دولار، مع استهداف حركة مستدامة لمستوى 4,416.82 دولار ثم 4,481.78 دولار. الهدف السعري الهبوطي التالي على المدى القريب للبائعين هو كسر ما دون 4,069.54 دولار، مع أهداف هبوطية أعمق عند 3,942.10 دولار ثم 3,886.46 دولار. تُرى المقاومة الأولى عند 4,203.30 دولار ثم عند 4,257.63 دولار. يُرى الدعم الأول عند 4,130.70 دولار ثم عند 4,069.54 دولار.
الهدف السعري الصعودي التالي لمشتري الفضة الفورية هو دفع الأسعار مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك لـ 52 أسبوعاً عند 63.47 دولار، مع استهداف الحركة فوق تلك المنطقة لمستوى 89.38 دولار ثم منطقة الانعكاس الأوسع في الرسم البياني المتأرجح. الهدف السعري الهبوطي التالي للبائعين هو كسر ما دون 60.83 دولار، مع أهداف هبوطية أعمق عند 55.60 دولار ثم 45.55 دولار. تُرى المقاومة الأولى عند 63.40 دولار ثم عند 63.47 دولار. يُرى الدعم التالي عند 61.35 دولار ثم عند 60.83 دولار.
البيانات الاقتصادية القادمة ومحضر الاحتياطي الفيدرالي يوجهان تركيز السوق
يراقب المتداولون مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية من إس آند بي جلوبال (S&P Global U.S. Services PMI) الساعة 9:45 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM Services PMI) الساعة 10 صباحاً، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمي الساعة 11 صباحاً، وملاحظات عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر (Christopher Waller) الساعة 11 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة في روما. كانت الأسواق العالمية مختلطة بعد عطلة نهاية الأسبوع في الولايات المتحدة. ارتفعت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.5% وعقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.1%، بينما كانت الأسهم الأوروبية أعلى بشكل طفيف والأسواق الآسيوية مختلطة. تعزز الدولار الأمريكي إلى 162.29 ين وضعف اليورو إلى 1.1419 دولار. كان عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات يتداول بالقرب من منطقة 4.5% بعد تراجعه في التداولات الآسيوية.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في انخفاض أسعار الذهب يوم الاثنين؟
انخفضت أسعار الذهب في بداية التداولات الأمريكية يوم الاثنين مع تعويض ارتفاع الدولار الأمريكي وتراجع علاوة مخاطر النفط لدعم البيانات الضعيفة لسوق العمل الأمريكية والمخاطر المستمرة في الشرق الأوسط. تداول الذهب الفوري بالقرب من 4,139.80 دولار للأونصة، بانخفاض 0.82%.
ماذا أظهر تقرير الوظائف لشهر يونيو؟
أظهر تقرير الوظائف لشهر يونيو ارتفاع الوظائف غير الزراعية بمقدار 57 ألف وظيفة، وانخفاض معدل البطالة إلى 4.2%، وانكماش القوى العاملة بمقدار 720 ألف شخص. بعد التقرير، انخفضت احتمالية رفع الفائدة في يوليو إلى حوالي 22% من 31.5% قبل تقرير الوظائف.
متى سيتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟
من المقرر إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء الساعة 2 ظهراً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. سيُقرأ المحضر في ضوء إخفاق بيانات الوظائف لشهر يونيو واللغة التضخمية التي لا تزال متشددة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع الشهر الماضي حيث تم تثبيت أسعار الفائدة عند 3.50% إلى 3.75%.
