كشف مايكل بوري عن خيارات بيع (Put) كبيرة على NVIDIA وزاد مراكز البيع القصير في صندوق المؤشرات المتداولة للقطاعات شبه الموصلة SMH، بينما أغلقت الأسهم الأمريكية على تباين مع تراجع مؤشر Nasdaq بنسبة 0.64% وهبوط مؤشر فيلادلفيا للجهات المصنِّعة للرقائق بنسبة 4.25%. وما يزال بائع الهوام الشهير، الذي حقق ربحاً يفوق 25% من صفقة بيع قصيرة على Tesla بدأها عند 416 دولاراً في يونيو (ويتداول حالياً عند 308 دولارات بعد صدمة أرباح الأسبوع الماضي)، يواصل تشككه تجاه AI عبر مقارنة الدورة الحالية بأزمة الرهون العقارية دون المستوى في 2008 من خلال بنية «التمويل عبر المورد» حيث تدور أموال الاستثمار داخلياً بدلاً من أن تمثل طلباً خارجياً حقيقياً. يأتي تركيز بوري مجدداً بعد نجاحه الأخير في صفقة Tesla، إلا أن أطروحته المتشائمة بشأن AI تواجه حججاً مضادة، إذ تجاوزت توقعات أرباح الربع الثاني 2026 لدى 86% من شركات S&P 500 التي أعلنت نتائجها — بما يتجاوز متوسط 78% خلال خمس سنوات — وتُظهر استقصاءات بنك Deutsche Bank أن أدوات Meta الإعلانية المدعومة بالذكاء الاصطناعي حسّنت كفاءة المعلنين بشكل ملموس قبيل إعلان Meta عن أرباحها في 30 يوليو.
Burry Discloses NVIDIA Puts and Expands SMH Short Position
كشف مايكل بوري، عبر إفصاح حديث، أنه يحتفظ بخيارات بيع كبيرة رهناً بتراجع NVIDIA، وزاد مركزه البيعي في صندوق ETF شبه الموصلات SMH، كما يحافظ على خيارات بيع على QQQ المتتبع لـ Nasdaq وعلى Palantir. وبخصوص صفقة Tesla القصيرة، قال بوري إنه «لم يغلق» المركز بعد، والذي بدأ عند 416 دولاراً في يونيو ويبلغ حالياً ربحه أكثر من 25% مع تداول Tesla عند 308 دولارات بعد صدمة أرباح الأسبوع الماضي.
تركز أطروحة بوري على «التمويل عبر المورد» — بنية دائرية تستثمر فيها الشركة (A) في الشركة (B)، ثم تستخدم الشركة (B) تلك الأموال لشراء رقائق الشركة (A)، ما يؤدي إلى تضخيم إيرادات الشركة (A) وسعر سهمها لتمكين المزيد من الاستثمار. ويزعم بوري أن هذا يشابه ديناميكية دورة الرهون دون المستوى في 2008 لـ«ارتفاع أسعار المنازل بما يتيح مزيداً من الإقراض، ما يدفع أسعار المنازل إلى الارتفاع»، في تجسيد لدوران رأس مال داخلي وليس طلباً خارجياً حقيقياً، وهو ما سينهار في نهاية المطاف.
Deutsche Bank Survey Shows Meta AI Ad Tools Improved Efficiency
أجرى بنك Deutsche Bank استطلاعاً مباشراً مع المعلنين لدى Meta ووجد أن أولئك الذين يستخدمون أدوات Meta الإعلانية المدعومة بالذكاء الاصطناعي شهدوا تحسناً قابلاً للقياس في كفاءة الإعلان والعوائد. يوفر سوق الإعلانات مؤشرات رقمية فورية حول مدى الفعالية، وتُظهر نتائج الاستطلاع أن AI يقدم قيمة ملموسة في هذا السياق القابل للقياس.
ومن بين 27% من شركات S&P 500 التي أعلنت أرباح الربع الثاني 2026 حتى الآن، تجاوزت نسبة 86% توقعات ربحية السهم. ويأتي ذلك أعلى من متوسط خمس سنوات البالغ 78% ومتوسط عشر سنوات البالغ 76%، ما يشير إلى استمرار قوة أرباح الشركات.
Meta and Microsoft Earnings Scheduled for July 29-30
من المقرر أن تعلن Microsoft عن أرباحها في الساعات الأولى من صباح 29 يوليو (بالتوقيت المحلي)، تليها Meta في 30 يوليو (بالتوقيت المحلي). كما أن قرار لجنة الاحتياطي الفيدرالي بشأن معدل الفائدة مُقرر أيضاً في 30 يوليو (بالتوقيت المحلي). ووفق بيانات CME FedWatch، بلغت احتمالية تثبيت الفائدة في يوليو 63.7% اعتباراً من 27 يوليو. وقد اتجهت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى الارتفاع مؤخراً. وهدأت حدة التوترات في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن أمر الرئيس الأمريكي Donald Trump بإيقاف الضربات الجوية.
FAQ
ما المراكز التي كشف عنها مايكل بوري فيما يتعلق بـ NVIDIA وأسهم شركات أشباه الموصلات؟
كشف مايكل بوري عن حيازته خيارات بيع كبيرة على NVIDIA، وزاد مركزه البيعي في صندوق ETF شبه الموصلات SMH، كما يحافظ على خيارات بيع على QQQ المتتبع لـ Nasdaq وعلى Palantir. كما أكد أنه لم يغلق بعد صفقة Tesla القصيرة التي بدأها عند 416 دولاراً في يونيو، والتي تحقق حالياً ربحاً يفوق 25% مع تداول Tesla عند 308 دولارات.
متى يُقرر الإعلان عن أرباح Meta وMicrosoft؟
من المقرر أن تعلن Microsoft عن أرباحها في الساعات الأولى من صباح 29 يوليو (بالتوقيت المحلي)، ومن المقرر أن تعلن Meta عن أرباحها في الساعات الأولى من صباح 30 يوليو (بالتوقيت المحلي). كما أن قرار لجنة الاحتياطي الفيدرالي بشأن معدل الفائدة مُقرر أيضاً في 30 يوليو (بالتوقيت المحلي).
