Mirae Asset Securities' comprehensive investment account (IMA) Product No.1, launched late last year, recorded an 11.85% return as of the end of Q2. The performance reflects a 30% fee on returns exceeding the 4% benchmark, with the pre-fee return since inception reaching 16.09%. The product's portfolio allocates approximately 70% to corporate finance assets and bonds yielding between 3% and 6%+, approximately 10% to semiconductor-related convertible bonds, and 8.5% to unlisted AI semiconductor companies' redeemable convertible preferred shares (RCPS), combining stable interest income with growth opportunities. IMA products are performance-based investment vehicles where securities firms directly manage client funds and distribute returns based on results, with principal repayment obligations backed by the firm's credit.
Mirae Asset IMA No.1 يسجل عائدًا بنسبة 11.85% في الربع الثاني بعد رسوم الأداء
وفقًا لـ Mirae Asset في السادس من الشهر، حقق Mirae Asset IMA No.1 عائدًا بنسبة 11.85% حتى نهاية الربع الثاني. يُظهر الأداء الأخير 1.27% على مدى شهر واحد و11.48% على مدى ثلاثة أشهر، مع عائد تراكمي منذ الإطلاق بلغ 11.88%. تعكس هذه الأرقام رسوم أداء بنسبة 30% تُفرض على العوائد التي تتجاوز المعيار البالغ 4%. يبلغ العائد التشغيلي قبل الرسوم منذ الإطلاق 16.09%.
![Mirae Asset Securities]()
Mirae Asset Securities [مقدمة من Mirae Asset Securities. إعادة البيع وقاعدة البيانات محظورة]
المحفظة تخصص 70% لأصول تمويل الشركات والسندات
يستثمر Mirae Asset IMA No.1 حوالي 70% من إجمالي الأصول في أصول تمويل الشركات - بما في ذلك قروض الشركات وتمويل الاستحواذ - والسندات. تتراوح عوائد الأصول المضمنة من النسبة العليا 3% إلى منتصف 6%، مما يخلق هيكلًا يتدفق فيه دخل الفوائد بمستوى ثابت بغض النظر عن تقلبات أسعار السوق.
تسعى الأصول المتبقية إلى تحقيق ألفا إضافية. وجهة استثمارية ممثلة هي السندات القابلة للتحويل المرتبطة بأشباه الموصلات (CB)، التي تمثل حوالي 10% من إجمالي الأصول في استثمارات الميزانين. تم تصميم الهيكل لتوليد مكاسب تقييمية مع ارتفاع أسعار أسهم الشركات المستثمر فيها.
كما نفذ المنتج استثمارات استباقية في شركات مبتكرة غير مدرجة. خصص 5% و3.5% من إجمالي الأصول على التوالي لأسهم RCPS لشركتين محليتين لتصميم أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي تعملان على تطوير وحدات معالجة عصبية (NPU). لا تعكس العوائد الحالية بعد القيمة المؤسسية المتزايدة لهذه الشركات، مع إمكانية تحقيق عوائد إضافية خلال عمليات استرداد الاستثمار المستقبلية.
Mirae Asset تحافظ على حجم الصندوق عند حوالي 100 مليار وون لكل 募集
تحافظ Mirae Asset على حجم 募集 بحوالي 100 مليار وون في كل مرة ت募集 فيها منتجات IMA - وهو نطاق صغير نسبيًا لمنتج استثماري لشركة أوراق مالية كبيرة. ترى الشركة أنه عندما تتجاوز الأصول المدارة مستوى معينًا، يصبح نطاق الأصول القابلة للاستثمار محدودًا وتنشأ مشاكل من الاضطرار إلى تضمين معاملات واسعة النطاق ذات ربحية أقل.
يحافظ هذا النهج على مبدأ تشغيل IMA ليس كأداة بسيطة لجمع الأموال ولكن كمنتج استثماري يركز على عوائد العملاء.
صرح بارك نام يونغ، رئيس قسم IMA في Mirae Asset: "إن تأمين دخل فوائد مستقر من خلال أصول تمويل الشركات والسندات مع اكتشاف فرص عوائد إضافية من خلال استثمارات الميزانين وشركات أشباه الموصلات الذكاء الاصطناعي المبتكرة غير المدرجة أدى إلى نتائج. في المستقبل، لن نزيد حجم التشغيل بشكل غير معقول، وسنعمل مع جعل عوائد العملاء على رأس الأولويات بناءً على إدارة مخاطر شاملة ومبادئ استثمار انتقائية."
أطلقت Mirae Asset IMA No.1 في ديسمبر من العام الماضي، تلاه No.2 في وقت مبكر من هذا العام وNo.3 في مايو.
FAQ
ما العائد الذي حققه Mirae Asset IMA No.1 حتى نهاية الربع الثاني؟
سجل Mirae Asset IMA No.1 عائدًا بنسبة 11.85% حتى نهاية الربع الثاني، بعد تطبيق رسوم أداء بنسبة 30% على العوائد التي تتجاوز المعيار البالغ 4%. بلغ العائد التشغيلي قبل الرسوم منذ الإطلاق 16.09%.
كيف يخصص Mirae Asset IMA No.1 محفظته؟
يستثمر المنتج حوالي 70% من إجمالي الأصول في أصول تمويل الشركات والسندات ذات العوائد التي تتراوح من النسبة العليا 3% إلى منتصف 6%. يتم تخصيص حوالي 10% للسندات القابلة للتحويل المرتبطة بأشباه الموصلات، و8.5% لأسهم RCPS لشركتين غير مدرجتين لتصميم أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي تعملان على تطوير وحدات معالجة عصبية.
