أعلنت اتفاقية عوائد DeFi PiggyBank في 10 يونيو تقريرًا حول سحب/استرداد الرصيد، مؤكدةً أن صفقات أساس (basis) بقيمة 100 ألف دولار مرتبطة برمز LAB قد فشلت بسبب التعرض لتلاعب في السوق، ما أدى إلى تسجيل انخفاض يقارب 15% في خزان USDC، وقرابة 12% في SPYx، وحوالي 9% في JitoSOL. تعهدت PiggyBank بتعويض المستخدمين المتأثرين، لكن حتى وقت نشر التقرير لم تكشف عن إجمالي قيمة الخسائر أو جدول التعويضات.
تفاصيل تقرير السحب/الاسترداد لـ PiggyBank: تراجع ثلاث فئات من المنتجات
وفقًا لتقرير السحب/الاسترداد الصادر عن PiggyBank بتاريخ 10 يونيو 2026 وإعلان منصة X بتاريخ 6 يونيو، فإن استراتيجية التداول كانت كالتالي: شراء رموز LAB المؤمَّنة (LOCKED) بسعر مخفض عبر قناة التداول خارج البورصة (OTC)، مع إنشاء مركز بيع/مضاربة قصير (short) دائم كتحوط. يؤكد التقرير أن LAB واجهت لاحقًا «تلاعبًا شديدًا»، ونقصًا في السيولة، ونسبة فائدة سالبة منخفضة جدًا، وبناءً عليه رأت PiggyBank أن الحفاظ على مركز التحوط القصير «غير منطقي اقتصاديًا»، فتم إغلاق مركز التحوط.
أرقام السحب/الاسترداد الثلاثة المؤكدة (حتى 10 يونيو):
خزان USDC: حوالي 15%
SPYx: حوالي 12%
JitoSOL: حوالي 9%
احتسبت PiggyBank القيمة الحالية لحصة LAB المؤمَّنة وفق القيمة السوقية بنحو 1.35 مليون دولار (أعلى من 13 ضعفًا لسعر الدخول)، لكن نظرًا لعدم إمكانية بيع الرمز بعد، استبعدت PiggyBank تلك الحصة من حساب صافي قيمة الأصول (NAV)، وكانت أول عملية فك حظر/إطلاق (unlock) في 14 أغسطس 2026. ويُعزى سبب حدوث التراجع تحديدًا إلى هذا الاستبعاد.
تحقيق ZachXBT في 14 مايو: ست قضايا تم توثيقها
سجل ZachXBT في تقرير التحقيق الصادر في 14 مايو القضايا المحددة التالية:
تركيز إمدادات الرموز: يقع أكثر من 95% من إمدادات رموز LAB تحت سيطرة المطلعين (insiders)
تعديل من جانب واحد لجدول الاستحقاق: لم يقم فريق LAB بتأمين موافقة المشاركين، بل قام بتمديد فترة قفل المشاركين في المبيعات العامة لـ Legion من ثلاثة أشهر إلى تسعة أشهر
تدفقات الأموال على السلسلة: توجد روابط على السلسلة بين محافظ تُستخدم لعقود إقراض LAB وعنوان يقوم بإجراء عمليات إعادة شراء (回購) عامة لرمز LAB، حيث تتدفق الأموال إلى الحسابات الشخصية للمؤسس على Bybit وGate
التجنيد العلني في التداول خارج البورصة: قام المؤسس المشارك Mark بالتجنيد لشراء في مجموعة Telegram العامة، بما في ذلك تقديم خصم 80% إلى KOL مقابل محتوى ترويجي
أنشطة صناعة السوق القائمة على التلاعب: حدد ZachXBT أن بنية البنية التحتية لمُصنعي السوق الخاصة بـ LAB مرتبطة بالمصنّع ذاته غير المعروف الذي أكدته أيضًا بالنسبة للرموز RAVE وRIVER وSIREN وMYX وSKYAI
مثال سابق على ما سبق: أدى مشروع سابق للمؤسس Vova Sadkov يُدعى Eesee (ESE) إلى شعور المستثمرين بأنهم «تُركوا» بعد تحويل الفريق تركيزه
حالة تعويضات PiggyBank: نية مُؤكدة، لكن لم تُنشر قيمة التعويضات أو جدولها
أكدت PiggyBank في كلٍّ من إفصاح 6 يونيو وتقرير السحب/الاسترداد بتاريخ 10 يونيو أنها ستقوم بتعويض المستخدمين المتضررين. حتى وقت نشر التقرير، لم تكن PiggyBank قد أعلنت عن إجمالي قيمة الخسائر أو جدول التعويضات. قال ZachXBT صراحةً بعد إعلان PiggyBank في 6 يونيو إن أموال المودعين قد استُخدمت في «عمليات احتيال بالغة الفجاجة». استقبل إعلان PiggyBank في 6 يونيو مئات الردود وإعادة النشر، ما يشير إلى اهتمام كبير من المجتمع.
الأسئلة الشائعة
لماذا اختارت PiggyBank في البداية إجراء صفقات أساس باستخدام LAB، وهل تم تقييم تحقيق ZachXBT مسبقًا؟
وفقًا لتقرير السحب/الاسترداد لـ PiggyBank، عرّفت PiggyBank تخصيص LAB ضمن نطاق عمليات صفقات الأساس الخاصة بالسهم متوسط القيمة، بوصفه مركزًا محسوبًا. لم يذكر التقرير ما إذا كانت PiggyBank قد قيّمت تحقيق ZachXBT الصادر في 14 مايو قبل إنشاء المركز.
هل ستُفك بالكامل (unlock) قيمة 1.35 مليون دولار لمركز LAB بالكامل في 14 أغسطس؟
وفقًا لإعلان PiggyBank، فإن 14 أغسطس هو تاريخ أول فك حظر/إطلاق (first unlock) وليس تاريخ إطلاق كامل/فك كامل. لم تُوضح الإفصاحات الرسمية لـ PiggyBank جدول فك الحظر/الإطلاق الكامل بشكل تفصيلي حتى الآن.
ما الأساس الذي اعتمد عليه ZachXBT في تأكيد أن LAB وRAVE لديهما مُصنّع سوق واحد؟
وجد ZachXBT في التحقيق أن بنية صناعة السوق الخاصة بـ LAB مرتبطة بالمُصنّع ذاته غير المعروف الذي حدده سابقًا في تحقيقاته بشأن RAVE وRIVER وSIREN وMYX وSKYAI، ووصف ذلك بأنه نمط تشغيلي ثابت بالنسبة لرموز مدرجة في منصات تداول لـ فئات ذات قيمة سوقية متوسطة. تم توثيق الأدلة ذات الصلة على السلسلة في تقرير ZachXBT للتحقيقات العلنية.
