أسهم شركة سامسونج للإلكترونيات: يتوقع بنك KB سيكيوريتيز نقصًا غير مسبوق في مخزون الذاكرة

توقعت شركة KB Securities في 13 يوليو أن تواجه Samsung Electronics نقصًا غير مسبوق في إمدادات الذاكرة في العام المقبل، مع الحفاظ على تصنيف “شراء” وسعر مستهدف قدره 600,000 وون لسهم Samsung Electronics. عزى رئيس أبحاث KB Securities كيم دونغ-وون هذا النقص إلى شبه انعدام توسع طاقة إنتاج الذاكرة الجديدة متعددة الأغراض، إلى جانب اتفاقيات التوريد طويلة الأجل (LTA) لدى شركات التكنولوجيا الكبرى والتي من المقرر أن تبدأ على نحو جاد. وقال كيم إن أحجام إنتاج الذاكرة الجديدة سيتم تخصيصها في المقام الأول للشركات الكبرى التي لديها اتفاقيات توريد طويلة الأجل، ما سيؤدي إلى أن يواجه العملاء عمومًا نقص إمدادات بمستوى “هاوٍ” العام المقبل. جاءت هذه التوقعات في وقت تتزايد فيه المخاوف بشأن أرباح القمة لدى أسهم أشباه الموصلات، مع خطط استثمار ميتا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي قد تخفف قلق السوق.

تتوقع KB Securities انعدام إضافة سعة ذاكرة جديدة وسط اتفاقيات توريد كبرى

قال كيم دونغ-وون إن توسع سعة الإنتاج الجديد للذاكرة متعددة الأغراض في العام المقبل سيكون شبه معدوم، بينما ستبدأ اتفاقيات التوريد طويلة الأجل لدى شركات التكنولوجيا الكبرى على نحو جاد. وأضاف أن أحجام إنتاج الذاكرة الجديدة سيتم تخصيصها في المقام الأول لشركات التكنولوجيا الكبرى التي وقّعت اتفاقيات LTA. وخلص إلى أن نقص إمدادات الذاكرة بشكل عام سيشتد ليصل إلى مستويات “هاوية” العام المقبل نتيجة لذلك.

ميتا تخطط لتوسيع مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي بقدرة 7GW في 2026

تخطط ميتا لإضافة 7 جيغاواطات (GW) من سعة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي العام المقبل، عقب إنشاء 7GW خلال هذا العام، لتأمين إجمالي 14GW في البنية التحتية للحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي. قال كيم إن التعديلات الأخيرة على سعر سهم Samsung Electronics جاءت نتيجة مخاوف بشأن استدامة استثمارات الذكاء الاصطناعي المرتبطة بخطط تأجير مراكز بيانات ميتا، إلى جانب جدالات حول ذروة أرباح الربع الثاني. وأكد أنه إذا صادقت ميتا على استثمار 7GW في الذكاء الاصطناعي للعام المقبل خلال مكالمة نتائجها للربع الثاني في 29 يوليو، فسيكون ذلك إشارة قوية لحل مخاوف السوق بشأن استدامة استثمارات الذكاء الاصطناعي مرة واحدة.

تقديرات KB Securities لربح التشغيل في Samsung Q3 بقيمة 11 تريليون وون

قدرت شركة KB Securities ربح التشغيل في Samsung Electronics للربع الثالث بـ 11 تريليون وون، وللربع الرابع بـ 12.4 تريليون وون. تتوقع الشركة أن يمتد تحسن الأرباح مقارنة بالربع الثاني. وقيّمت KB Securities أن قوة إيصالات الإيداع الأمريكية (ADR) لدى SK Hynix من المتوقع أن تخلق أثرًا متسلسلًا ليس فقط على السهم الأم، بل أيضًا على ارتفاع سعر سهم Samsung Electronics. وتتوقع الشركة أن يؤدي ذلك إلى دورة حميدة لإعادة تسعير قطاع أشباه الموصلات.

الأسئلة الشائعة

ماذا توقعت KB Securities بشأن Samsung Electronics في 13 يوليو؟
توقعت KB Securities في 13 يوليو أن تواجه Samsung Electronics نقصًا غير مسبوق في إمدادات الذاكرة في العام المقبل، مع الحفاظ على تصنيف “شراء” وسعر مستهدف قدره 600,000 وون للسهم.

لماذا تتوقع KB Securities نقص إمدادات الذاكرة في العام المقبل؟
عزت KB Securities، برئاسة كيم دونغ-وون، هذا النقص إلى شبه انعدام توسع طاقة إنتاج الذاكرة الجديدة متعددة الأغراض، إلى جانب اتفاقيات التوريد طويلة الأجل التي من المقرر أن تبدأ على نحو جاد، مع تخصيص أحجام الإنتاج الجديدة في المقام الأول لشركات التكنولوجيا الكبرى.

ما تقديرات KB Securities لأرباح التشغيل في Samsung Electronics؟
قدرت KB Securities ربح التشغيل في Samsung Electronics للربع الثالث بـ 11 تريليون وون، وللربع الرابع بـ 12.4 تريليون وون، متوقعة أن يمتد تحسن الأرباح مقارنة بالربع الثاني.