أكدت يونيكريديت أن ريكاردو أورسيل، شقيق الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل، والذي كان نائب الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة VTB المملوكة للدولة الروسية، قدّم المشورة بشأن بيع الأعمال الروسية المخطط له لدى البنك الإيطالي، والذي أُعلن عنه الشهر الماضي. وقال البنك إن ريكاردو أورسيل قدّم مقترحًا وتم تعيينه كمستشار مستقل من قبل مجلس الإدارة. ويواجه يونيكريديت ضغوطًا لتقليص تعرضه لروسيا منذ الغزو الروسي لأوكرانيا، ويضع هذا الترتيب عملية الخروج ضمن قواعد الحوكمة الإيطالية للمعاملات مع الأطراف ذات الصلة، التي يشرف عليها بنك إيطاليا.
كان ريكاردو أورسيل سابقًا نائبًا للرئيس التنفيذي لدى VTB، ثاني أكبر بنك في روسيا، ونائب رئيس VTB Capital قبل مغادرته روسيا في 2022. وقالت يونيكريديت إن الصفقة التي أُعلن عنها الشهر الماضي تُعد نتيجة ناجحة لعمله الاستشاري. واحتلت العمليات الروسية للبنك ضمن أفضل 15 بنكًا في البلاد في 2022.
قواعد بنك إيطاليا تحكم تعيينات مستشارين من ذوي الصلة
تغطي قواعد بنك إيطاليا بشأن المعاملات مع الأطراف ذات الصلة تعيين الأقارب المقربين للمسؤولين رفيعي المستوى في البنوك الإيطالية. وتتطلب هذه القواعد من البنوك تقييم ما إذا كانت العلاقة قد تؤثر في الاستقلالية أو الحوكمة أو عدالة الصفقة.
قال ستيفانو جاتي، أستاذ المالية في جامعة بوكوني في ميلانو، إن أي تعارض محتمل في المصالح يخضع لرقابة الجهة التنظيمية، ويجب أن يُقيَّم بعناية من خلال لجنة الأطراف ذات الصلة في البنك، ومجلس الإدارة، والمدققين القانونيين. وتكتسب العملية أهمية لأن أعمال يونيكريديت في روسيا ليست بيعًا روتينيًا لأصل.
فرضت روسيا ضوابط صارمة للخروج على البنوك الغربية
فرضت روسيا قواعد خروج صارمة على الشركات الغربية، بما في ذلك خصومات كبيرة عند بيع الأصول ومتطلبات موافقة قد تشمل البنك المركزي والكرملين. وأي اتفاق لبيع عمليات يونيكريديت في روسيا سيتطلب مرسومًا رئاسيًا وموافقة البنك المركزي.
وقالت يونيكريديت في مايو إنها توصلت إلى اتفاق غير ملزم لبيع أجزاء من بنكها الروسي إلى مستثمر خاص راسخ في دولة الإمارات العربية المتحدة. وستحتفظ يونيكريديت فقط بأعمال المدفوعات في روسيا ضمن الهيكل المقترح. ولا يُعرف الكثير عن المشتري بخلاف قاعدة عمله في الإمارات.
يُعد رئيس VTB أندريه كوستين حليفًا مقرّبًا للرئيس فلاديمير بوتين، ما يضيف ثقلًا سياسيًا لأي خروج من قطاع الخدمات المصرفية يشمل مقرضين كبارًا أجانب. وأصبحت دبي مركزًا رئيسيًا للأعمال المرتبطة بروسيا بعد أن عطلت العقوبات القنوات المالية والتجارية التقليدية في أوروبا، بما في ذلك مراكز مثل فيينا.
اتفاق غير ملزم يتطلب مرسومًا رئاسيًا وموافقة البنك المركزي
الاتفاق غير الملزم ليس عملية بيع مكتملة، وتمنح عملية الموافقة في روسيا السلطات المحلية سيطرة كبيرة على التوقيت والشروط. ويمكن أن تؤثر الخصومات والقيود على الأصول ومتطلبات الموافقة السياسية في العائدات النهائية وتأخير إتمام الصفقة.
بالنسبة إلى يونيكريديت، فإن بيعًا ناجحًا سيمثل خطوة كبيرة في تقليص عمل تجاري مكشوف سياسيًا كان قد ضغط على ملف المخاطر لدى البنك. وقد واجهت البنوك الأوروبية التي لديها عمليات في روسيا سنوات من الضغوط من الجهات المشرفة والمستثمرين وسلطات العقوبات لتقليص الأنشطة المحلية مع تجنب مخارج غير منظمة قد تؤدي إلى خسائر قانونية أو مالية.
ستسمح الصفقة ليونيكريديت بفصل معظم تعرضها المصرفي لروسيا عن بقية المجموعة مع الحفاظ بحضور أضيق في مجال المدفوعات فقط. وقد يساعد هذا الهيكل في الحفاظ على قدر محدود من الوظائف التشغيلية مع تقليل المخاطر الأكبر المتعلقة برأس المال والامتثال والسمعة المرتبطة بوحدة مصرفية روسية كاملة الخدمات.
الأسئلة الشائعة
ماذا أعلنت يونيكريديت بشأن بيع أعمالها في روسيا؟
أكدت يونيكريديت أن ريكاردو أورسيل، شقيق الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل، والذي كان نائب الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة VTB، قدّم المشورة بشأن بيع الأعمال الروسية المخطط له لدى البنك، والذي أُعلن عنه الشهر الماضي. وقال البنك إن ريكاردو أورسيل قدّم مقترحًا وتم تعيينه كمستشار مستقل من قبل مجلس الإدارة.
ما الموافقات التي يتطلبها بيع يونيكريديت في روسيا؟
أي صفقة لبيع عمليات يونيكريديت الروسية ستتطلب مرسومًا رئاسيًا وموافقة البنك المركزي وفقًا لقواعد خروج روسيا المطبقة على الشركات الغربية. وقالت يونيكريديت في مايو إنها توصلت إلى اتفاق غير ملزم لبيع أجزاء من بنكها الروسي إلى مستثمر خاص في دولة الإمارات العربية المتحدة، لكن الصفقة لا تزال خاضعة لمتطلبات الموافقة هذه.
