DanielRomero

$AMD في ATHs
لقد كنت أصرخ على هذا منذ وقت طويل
الآن يبدو من السهل الاحتفاظ به، ولكن عندما كان عند 70 دولارًا، قال لي الكثير من الناس إنه سيتجه مباشرة إلى $30
تجاوز المشاعر هو أصعب جزء في أن تكون مستثمرًا

تقول TrendForce إن طلب الخوادم في عام 2026 لا يزال قويًا، لكن النمو الفعلي في الشحنات من المحتمل أن يكون محدودًا بسبب نقص المكونات، خاصة في سوق الخوادم العامة
$SMCI $DELL $TSSI $HPE
يتوقعون الآن أن ينمو إجمالي شحنات الخوادم حوالي 13% على أساس سنوي في عام 2026، منخفضًا من توقع سابق أقرب إلى 20%، ليس لأن الطلب ضعيف، ولكن لأن الموردين يعطون الأولوية لمنتجات خوادم الذكاء الاصطناعي ذات الهوامش الأعلى
العقبات الرئيسية هي لوحات الدوائر المطبوعة، والمعالجات المركزية، ودوائر إدارة الطاقة، ورقائق BMC. في بعض الحالات، تقترب فترات الانتظار من سنة، مما يحد من كمية الطلب على الخوادم العامة التي يمكن تل

$NVDA يُشاع أن روبين ألترا قد تحولت من تصميم بأربعة شرائح إلى تصميم بشرائح اثنين، مما أثار مخاوف من أن تعقيد الاختبار ومتطلبات لوحة الحامل وبعض طلبات سلسلة التوريد قد تكون أقل مما كان متوقعًا سابقًا
في البداية، خشي السوق أيضًا أن يؤثر ذلك على فرصة التبريد، لكن المحللين يجادلون بأن الرأي مبسط جدًا. يقولون إن وحدة معالجة الرسومات لا تزال تعتمد على التبريد السائل الكامل للوحة، لذلك فإن بنية التبريد الإجمالية لا تتغير بشكل جوهري فقط لأن عدد الشرائح أقل
هناك أيضًا عدم يقين حول خارطة الطريق التقنية، حيث يقول المحللون إن روبين ألترا قد تتخلى مؤقتًا عن حل MCL وتركز على MCCP بدلاً من ذلك، مما يشير

$MU ستظل تتفوق على $NVDA لبضع سنوات
من السخافة أن السوق كان يفكر في فائض في عام 2027. ستصبح الأمور أسوأ بكثير قبل أن تتحسن

من المتوقع أن تتولى معالجات ARM القائمة على المعالجات المركزية دور المعالج الرئيسي في خوادم شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة، حيث سترتفع حصتها من حوالي 25٪ في عام 2025 إلى ما لا يقل عن 90٪ بحلول عام 2029، وفقًا لشركة كاونتر بوينت للأبحاث
يتم دفع هذا التحول بواسطة شركات السحابة الكبرى مثل جوجل، أمازون، مايكروسوفت، وفيسبوك، التي تصمم بشكل متزايد رقاقاتها الخاصة
الأسباب الرئيسية هي كفاءة الطاقة الأفضل، انخفاض تكاليف الرموز، تحسين السيطرة على سلسلة التوريد، والتكامل الرأسي الأعمق
على مستوى الشركة، تقوم جوجل بتوسيع نظام Axion في أنظمة TPU، أمازون تقوم بتوسيع معالج Graviton مع Trainium، مايكروسو

كوريا الجنوبية تطلق مركزين للتعاون في بناء السفن بين كوريا والولايات المتحدة، بقيادة KRISO
الهدف هو تحسين إنتاجية حوض بناء السفن الأمريكي وتدريب القوى العاملة
الشركات التي قد تستفيد:
HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering |
$009540: من المتوقع أن تشارك في تدريب العمال الأمريكيين
Hanwha Ocean | $042660
مشاركة مباشرة في التدريب ولديها بالفعل حضور في الولايات المتحدة من خلال Hanwha Philly Shipyard
Samsung Heavy Industries | $010140
واحدة من شركات بناء السفن الكورية المتوقع أن توفر متخصصين
Hanwha Systems | $272210
تم الاستحواذ المشترك على Philly Shipyard مع Hanwha Ocean، لذا فإ

$AMD أعلنت عن تعاون متعدد السنوات مع الحكومة الفرنسية لدعم استراتيجية الذكاء الاصطناعي الوطنية في فرنسا
الهدف هو توسيع الابتكار المحلي في الذكاء الاصطناعي، وتحسين الوصول إلى الحوسبة المتقدمة، وتعزيز مكانة فرنسا في النظام البيئي العالمي للذكاء الاصطناعي
تخطط AMD لتوفير الأجهزة، والبرمجيات، والتدريب للباحثين، والمعلمين، والمطورين، والشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي في فرنسا من خلال برنامج جامعة AMD، وبرنامج مطوري الذكاء الاصطناعي من AMD، وأكاديمية الذكاء الاصطناعي من AMD
ستعزز AMD تعاونها مع GENCI، وJules Verne Consortium، وCEA على مشروع Alice Recoque، المتوقع أن يصبح أول حاسوب فائ

شائعة SemiAnalysis:
أنثروبيك ستبرم صفقة كبيرة مع $AMD لاستخدام معجلات MI450

$SSNLF قد يكون أكثر الأسهم نصفية قيمة منخفضة
ومع ذلك، لدى سامسونج مشكلتان رئيسيتان:
تسرب المواهب المتزايد ونزاع نقابي متصاعد
على جانب المواهب، تصبح SK Hynix و $MU أكثر عدوانية في توظيف عمال أشباه الموصلات
قامت SK Hynix بتعزيز جاذبيتها من خلال هيكل تعويض مرتبط بالأرباح، و $MU تستهدف بنشاط المواهب الكورية في الذاكرة من خلال إعلانات الوظائف، وفعاليات التوظيف في الجامعات، والمقابلات. كما شهدت سامسونج مغادرة عدة أشخاص كبار في أدوار التصميم مؤخرًا، مما يثير مخاوف بشأن فجوات القيادة في مجالات مثل System LSI وتصميم الرقائق
على جانب العمل، يطالب الاتحاد في سامسونج بمكافآت أداء تعادل 15% من

دراما سامسونج
بدلاً من قبول طلب الاتحاد، قررت سامسونج أن تطلب أمرًا قضائيًا ضدهم
قدمت سامسونج طلبًا للحصول على أمر قضائي لوقف ما تسميه إضرابًا غير قانوني قبل إضراب محتمل من قبل اتحاد عمال سامسونج الإلكتروني الوطني
تقول سامسونج إنها عرضت مكافآت أداء بمتوسط 5.4 مليون وون، وُصفت بأنها 600% من معيار الراتب السنوي القياسي لقسم الذاكرة، بينما طالب الاتحاد بنسبة 15% من الأرباح التشغيلية وهدد بالإضراب الشهر المقبل
يجادل سامسونج بأن إضرابًا قد يغلق أو يعطل أنظمة السلامة الحيوية وخطوط الإنتاج الحرجة، والتي في مصانع أشباه الموصلات يمكن أن تتلف المعدات، وتفسد الرقائق أثناء المعالجة، وتستغرق أيامًا

لا أعتقد أنني رأيت شيئًا كهذا من قبل
كل ذلك بسبب بائع أحذية رياضية قرر شراء وتأجير وحدات معالجة الرسومات

لا تزال الفوتونيات والذاكرة أمام طريق طويل
ما القادم بعد ذلك؟
هذا هو الذكاء الاصطناعي الفيزيائي
الذكاء الاصطناعي بدأ بالفعل في أخذ آلاف الوظائف، لكنه لا يزال محدودًا بالأعباء الرقمية
السيارات الذاتية القيادة لا تزال نادرة، وسائقي الأجرة لا زالوا موجودين، والشاحنات لا تزال يقودها البشر، وحتى معظم القطارات لا تزال تتطلب مشغلًا
يتجاوز ذلك وسائل النقل
كان أتمتة خطوط الإنتاج الجزء السهل. كانت الأذرع الروبوتية المبرمجة مسبقًا تقوم بالمهمة. ومع ذلك، بمجرد أن تريد أتمتة على نطاق عام، عليك تكييف الآلة مع البيئة، وليس العكس
لهذا السبب تعتبر الإنسان الآلي هو النهج السائد
ومع ذلك، لا تزال

ليوبولد لديه محفظة استثمارية مثيرة للاهتمام
أنا معجب برؤية هذا القدر من $IREN

لقد استثمر بشكل كبير في $CORZ أيضًا
$CRWV ولا $NBIS يفاجئني
لن أكون مندهشًا إذا رأيت بعض الأسماء الجديدة في مجال الفوتونيات في التقرير القادم

تقوم شركة SK Hynix باتخاذ خطوات مبكرة لاعتماد معدات الربط الهجينة المتكاملة
$BESI
القيد الفني الرئيسي هو التنعيم الميكانيكي الكيميائي. في الربط الهجين، يعتبر التنعيم الكيميائي الميكانيكي ضروريًا لأن الأسطح بحاجة إلى أن تكون مسطحة ونظيفة جدًا. يمكن أن تؤدي مشاكل مثل تآكل النحاس، والتآكل، والجسيمات، أو التلوث إلى الإضرار بالإنتاجية، والمقاومة، والموثوقية على المدى الطويل
تغطي شراكة AMAT وBESI التنعيم الكيميائي الميكانيكي، ومعالجة السطوح، والربط الهجين، وتقدم حلاً لهذه المشكلة
المخاطر قصيرة المدى هي تعقيد التدرج، وحقيقة أن قواعد ارتفاع JEDEC لا تزال مرنة بما يكفي لتمكين الربط بالتسخين والضغ

أنا أربح 6 أضعاف على مركز $NBIS الخاص بي
إنها شركة رائعة، وكان من السهل الاحتفاظ بها، حتى خلال الانخفاضات
ومع ذلك، سأوصي المستثمرين بالحفاظ على عقل بارد
اللحظة التي أحب فيها $NBIS أكثر كانت عندما كانت لعبة غير معروفة، وليست عملاق نيكلاود سائد
اليوم، النظرية مختلفة تمامًا

بنك أوف أمريكا متفائل جدًا بشأن $AMD
انظر إلى ذلك النمو في الطلب على CoWoS

$NVDA روبن يواجه مخاطر التأخير
وفقًا لـ TrendForce، تتعامل NVIDIA مع مشكلات تتعلق بالتحقق من صحة HBM4، والانتقال من ConnectX-8 إلى ConnectX-9 في الشبكات، وزيادة استهلاك الطاقة، والحاجة إلى تبريد سائل أكثر تقدمًا
من المتوقع أن تهيمن بلاكويل على شحنات وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء من NVIDIA في عام 2026، مع ارتفاع حصتها من 61% إلى 71%، بينما ينخفض روبن من 29% إلى 22%، ويهبور ينخفض من 10% إلى 7%
ومع ذلك، لا تزال TrendForce تتوقع نموًا قويًا بشكل عام في شحنات وحدات معالجة الرسومات الذكية عالية الأداء في عام 2026، بنسبة حوالي 26% على أساس سنوي، وهو أقل قليلاً من تقديرها السابق البالغ 26.8

إذا كانت كلاود ميثوس قد تم تدريبها فعليًا على ترينيوم شركة أمازون
ويمكن تشغيل الاستنتاج بكفاءة على وحدات معالجة Tensor من جوجل
هل هذا يعني أن الحصن المنيع لشركة إنفيديا يختفي أمام أعيننا؟
إذا استطاعت شركات برودكوم، مارفيل، ألتشيب، و ميديا تيك أن تتطابق مع عروض إنفيديا، فلن تحتاج الشركات إلى دفع علاوة $NVDA
بالإضافة إلى ذلك، فإن $AMD تقدم أيضًا مسرعات تنافسية جدًا بأسعار أقل بكثير