Goldman Sachs : l’effet de levier net des hedge funds dépasse les 80 %, la concentration du risque sur les valeurs technologiques atteint un niveau record élevé

D’après les stratèges de Goldman Sachs, l’effet de levier net des hedge funds mondiaux a bondi au-dessus de 80 % en deux mois, contre moins de 70 %, ce qui marque la constitution la plus rapide et la plus concentrée de l’exposition au risque sur les valeurs technologiques. Le rapport de la banque indique que les hedge funds ont accru leur exposition nette aux technologies de l’information de 853 points de base, la plus forte hausse trimestrielle jamais enregistrée. Dans le même temps, la participation des investisseurs particuliers et les flux vers les secteurs fortement orientés semi-conducteurs ont atteint des niveaux cycliques élevés, les investisseurs ayant de plus en plus recours à des instruments à effet de levier liés aux opérations d’IA.
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