Le fabricant japonais de toilettes Toto, la société de textiles Nitto Boseki et le géant de l’assaisonnement Ajinomoto ont vu leurs actions bondir respectivement de 78 %, 63 % et 61 % cette année, d’après CNBC le 21 (heure locale), alors qu’ils capitalisent sur la chaîne d’approvisionnement de l’intelligence artificielle malgré l’absence d’activité directe dans les semi-conducteurs. Les gains proviennent du fait que ces entreprises fournissent des matériaux spécialisés — des chucks électrostatiques en céramique, de la fibre de verre pour des substrats de semi-conducteurs et des films isolants pour l’informatique à haute performance — à un secteur d’infrastructure IA en plein essor. Les rallyes illustrent comment l’euphorie liée à l’IA dépasse les fabricants de puces pour s’étendre à des fournisseurs de matériaux de niche au service de la fabrication de semi-conducteurs et de la construction de centres de données.
Des fournisseurs de matériaux japonais profitent de la flambée de l’infrastructure IA
Toto a mis à profit son expertise en céramiques pour produire des chucks électrostatiques en céramique utilisés dans des équipements de fabrication de semi-conducteurs, la division des céramiques avancées affichant des marges bénéficiaires plus élevées que son activité d’équipements de logement traditionnelle. La division des céramiques avancées a vu ses ventes grimper de 34 % en glissement annuel et son résultat opérationnel bondir de 42 %, contribuant à près de l’ensemble de la croissance globale de l’entreprise.
Nitto Boseki fournit de la fibre de verre de haute qualité pour des substrats de boîtiers de semi-conducteurs tout en continuant à développer son activité traditionnelle de fibre de verre. Les ventes nettes de la division des matériaux électroniques ont augmenté de 20,4 % en glissement annuel, et le résultat opérationnel a progressé de 39,7 %. D’après les calculs de CNBC, cette division représentait environ 91 % de la croissance totale des ventes nettes de Nitto Boseki au cours du dernier exercice fiscal.
Ajinomoto, tout en restant axé sur le secteur alimentaire, produit un « film de build-up (ABF) » — un matériau d’isolation utilisé dans l’emballage des semi-conducteurs pour les ordinateurs à haute performance et les serveurs de centres de données — en utilisant des coproduits issus de son processus de fabrication d’assaisonnements. Bien qu’Ajinomoto ne classe pas l’ABF comme un segment d’activité distinct, la société a indiqué dans son annonce de résultats annuels que les ventes de sa division « healthcare and other », qui inclut l’ABF, ont augmenté d’environ 4 % en glissement annuel, tandis que le profit opérationnel bondissait de 45,1 %.
Une association de start-ups US appelle l’administration Trump à ne pas bloquer l’accès à l’IA open-source chinoise
Les fondateurs de plus de 200 start-ups américaines ont exhorté l’administration Trump à ne pas bloquer l’accès à des modèles d’intelligence artificielle open-source chinois, d’après Business Insider le 22 (heure locale). La nouvelle association Small Startup Association a fait valoir dans une lettre que « la prochaine génération de start-ups américaines pourrait subir des dommages sérieux ».
La lettre est la première fois que la communauté influente des start-ups de la Silicon Valley s’organise pour exprimer des opinions sur la politique gouvernementale en matière d’IA. L’enjeu porte sur la question de savoir si le gouvernement américain doit restreindre l’accès à des modèles d’IA open-source publiés par des entreprises chinoises, dont Moonshot AI et Alibaba.
Dans la lettre, il est souligné que « le leadership américain exige deux choses : des modèles open-source américains de niveau mondial, et un accès continu pour les fabricants américains à des modèles open-source déjà utilisés à l’échelle mondiale ». Les signataires ont proposé que le gouvernement mette en place des garde-fous spécifiques plutôt que des mesures d’interdiction générales.
OpenAI s’engage à soutenir $80M la communauté en Géorgie pour son centre de données
OpenAI a annoncé son intention d’investir plus de 30 milliards de dollars (environ 44 billions de won) dans un vaste projet de construction de centre de données en Géorgie, tout en mettant de façon inhabituelle en avant des promesses selon lesquelles « les tarifs de l’électricité n’augmenteront pas », « l’utilisation d’eau sera minimisée » et « 80 millions de dollars seront fournis à la communauté locale », selon Business Insider le 22 (heure locale).
Business Insider a évalué la démarche comme « un effort visant à obtenir l’adhésion de la communauté pour le nouveau centre de données prévu en Géorgie afin d’éviter un retour de bâton contre les projets d’infrastructure d’intelligence artificielle aux États-Unis ». Le média a expliqué que « les promesses formulées par OpenAI dans cette annonce semblent viser les controverses entourant le centre de données, soulevées dans différentes parties des États-Unis, une par une ».
La société a déclaré qu’elle prendra en charge l’ensemble des coûts d’infrastructure électrique nécessaires au projet afin de s’assurer que les tarifs d’électricité des résidents locaux n’augmentent pas, et a souligné qu’elle minimiserait l’utilisation d’eau grâce à un système de refroidissement en circuit fermé. OpenAI a également annoncé qu’elle prévoyait de divulguer sa conformité à ces engagements via des audits annuels menés par des organisations indépendantes et de fournir un total de 80 millions de dollars à la communauté locale.
Business Insider a analysé que « le contexte des efforts inhabituels d’OpenAI pour convaincre les résidents inclut le mouvement anti-centres de données qui s’étend aux États-Unis ». Les centres de données consomment d’énormes quantités d’électricité et utilisent de grandes quantités d’eau pour le refroidissement, ce qui entraîne une opposition continue des résidents, notamment à cause des craintes d’augmentation des tarifs d’électricité, de dommages environnementaux et de nuisances sonores.
D’après le cabinet de recherche Data Center Watch, au moins 75 projets de centres de données d’une valeur d’environ 130 milliards de dollars ont été retardés ou annulés rien que sur le premier trimestre de cette année, à cause de l’opposition des résidents. Le Data Center Opposition Report, qui recense l’opposition aux centres de données, a compté plus de 430 groupes Facebook locaux s’opposant à la construction de centres de données IA, avec plus de 525 000 membres au 1er mai.
Le PDG d’OpenAI, Sam Altman, avait indiqué plus tôt cette année que « l’IA n’est pas très populaire aux États-Unis pour le moment », notant que « les centres de données sont rendus responsables de l’augmentation des tarifs d’électricité, et de nombreuses entreprises attribuent des restructurations à l’IA sans que ce soit la véritable raison ».
Mark Cuban prévoit que les centres de données pourraient devenir des terrains de pickleball
L’investisseur milliardaire Mark Cuban a averti que, même si les grandes entreprises technologiques injectent des centaines de milliards de dollars dans la construction de centres de données au milieu de la frénésie d’investissement liée à l’intelligence artificielle, beaucoup d’installations pourraient devenir obsolètes rapidement en raison des progrès technologiques, d’après Business Insider le 22 (heure locale).
Cuban a déclaré dans un podcast que si les modèles d’IA et l’efficacité des centres de données continuent de s’améliorer, une part importante de l’infrastructure de calcul actuellement en construction pourrait devenir inutile. Il estime qu’il s’agit d’une décision raisonnable pour les « hyperscalers » comme Meta et Alphabet de construire de grands centres de données à l’avance, en préparation à une demande accrue en IA.
Toutefois, il a fait valoir que l’innovation technologique fera baisser les coûts de l’IA et améliorera nettement l’efficacité énergétique, en citant l’exemple de la disparition des problèmes de pénurie de bande passante après l’amélioration spectaculaire des vitesses de communication, consécutive au boom de la construction de réseaux à fibre optique. Cuban a déclaré : « Il n’y a aucune raison que le même type d’amélioration prix-performance ne se produise pas dans les secteurs de l’IA et des centres de données », ajoutant que « lorsque cela arrivera, de nombreux centres de données seront transformés en terrains de pickleball ».
Le pickleball est un sport de raquette combinant des caractéristiques du tennis et du tennis de table, qui gagne rapidement en popularité aux États-Unis. Cuban est également copropriétaire de l’équipe professionnelle de pickleball Dallas Flash.
Cuban a souligné que les grandes entreprises technologiques investissant des sommes massives et augmentant l’emprunt pour construire une infrastructure IA le font sur la base d’hypothèses trop optimistes. Il a déclaré : « Ils élaborent des plans en supposant un avenir parfait, ce qui est très difficile », ajoutant que « personne ne peut prédire l’avenir avec précision ».
Alphabet publie $98B un « autre revenu » au T2 sans divulgation
Alphabet a enregistré près de 100 milliards de dollars de profit supplémentaire au deuxième trimestre, mais ne l’a mentionné que dans une seule phrase, ce qui a suscité des questions, a rapporté Business Insider le 22 (heure locale). D’après le média, Google a annoncé dans ses résultats du deuxième trimestre avoir enregistré 98 milliards de dollars (environ 144 billions de won) au titre de « other income ».
Google n’a expliqué que ce revenu provient de gains non réalisés sur des actifs d’investissement, sans divulguer les cibles d’investissement précises. Bien qu’Alphabet ne soit pas tenu de détailler la source de ces profits, le marché a soulevé la possibilité que des hausses de valeur dans des entreprises non cotées, dans lesquelles Alphabet a investi au début, dont SpaceX, Anthropic et Databricks, aient été reflétées de manière substantielle.
Alphabet aurait investi très tôt dans SpaceX en 2015, obtenant environ 7 % de capital. Comme SpaceX utilise Google Cloud pour opérer son service Starlink, les deux entreprises sont liées sur les plans des investissements et des activités.
Alphabet est également un investisseur majeur dans la start-up d’IA Anthropic. Les observations suggèrent qu’à mesure que la valeur d’entreprise d’Anthropic a récemment bondi, l’évaluation de la participation d’Alphabet pourrait avoir augmenté de façon significative. Databricks est aussi une cible d’investissement majeure d’Alphabet qui a récemment fait grimper sa valeur d’entreprise grâce à une attraction d’investissements à grande échelle.
FAQ
Qu’est-ce qui a fait bondir cette année les actions de Toto, Nitto Boseki et Ajinomoto ?
Les actions de Toto ont progressé de 78 %, celles de Nitto Boseki de 63 % et celles d’Ajinomoto de 61 % cette année grâce à leurs rôles dans la chaîne d’approvisionnement de l’IA. Toto produit des chucks électrostatiques en céramique pour des équipements de fabrication de semi-conducteurs, Nitto Boseki fournit de la fibre de verre pour des substrats de semi-conducteurs, et Ajinomoto fabrique des films isolants pour l’informatique à haute performance ainsi que pour les serveurs de centres de données.
Pourquoi OpenAI a promis 80 millions de dollars aux communautés de Géorgie pour son projet de centre de données ?
OpenAI a promis 80 millions de dollars d’aide communautaire et s’est engagé à ne pas augmenter les tarifs d’électricité locaux ni à faire un usage excessif de l’eau afin de répondre à l’opposition généralisée aux États-Unis contre la construction de centres de données. D’après Data Center Watch, au moins 75 projets de centres de données d’une valeur d’environ 130 milliards de dollars ont été retardés ou annulés à cause de l’opposition des résidents au cours du premier trimestre de cette année.
Quel montant d’« autres revenus » Alphabet a-t-il déclaré au T2 et quelle en est la source ?
Alphabet a déclaré 98 milliards de dollars au titre de « other income » au deuxième trimestre, indiquant que cela provenait de gains non réalisés sur des actifs d’investissement. La société n’a pas divulgué de cibles d’investissement précises, mais des observateurs du marché suggèrent que des hausses de valeur dans des entreprises non cotées, dont SpaceX, Anthropic et Databricks, pourraient avoir contribué de manière substantielle.
