Les actions des infrastructures énergétiques en Corée du Sud ont bondi le 10, portées par l’anticipation que l’expansion des centres de données d’intelligence artificielle (IA) entraînera une forte croissance de la demande en électricité. Gaon Cable a progressé de 9,46 % pour clôturer à 254 500 won, tandis que Daehan Cable a gagné 8,81 %, LS Electric 6,92 %, LS 4,94 % et HD Hyundai Electric 4,42 %. La hausse reflète la réaction des investisseurs à des inquiétudes selon lesquelles des pénuries sur le réseau électrique pourraient retarder la construction des centres de données. La croissance des investissements mondiaux dans les centres de données IA stimule la demande en transformateurs, équipements de distribution et câbles électriques sur l’ensemble de l’infrastructure électrique, alors qu’une alimentation électrique massive devient essentielle aux opérations des centres de données au-delà de la construction initiale.
Hausse des actions des infrastructures énergétiques grâce à la demande en électricité des centres de données IA
D’après la Korea Exchange (Bourse de Corée) le 11, Gaon Cable a clôturé la veille à 254 500 won, en hausse de 22 000 won (9,46 %). Les principales valeurs d’infrastructures énergétiques ont affiché une force homogène : Daehan Cable (8,81 %), LS Electric (6,92 %), LS (4,94 %) et HD Hyundai Electric (4,42 %).
Seo Sang-young, chercheur chez Mirae Asset Securities, a déclaré que « la hausse des actions de câbles s’explique par le fait que les problèmes de pénurie du réseau électrique sont mis en avant dans le processus d’expansion des centres de données IA ». Il a expliqué que « les centres de données ne s’arrêtent pas à la construction, mais nécessitent une alimentation électrique massive, et pour cela, il faut d’abord construire non seulement les installations de production d’électricité, mais aussi le réseau électrique en amont ». Il a ajouté que « puisque les inquiétudes récentes concernant les retards de construction des centres de données proviennent elles aussi de pénuries du réseau électrique, la demande associée ne peut qu’augmenter », et que « le sentiment d’investissement se raffermit alors que le soutien des politiques gouvernementales pour les réseaux électriques se poursuit ».
Le gouvernement a annoncé les « Republic of Korea Great Leap 3 Major Mega Projects » le 29 du mois dernier, axés sur les semi-conducteurs, les centres de données IA et l’IA physique. Pour faire fonctionner de manière stable les grands centres de données et les installations de fabrication avancée, il faut étendre non seulement les installations de production d’électricité, mais aussi les réseaux de transport et de distribution qui acheminent l’électricité produite vers les sites de demande.
HD Hyundai Electric signe un contrat de 1 milliard de won et relève ses prévisions annuelles
HD Hyundai Electric a signé le 2 un contrat d’approvisionnement à long terme d’environ 1 billion (1 000 milliards) de won pour des infrastructures d’alimentation électrique de centres de données avec un grand groupe mondial de la tech. Quatre jours plus tard, l’entreprise a relevé sa prévision annuelle de commandes de 4,2 milliards de dollars à 5,2 milliards de dollars, soit une hausse d’environ 24 %.
Na Min-sik, chercheur chez SK Securities, a déclaré que « la révision à la hausse des orientations de HD Hyundai Electric et les commandes de centres de données à grande échelle ne sont pas seulement la preuve de la solidité de la demande, mais le taux de croissance de l’encours de commandes de Quanta Services (société américaine d’infrastructures énergétiques) s’accélère lui aussi ». Il a ajouté que « pour la construction de centres de données IA, l’équipement électrique, en particulier les transformateurs, constitue le principal goulot d’étranglement ».
LS Electric enregistre 3 billions de won de commandes sur le semestre
LS Electric observe également une croissance de la demande se traduisant par une expansion des commandes. Après des commandes T1 de 1,1 billion de won, les commandes cumulées sur le premier semestre devraient s’approcher d’environ 3 billions de won. Les analyses suggèrent que l’entreprise dépassera probablement sa prévision annuelle existante de nouvelles commandes de 4 billions de won.
Lee Sang-hyun, chercheur chez BNK Investment & Securities, a expliqué que « en particulier, les contrats de centres de données avec les grandes entreprises technologiques évoluent vers des contrats fixes à moyen terme et des offres “packaged”, plutôt que de simples opérations ponctuelles ». Il a ajouté que « la caractéristique des produits de distribution à cycles de remplacement courts se traduit par une structure de revenus récurrents à marges élevées, qui se convertit directement en ventes de l’exercice en cours, ce qui est attrayant ».
Daehan Cable et Gaon Cable remportent de grands contrats pour le réseau électrique
La demande d’expansion du réseau électrique s’étend également aux entreprises de câbles. Daehan Cable a remporté le 8 un projet de construction d’un réseau électrique ultra-haute tension de 45 milliards de won en 330 kilovolts (kV) afin d’alimenter un grand centre de données IA en Australie. Le mois dernier, l’entreprise a aussi fait son entrée pour la première fois sur le marché domestique HVDC en remportant le projet de transmission en courant continu haute tension (HVDC) East Coast-East Seoul Section 2 en 500 kV.
Gaon Cable a remporté le mois dernier des commandes de câbles moyenne tension (MV) d’une valeur d’environ 35 milliards de won pour des réseaux de centres de données IA aux États-Unis, puis un contrat visant à fournir des busduct (installations de distribution d’électricité à grande capacité) d’une valeur d’environ 60 milliards de won au centre de données d’une entreprise d’IA générative via sa filiale américaine LSCUS. Le 8 de ce mois, la société a annoncé qu’elle étendrait ses installations de production afin de commencer dès l’année prochaine l’approvisionnement à grande échelle de câbles ultra-haute tension de grade 2 500 ㎟ conformes aux spécifications de Korea Electric Power Corporation.
Le gouvernement sud-coréen annonce 3 grands méga-projets
Le gouvernement a annoncé les « Republic of Korea Great Leap 3 Major Mega Projects » le 29 du mois dernier, axés sur les semi-conducteurs, les centres de données IA et l’IA physique. Pour faire fonctionner de manière stable les grands centres de données et les installations de fabrication avancée, les réseaux de transport et de distribution qui acheminent l’électricité produite vers les sites de demande doivent être étendus en plus des installations de production d’électricité.
FAQ
Qu’est-ce qui a fait monter les actions des infrastructures énergétiques coréennes le 10 ?
Les actions des infrastructures énergétiques ont bondi le 10 en raison des anticipations selon lesquelles l’expansion des centres de données IA entraînera une forte croissance de la demande en électricité. Gaon Cable a progressé de 9,46 %, Daehan Cable de 8,81 %, LS Electric de 6,92 %, LS de 4,94 % et HD Hyundai Electric de 4,42 %. La hausse reflétait la réaction des investisseurs à des inquiétudes selon lesquelles des pénuries du réseau électrique pourraient retarder la construction des centres de données.
Quels grands contrats HD Hyundai Electric a-t-elle annoncés ?
HD Hyundai Electric a signé le 2 un contrat d’approvisionnement à long terme d’une valeur d’environ 1 billion de won pour des infrastructures d’alimentation électrique de centres de données avec une grande entreprise technologique mondiale. Quatre jours plus tard, l’entreprise a relevé sa prévision annuelle de commandes de 4,2 milliards de dollars à 5,2 milliards de dollars, soit une hausse d’environ 24 %.
Quels contrats de réseau électrique Gaon Cable et Daehan Cable ont-ils remportés ?
Daehan Cable a remporté le 8 un projet de construction de réseau électrique ultra-haute tension de 330 kV d’une valeur de 45 milliards de won afin d’alimenter un grand centre de données IA en Australie. Gaon Cable a remporté environ 35 milliards de won en commandes de câbles MV pour des réseaux de centres de données IA aux États-Unis le mois dernier, ainsi qu’un contrat pour fournir des busduct d’une valeur d’environ 60 milliards de won au centre de données d’une entreprise d’IA générative via sa filiale américaine LSCUS.
