La SEC a inculpé Nathan Fuller, fondateur et unique membre de Privvy Investments LLC à Cypress, au Texas, d’avoir orchestré un stratagème de fraude crypto de 12,3 millions de dollars, dans une plainte déposée jeudi devant un tribunal fédéral à Houston. Fuller a réuni ces fonds auprès d’environ 150 investisseurs répartis dans neuf États et deux pays étrangers entre octobre 2022 et mi-2024 en affirmant faussement que des robots propriétaires basés sur l’IA exécutaient de manière autonome des opérations d’arbitrage à haute fréquence, promettant des rendements de 40 % à 50 % en 30 à 45 jours. Les robots n’avaient aucune fonctionnalité d’IA et Fuller n’a utilisé qu’environ 380 000 dollars, soit environ 3 % des fonds levés, pour acheter réellement des cryptoactifs, sans générer de profit, tandis qu’il détournait au moins 6,2 millions de dollars pour des dépenses personnelles et qu’il réacheminait environ 5,5 millions de dollars vers des investisseurs plus anciens au moyen de paiements de type Ponzi. L’affaire fait suite à l’action de la SEC en décembre contre un réseau de plateformes crypto fictives accusées d’une escroquerie de 14 millions de dollars, et s’inscrit dans les efforts d’application de l’agence, avec son unité Cyber et Emerging Technologies, visant des schémas frauduleux liés à des cryptos « labellisées IA ».
La SEC dépose des accusations contre le fondateur de Privvy
La SEC a déposé la plainte jeudi devant un tribunal fédéral à Houston, accusant Fuller de violations des dispositions d’enregistrement et d’anti-fraude du Securities Act et du Exchange Act. Fuller aurait aussi opéré sous le nom supposé Gateway Digital Investments. Selon la SEC, certains investisseurs ont été informés qu’ils pouvaient obtenir des profits garantis dépassant 100 % en seulement 21 jours.
Fuller a détourné 6,2 millions de dollars pour des dépenses personnelles
La SEC affirme que Fuller a détourné au moins 6,2 millions de dollars pour une maison d’environ 1 million de dollars, des jeux d’argent, des cartes de trading, des voyages et un Jeep. Environ 5,5 millions de dollars ont été redirigés vers des investisseurs antérieurs via des paiements de type Ponzi. Seulement environ 380 000 dollars, soit environ 3 % des fonds levés, a été utilisé pour acheter réellement des cryptoactifs, sans générer de profit, indique la plainte.
Des faux robots d’IA ont généré zéro profit
Fuller a dit aux investisseurs que des robots propriétaires basés sur l’IA analysaient de manière autonome des plateformes de trading crypto pour capter de petites différences de prix grâce à l’arbitrage à haute fréquence. Les robots ne fonctionnaient pas comme annoncé. Dans la mesure où le code s’exécutait, il ne comportait aucune fonctionnalité d’IA ni de stop-loss, selon la SEC.
Fuller a fabriqué des justificatifs et des affirmations d’assurance
Pour apaiser les inquiétudes des investisseurs, Fuller a affirmé faussement qu’il détenait une licence texane de money-transmitter et un cautionnement, que les fonds étaient assurés par la FDIC, et qu’une police de responsabilité professionnelle couvrait l’aventure, indique l’agence. La plainte indique que Fuller a inventé un assureur appelé Texas Guarantors & Securities et qu’il a modifié un certificat biBERK réel mais de courte durée pour faire apparaître 5 millions de dollars de couverture en responsabilité professionnelle, que la police excluait explicitement.
ChatGPT utilisé pour créer un faux cabinet d’audit
Alors que des investisseurs tentaient de retirer des fonds en juin 2024, Fuller a créé une entreprise fictive appelée Blockchain Audit Solutions et a utilisé ChatGPT pour rédiger une lettre bidon indiquant aux investisseurs que leurs comptes avaient été déplacés et qu’ils avaient besoin d’une « vérification KYC » avant tout paiement, selon la plainte.
Un tribunal de faillite antérieur a refusé l’apurement de la dette de Fuller
Un tribunal de faillite du Texas a refusé à Fuller une décharge de dettes de plus de 12,5 millions de dollars en septembre, après qu’il a admis avoir utilisé Privvy comme un stratagème de Ponzi et avoir fabriqué des documents pour le faire avancer, selon le Department of Justice. Fuller a déposé une demande de Chapter 7 en octobre 2024 après que des investisseurs l’ont poursuivi devant un tribunal de l’État du Texas et qu’un administrateur judiciaire a saisi ses actifs, a indiqué le DOJ.
La SEC vise des injonctions permanentes et des sanctions civiles
La SEC cherche des injonctions permanentes, une restitution (disgorgement) avec intérêts à l’audience (prejudgment), des sanctions civiles et une interdiction de participer à des opérations de levée de fonds sur titres. L’affaire a été assistée par l’unité Cyber et Emerging Technologies de la SEC, lancée au début de 2025. L’unité a bâti son profil sur des affaires comme celle du fondateur de PGI Global, Ramil Palafox, inculpé d’un stratagème de plus de 198 millions de dollars que la SEC a déclaré masquer une plateforme de trading automatique fictive propulsée par l’IA.
FAQ
De quoi la SEC a-t-elle inculpé Nathan Fuller jeudi ?
La SEC a inculpé Nathan Fuller, fondateur de Privvy Investments LLC à Cypress, au Texas, d’avoir orchestré un stratagème de fraude crypto de 12,3 millions de dollars dans une plainte déposée jeudi devant un tribunal fédéral à Houston. Fuller a levé des fonds auprès d’environ 150 investisseurs dans neuf États et deux pays étrangers entre octobre 2022 et mi-2024 en affirmant faussement que des robots basés sur l’IA exécutaient des opérations d’arbitrage, mais les robots n’avaient aucune fonctionnalité d’IA et seulement environ 380 000 dollars ont été utilisés pour acheter des crypto sans générer de profit.
Comment Fuller a-t-il détourné les fonds des investisseurs dans le schéma Privvy ?
La SEC affirme que Fuller a détourné au moins 6,2 millions de dollars pour des dépenses personnelles, notamment une maison d’environ 1 million de dollars, des jeux d’argent, des cartes de trading, des voyages et un Jeep, tout en redirigeant environ 5,5 millions de dollars vers des investisseurs antérieurs via des paiements de type Ponzi. Seulement environ 3 % des 12,3 millions de dollars levés a été utilisé pour acheter réellement des crypto, sans générer de profit.
Quels faux justificatifs Fuller a-t-il affirmé avoir ?
Fuller a affirmé faussement qu’il détenait une licence texane de money-transmitter et un cautionnement, que les fonds étaient assurés par la FDIC, et qu’une police de responsabilité professionnelle couvrait l’aventure. La plainte indique que Fuller a inventé un assureur appelé Texas Guarantors & Securities et qu’il a modifié un certificat biBERK réel pour faire apparaître 5 millions de dollars de couverture en responsabilité professionnelle, que la police excluait explicitement.
