SemiAnalysis : Stockage pourrait avoir un potentiel à la hausse de 2 à 3 fois, alors que la production de masse des CPO est retardée à la fin 2028

Selon Dylan Patel, fondateur de SemiAnalysis, dans un podcast du 10 juillet, la mémoire fera face à une pénurie structurelle qui devrait durer plusieurs années, en raison d'une croissance du cache KV pilotée par l'inférence dépassant les gains de capacité de production, qui ne progresse que de 20 à 30 % par an. Les prix de la mémoire ont déjà été multipliés par 4 et conservent un potentiel de hausse de 2 à 3 fois, la première pression étant supportée par l'électronique grand public. Patel a déclaré que des solutions à base de cuivre vont persister jusqu'à la génération Rubin de Nvidia et aux architectures Feynman suivantes, prolongeant la fenêtre de demande pour les interconnexions en cuivre.

Concernant les interconnexions optiques basées sur les chiplets (CPO), Patel estime que la production de masse ne se concrétisera pas avant la fin 2028 ou 2029, en citant des rendements de fabrication encore non résolus, la maturité de la conception des puces et les difficultés de préparation de la chaîne d'approvisionnement.