Les employés de SpaceX créent une collective de gestion de patrimoine avant l’introduction en bourse

Plus de 100 employés de SpaceX disposant de 1 milliard à 5 milliards de dollars d'actifs combinés ont formé un collectif afin de négocier des services de gestion de patrimoine avant l'introduction en bourse de la société. Le groupe a signé un accord avec le conseiller en investissement enregistré Choreo, pour une commission débutant à 0,5 % et qui diminue à mesure que les actifs augmentent, selon les informations de CNBC diffusées cette semaine. Cette formule remet en question les pratiques traditionnelles de l'industrie de la gestion de patrimoine, où les clients sont facturés en fonction d'actifs individuels plutôt que du pouvoir de négociation collectif.

Choreo Structure son modèle de frais pour le collectif d'employés de SpaceX

Le PDG de Choreo, Jason Van de Loo, a décrit l'introduction en bourse de SpaceX comme une occasion rare de construire des relations avec des clients dont la richesse va augmenter de manière significative. « C’est un événement unique et transformateur », a déclaré Van de Loo. « Nous ne voyons pas souvent ce genre d'événements. La plupart des investisseurs ont des décennies pour construire leur richesse. Quand on a un moment comme celui-ci, c’est presque comme un grand héritage, ou comme gagner un billet de loterie. »

La taille du groupe Choreo devrait augmenter avec le temps, et l’option est proposée aux employés d’autres entreprises qui vont également entrer en bourse. Des banques privées, des « wirehouses », des sociétés de fiducie et d'autres conseillers en investissement enregistrés envoient des équipes et organisent des événements en Californie, au Texas et en Floride, dans l’espoir de remporter les activités des employés de SpaceX.

Les conseillers traitent le risque de concentration des actions à 90 %

Jamie Battmer, directeur des investissements (chief investment officer) de la société de gestion RIA Creative Planning, a déclaré que sa firme compte des dizaines de clients SpaceX qui se posent la question de savoir s’ils doivent vendre une partie des actions. L’equity de SpaceX représente jusqu’à 90 % de la richesse de nombreux employés, a déclaré Battmer. Les actions de SpaceX sont généralement attribuées sous forme d’actions restreintes.

D’après Battmer, les employés sont profondément convaincus de l’avenir de l’entreprise et veulent rarement vendre des actions. Son cabinet aide les clients à mettre en place de l’indexation efficace sur le plan fiscal, ou d’autres stratégies dérivées basées sur des options. Les clients cherchent également de l’aide pour la planification successorale et la philanthropie, notamment la mise en place de fiducies à versement au reste du capital (charitable remainder trusts) et de fonds conseillés par des donateurs.

« Comme ce sont des ingénieurs, ce sont des personnes qui font un meilleur travail pour mettre les points sur les “i” et barrer les “t” », a déclaré Battmer. « Mais les vulnérabilités qui découlent d’un changement sismique de votre patrimoine net sont très dangereuses et doivent être anticipées. »

Les ingénieurs utilisent l’IA et le whiteboarding pour leurs décisions patrimoniales

Bill Dramis, banquier senior au J.P. Morgan Private Bank, qui travaille avec des dirigeants et des employés à très forte valeur nette dans des entreprises d’aérospatiale et de défense dans le sud de la Californie, a déclaré que les ingénieurs appliquent généralement la pratique de la résolution collective de problèmes à la gestion de patrimoine. « Beaucoup des personnes que nous rencontrons sont extrêmement intelligentes et aiment faire du whiteboarding avec leurs pairs », a déclaré Dramis. « C’est comme ça qu’elles ont grandi et construit leur base de connaissances. »

Les employés de SpaceX s’appuient aussi sur l’intelligence artificielle pour obtenir des conseils en matière de patrimoine, selon des conseillers. Les employés arrivent souvent aux réunions avec des recommandations provenant du Claude d’Anthropic ou de ChatGPT d’OpenAI. « Ce qui a été intéressant pour nous jusqu’à présent, c’est qu’on trouve des façons créatives d’exploiter l’IA dans le cadre de ces conversations », a déclaré Van de Loo. « Je pense que, naturellement pour ce groupe d’employés, la première impulsion est d’aller demander à Claude : “Qu’est-ce que je dois faire ?” »

L’équipe de Van de Loo répond en évaluant la sortie produite par l’IA : « Voilà où cette sortie est valide, mais voilà aussi où elle pourrait être une solution spécifique à un produit, plutôt qu’une solution de planification », a-t-il déclaré.

FAQ

Quelle structure de frais les employés de SpaceX ont-ils négociée avec Choreo ?
Le collectif d’employés de SpaceX a signé un accord avec Choreo avec une commission débutant à 0,5 % et qui diminue à mesure que les actifs du groupe augmentent. Cela diffère de la gestion de patrimoine traditionnelle, où les clients sont facturés en fonction d’actifs individuels.

Quel risque de concentration les employés de SpaceX doivent-ils gérer ?
Les actions de SpaceX représentent jusqu’à 90 % de la richesse de nombreux employés, selon Jamie Battmer de Creative Planning. Les actions sont généralement attribuées sous forme d’actions restreintes, ce qui crée une concentration importante sur un seul actif.

Comment les employés de SpaceX utilisent-ils l’IA pour leurs décisions de gestion de patrimoine ?
Les employés de SpaceX arrivent souvent aux réunions avec des recommandations provenant de Claude d’Anthropic ou de ChatGPT d’OpenAI, selon des conseillers en gestion de patrimoine. Les conseillers aident ensuite à évaluer quelles sorties de l’IA sont valides et lesquelles peuvent être spécifiques à un produit plutôt que des solutions de planification.