Talos a intégré Kalshi à sa plateforme de trading institutionnel, permettant aux hedge funds, aux market makers et aux sociétés de trading professionnelles d’accéder aux marchés de prédiction ainsi qu’aux futures perpétuels crypto régulés aux États-Unis via une infrastructure existante d’actifs numériques. L’intégration permet aux clients Talos éligibles d’échanger les contrats sur événements et les futures perpétuels de Kalshi sans devoir créer des connexions technologiques distinctes, tout en bénéficiant d’outils d’exécution institutionnelle, notamment le trading algorithmique, les stratégies multi-jambes et la fonctionnalité de block trading. Le partenariat constitue une nouvelle étape dans l’institutionnalisation des marchés de prédiction, qui étaient jusqu’à récemment perçus comme des produits de niche destinés au détail.
Talos étend sa suite d’exécution algorithmique à Kalshi
Talos étend sa suite d’exécution algorithmique à Kalshi, permettant aux clients institutionnels d’exécuter des stratégies à l’aide des algorithmes Iceberg, Pegged, Sniper, Time-Weighted Average Price et Percentage of Volume. Ces outils sont conçus pour aider les traders à exécuter des ordres plus importants tout en minimisant l’impact sur le marché et en réduisant la fuite d’informations. La société introduit également des capacités d’exécution multi-jambes permettant aux traders de construire des spreads perpétuel-à-perpétuel et perpétuel-à-spot au sein d’un seul ordre. Ces stratégies soutiennent le basis trading et l’arbitrage du funding rate, deux approches largement utilisées sur les marchés de dérivés crypto. Andy Ross, Head of Institutional chez Kalshi, a déclaré : « Alors que l’intérêt institutionnel pour les marchés de prédiction s’accélère, la position réglementaire de Kalshi en tant qu’exchange régulé par la CFTC en fait un lieu naturel pour répondre à cette demande. Travailler avec Talos donne à nos participants institutionnels côté acheteur et côté vendeur un chemin vers Kalshi, qui s’inscrit dans l’infrastructure qu’ils exploitent déjà. »
Talos lance une plateforme RFQ pour les marchés de prédiction
Talos étend sa plateforme de request-for-quote aux marchés de prédiction. Le système RFQ, déjà utilisé par les émetteurs d’ETF lors des workflows de création et de rachat, permet aux participants institutionnels de négocier de grosses transactions à l’écart des carnets d’ordres publics, en se connectant directement à des fournisseurs de liquidité de gré à gré. Les grandes transactions exécutées directement sur une plateforme peuvent faire bouger sensiblement les prix du marché, en particulier dans les classes d’actifs plus récentes où la liquidité reste relativement limitée. Les systèmes RFQ permettent aux institutions d’obtenir la liquidité plus efficacement tout en réduisant les coûts d’exécution.
Talos prévoit un flux de données de marché harmonisé entre les plateformes
Talos prévoit de lancer un flux de données de marché harmonisé couvrant plusieurs plateformes de marchés de prédiction. Le flux unifié agrègera les trades, les carnets d’ordres, les probabilités implicites et l’intérêt ouvert selon un schéma standardisé, permettant aux sociétés de trading d’analyser plusieurs plateformes avec des structures de données cohérentes. Talos prévoit de fournir les données de marchés de prédiction via la même API que celle que les clients institutionnels utilisent déjà pour les données de marché crypto. Aujourd’hui, les plateformes de prédiction représentent souvent les contrats différemment : certaines bourses listent un seul marché avec deux issues opposées, tandis que d’autres tokenisent chaque résultat possible séparément.
Cantor conseille Talos pour le déploiement de marchés de prédiction institutionnels
La banque d’investissement Cantor a conseillé Talos sur des aspects du déploiement de sa fonctionnalité de marchés de prédiction institutionnels. Matt DeCicco, Managing Director et Head of Digital Assets pour Global Markets chez Cantor, a déclaré : « Les marchés de prédiction émergent en tant que classe d’actifs institutionnelle crédible, et les sociétés qui s’engagent tôt contribueront à façonner la structure du marché, la liquidité et les standards d’exécution qui sous-tendent sa croissance. Cantor se réjouit de travailler en étroite collaboration avec Talos pour faire progresser l’accès institutionnel aux marchés de prédiction. »
Talos prévoit une extension logicielle du dealer pour la distribution au détail
Talos prévoit d’étendre plus tard cette année son logiciel de dealer, permettant aux courtiers et aux plateformes de trading de distribuer directement les contrats sur événements Kalshi à leurs propres clients de détail lorsque les réglementations le permettent. La plateforme connecte déjà les clients aux exchanges, aux desks de gré à gré, aux dépositaires (custodians), aux prime brokers et aux prêteurs via une seule interface. Anton Katz, CEO et cofondateur de Talos, a déclaré : « Kalshi a établi une structure régulée pour débloquer la participation institutionnelle américaine aux perpétuels et aux marchés de prédiction. Le trading passe au 24/7, les cas d’usage liés aux prédictions se développent rapidement, et chaque classe d’actifs migre vers des “digital rails”. Nous pensons que ces tendances vont fondamentalement changer la manière dont le risque est évalué, couvert et réglé sur l’ensemble du marché, et Talos construit pour cet avenir. »
FAQ
Qu’a intégré Talos dans sa plateforme de trading institutionnel ?
Talos a intégré Kalshi à sa plateforme de trading institutionnel, permettant aux hedge funds, aux market makers et aux sociétés de trading professionnelles d’accéder aux marchés de prédiction ainsi qu’aux futures perpétuels crypto régulés aux États-Unis via une infrastructure existante d’actifs numériques.
Quels outils de trading algorithmique Talos fournit-il pour Kalshi ?
Talos étend sa suite d’exécution algorithmique à Kalshi, en incluant les algorithmes Iceberg, Pegged, Sniper, Time-Weighted Average Price et Percentage of Volume, conçus pour aider les traders à exécuter des ordres plus importants tout en minimisant l’impact sur le marché.
Quel rôle Cantor a-t-il joué dans l’intégration Talos-Kalshi ?
La banque d’investissement Cantor a conseillé Talos sur des aspects du déploiement de sa fonctionnalité de marchés de prédiction institutionnels, mettant en avant l’intérêt croissant des institutions financières traditionnelles pour les marchés de prédiction en tant que classe d’actifs émergente.
