UBS Holt : Les actions d'infrastructure IA devraient surpasser les Sept Magnifiques, le bénéfice économique devant atteindre 1,4 billion de dollars d'ici 2027.

Selon la dernière analyse d'UBS Holt, les actions d'infrastructure IA axées sur les semi-conducteurs et le matériel devraient surperformer significativement les géants technologiques du Magnificent Seven. L'équipe de recherche, dirigée par l'analyste John Talbott, a constaté que le rendement du cash-flow sur investissement (CFROI) des entreprises d'infrastructure IA devrait s'accélérer, tandis que le CFROI des grandes entreprises technologiques a diminué de 200 points de base en raison d'importants engagements de dépenses en capital liés à l'IA.

UBS prévoit que le bénéfice économique des entreprises d'infrastructure IA bondira de 600 %, passant d'environ 200 milliards de dollars en 2023 à 1,4 billion de dollars d'ici 2027, contre seulement 400 milliards de dollars pour les géants des services cloud. Les actions de mémoires devraient contribuer à la moitié des nouveaux gains de bénéfice économique et figureront parmi les cinq premiers créateurs de valeur dans les secteurs mondiaux de la technologie, des médias et des télécommunications d'ici 2027, derrière Nvidia seulement.